Валютный риск

Риск того, что определенная валюта не может быть свободно обменена/предоставлена в обмен на другую свободно конвертируемую «твердую» валюту. Держатель* облигации подвержен риску того, что эмитент не сможет совершить выплаты по купону* или основной сумме. Сторона по сделке своп* подвержена риску, что контрагент не совершит платежи, причитающиеся по договору своп. Задержка в перечислении иностранной валюты может вынудить получателя приобрести иностранную валюту у кого-либо еще для выполнения обязательств (с дополнительными комиссионными затратами и риском того, что в день операции затраты на валюту окажутся выше, чем планировалось).

Валютный своп

Обмен процентными выплатами, деноминированными в различных валютах, на установленную сумму и на основе определенных индексов процентной ставки, когда условные суммы обмениваются в начале срока договора, и затем повторно обмениваются при прекращении договора по установленным обменным курсам.

Стороны не обмениваются основными суммами, а только процентами.

Текущая доходность*

Соотношение ставки купона* (процентов к получению) и текущей рыночной цене долгового инструмента.

Факторинг

Продажа дебиторской задолженности в обмен на денежные средства.

Долговая ценная бумага, предусматривающая увязку процентов или основной суммы в ценами товаров* или акций*

Заем, по которому выплаты процентов и/или погашение основной суммы (капитала) увязаны с индексами (обычно для учета инфляции).

Дельта (см. греческие буквы в конце учебного пособия)

Депозит до востребования

Депозит, который возвращается по первому требованию вкладчика.

Прекращение признания (см. Учебное пособие по прекращению признания)

Списание финансового актива* или финансового обязательства* с бухгалтерского баланса.

• Признание финансового актива (или части финансового актива) прекращается в том случае, когда:

• истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива;

• передаются права на получение потоков денежных средств от данного актива и в значительной степени все риски и выгоды, связанные с правом собственности на актив;

• принимается обязательство по передаче потоков денежных средств, связанных с активом, и передаются в значительной степени все риски и выгоды;

• не передаются и не сохраняются в значительной степени все риски и выгоды, но передается контроль над данным активом.

• В том случае, когда компания сохраняет контроль над активом, но не сохраняет или не передает в значительной степени все риски и выгоды, актив признается в той части, в какой компания продолжает воспринимать риски и выгоды от актива (продолжает в нем участвовать).

• Финансовое обязательство списывается с бухгалтерского баланса только в том случае, когда оно ликвидировано, т.е. когда обязательство, указанное в договоре, погашено, аннулируется или прекращено.

Операция учитывается как заем, обеспеченный залогом, если передача актива не удовлетворяет условиям прекращения признания актива.

МСФО (IAS) 39 устанавливает критерии для прекращения признания финансовых активов и обязательств, а также порядка их последующего учета

Компания прекращает признание финансового актива только в том случае, когда:

1. по договору истекают права на получение потоков денежных средств от данного актива; или

2. передается финансовый инструмент, и передача удовлетворяет условиям прекращения признания.