Управление активами и
пассивами коммерческого банка
Управление дисбалансом
Управление стоимостью собственного капитала через длительность
Управление спрэдом и трансфертными ценами
Управление дисбалансом
Основной показатель – ЧПД
доход)
Целью управления является максимизация ЧПД на данном уровне риска или, наоборот, минимизация риска при заданном уровне чистого процентного дохода
АЧП и ПЧП
Активы (пассивы), чувствительные к процентной ставке:
активы (пассивы), которые либо погашаются, либо могут быть переоценены в течение определенного промежутка времени
Дисбаланс:
GAP = АЧП – ПЧП
Финансовый результат зависит от дисбаланса:
ЧПД = r х GAP
1. Ожидаемый балансовый отчет
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие"
(беспроцентные)
Баланс:
Активы, $ |
Ставка, |
Пассив |
Ставка, |
|
% |
ы, $ |
% |
||
|
500 |
12 |
600 |
9 |
350 |
15 |
220 |
8 |
150 |
|
180 |
|
1 000 |
|
1 000 |
|
ЧПД |
ЧПМ |
Спрэд |
GAP |
40,90 |
4,81% |
4,50% |
-100 |
2. Однопроцентное увеличение краткосрочных ставок
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие"
(беспроцентные)
Баланс:
Активы, $ |
Ставка, |
Пассив |
Ставка, |
|
% |
ы, $ |
% |
||
|
500 |
13 (12) |
600 |
10 (9) |
350 |
15 |
220 |
8 |
150 |
|
180 |
|
1 000 |
|
1 000 |
|
ЧПД |
ЧПМ |
Спрэд |
GAP |
39,90 |
4,69% |
4,36% |
-100 |
3. Однопроцентное уменьшение спрэда по ставкам
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие"
(беспроцентные)
Баланс:
Активы, |
Ставка, % |
Пассивы, |
Ставка, |
$ |
|
$ |
% |
500 |
12,5 (12) |
600 |
10,5 (9) |
350 |
15 |
220 |
8 |
150 |
|
180 |
|
1 000 |
|
1 000 |
|
ЧПД |
ЧПМ |
Спрэд |
GAP |
34,4 |
4,05% |
3,70% |
-100 |
4. Увеличение АЧП и уменьшение ПЧП
Чувствительные к % ставке
С фиксированной ставкой
"Неработающие"
(беспроцентные)
Баланс:
Активы, $ |
Ставка, |
Пассивы, $ |
Ставка, |
|
% |
% |
|||
|
|
540 (500) |
12 |
560 (600) |
9 |
310 (350) |
15 |
260 (220) |
8 |
150 |
|
180 |
|
1 000 |
|
1 000 |
|
ЧПД |
ЧПМ |
Спрэд |
GAP |
40,10 |
4,72% |
4,41% |
-20 |
Классификация ситуаций по GAP
Правила управления дисбалансом
A. Низкие процентные ставки.
Если низкие процентные ставки (ожидается рост), то следует:
увеличить сроки заемных средств;
сократить кредиты с фиксированной ставкой;
сократить сроки кредитно- инвестиционного портфеля;
продать ценные бумаги;
получить долгосрочные займы;
закрыть кредитные линии