Двухвалютные облигации

Облигации*, по которым купонные* проценты выплачиваются в одной валюте, а основная сумма – в другой валюте.

Метод эффективной ставки процента: метод расчета амортизируемой стоимости* или доходности* финансового актива* или финансового обязательства* и распределения процентных доходов или расходов на протяжении определенного периода.

Эффективная ставка процента: ставка, используемая для точного дисконтирования будущих выплат или поступлений денежных средств в течение ожидаемого срока действия финансового инструмента* или, когда это допустимо, - в течение более короткого промежутка времени для расчета чистой балансовой стоимости финансового актива* или финансового обязательства*.

Результат получается путем прибавления всех выплат и поступлений, отличных от основной суммы, к затратам на уплату процентов и деления на основную сумму.

В расчете эффективной ставки процента компании следует учитывать все условия, предусмотренные инструментом (например, предварительную оплату, опционы колл* и аналогичные опционы*), при этом во внимание не принимаются будущие кредитные убытки.

При расчете учитывается все выплаченное или полученное вознаграждение, транзакционные затраты* и все иные надбавки (премии)* или скидки. Обычно потоки денежных средств и ожидаемый срок действия группы схожих финансовых инструментов могут быть оценены вполне надежно.

Если это не так, то компания должна принимать в расчет потоки денежных средств в рамках договора и в течение полного срока действия финансового инструмента (или группы финансовых инструментов).

Встроенный производный инструмент

Компонент комбинированного инструмента*, при котором определенные потоки денежных средств комбинированного инструмента* изменяются аналогично изменениям потоков по отдельному производному инструменту*.

Встроенный производный инструмент обусловливает изменение определенных или всех потоков денежных средств по договору, исходя из установленной процентной ставки, цены ценной бумаги, цены товара*, обменного курса иностранной валюты, индекса цен/ставок или иной переменной.

Производный инструмент, который связан с финансовым инструментом*, но может передаваться независимо от такого инструмента или имеет другого контрагента, нежели такой инструмент, является не встроенным производным инструментом, а отдельным финансовым инструментом

Капитал

Какой-либо инструмент, который обеспечивает остаточную долю в активах компании после вычета всех ее обязательств.

Конвертируемый компонент капитала или опцион пут в долговом инструменте

См. также конвертируемая облигация* и варрант*.

Конвертируемый компонент капитала представляет собой конвертируемую облигацию, позволяющую держателю* получить акции в обмен на облигацию. Опцион пут* дает возможность держателю продать инструмент обратно эмитенту (или иной стороне).

Своп акций

Договор, в рамках которого контрагенты соглашаются обменять платежи, увязанные с индексами, при этом, как минимум, один из которых (а, возможно, и оба) является каким-либо фондовым индексом*.

Европейский опцион

Опцион*, который может быть предъявлен к исполнению только в последний день срока его действия, в отличие от американского* опциона, который может быть предъявлен к исполнению в любое время с начала действия договора.

Биржевой контракт

Фьючерсные* или опционные* контракты, торговля которыми осуществляется на организованной бирже между членами биржи. Биржевые контракты, как правило, являются краткосрочными, стандартными по форме и ограниченными по сложности их спецификаций, хотя инновационное развитие и меняет это.

Цена исполнения

Цена исполнения – это цена, по которой покупатель опциона колл* (пут*) может купить (или продать) базисный инструмент. Также именуется ценой страйк*.

Дата истечения срока опционов

Обычно срок действия опционов* на фьючерсные* контракты истекает в определенный день месяца, предшествующего месяцу выполнения поставки по фьючерсному контракту. Например, срок действия опциона на мартовский фьючерсный договор истекает в феврале, но именуется как мартовский опцион, так как результатом его исполнения будет позиция* по мартовскому фьючерсному договору.

Справедливая стоимость: сумма, на которую можно обменять актив или погасить обязательство в сделке между хорошо осведомленными, независимыми сторонами.

В условиях активного ранка справедливая стоимость актива – это цена спроса*, справедливая стоимость обязательства – это цена предложения

Хеджирование справедливой стоимости: хеджирование убытков от изменения справедливой стоимости* признанного актива или обязательства, или непризнанного твердого обязательства*, или определенной части такого актива, обязательства или твердого обязательства, которое связано с конкретным риском и может повлиять на прибыль.

Финансовый инструмент: любой договор, при котором одновременно возникает финансовый актив* у одной компании и финансовое обязательство* или долевой инструмент* у другой компании. Существуют два основных вида:

(1) долговой инструмент - заем, предусматривающий возврат финансовых средств с процентами;

(2) долевой инструмент, представляющий собой акции компании.