8. Приложение – Прибыль на акцию – Метод собственных акций в портфеле

Правление КМСФО рассматривает внесенные поправки в МСФО (IAS) 33 как результат своих усилий по достижению сближения со стандартами Совета по стандартам финансовой отчетности (FASB).

Была проделана большая работа по сближению МСФО (IAS) 33 и его эквивалента, инструкции FASB № 128 «Прибыль на акцию». В настоящее время и МСФО (IAS) 33, и инструкция FASB № 128 для расчета влияния разводняющих опционов и варрантов при расчете разводненной прибыли на акцию используют метод, известный как метод собственных акций в портфеле.

В сентябре 2005 г. Совет по стандартам финансовой отчетности (FASB) опубликовал Первоначальный проект для корректировки расчета прибыли на акцию по методу собственных акций в портфеле, в соответствии со своей инструкцией № 128.

Предлагаемая поправка внесет коррективы в метод собственных акций в портфеле; так, этот метод будет включать, как полагают, поступления на конец периода от балансовой стоимости обязательства, которое предполагается погасить акциями, и использование рыночной цены на конец периода при расчете дополнительных акций.

FASB и КМСФО приняли совместное решение о внесении следующих изменений в предложенный проект:

• новый метод, известный как метод справедливой стоимости, должен быть использован для всех инструментов, которые необходимо учитывать по методу собственных акций в портфеле, которые могут быть погашены денежными средствами или акциями, и которые классифицируются как обязательства, и оцениваются по справедливой стоимости с отражением изменения справедливой стоимости в отчете о прибылях и убытках; и

• метод справедливой стоимости может быть использован для всех инструментов, регулирующихся методом допущения конвертации, которые могут быть погашены в денежных средствах или акциях, и которые классифицируются как обязательство и оцениваются по справедливой стоимости с изменением в справедливой стоимости, признанной в отчете о прибылях и убытках.

Правление КМСФО также приняло решение внести следующую поправку в МСФО (IAS) 33:

• потребовать использование метода двух классов для расчета базовой прибыли на акцию для инструментов, подлежащих обязательной конвертации, с установленным правом на участие в прибылях. Инструменты, подлежащие обязательной конвертации, без установленного права на участие в прибылях, будут исключаться из расчета базовой прибыли на акцию; и

• включить опционы и варранты с номинальной стоимостью исполнения в расчет базовой прибыли на акцию, в случае, если (а) инструменты в настоящее время являются исполняемыми или конвертируемыми в обыкновенные акции за минимальную цену или бесплатно для их владельца, или (б) опцион или варрант в настоящее время участвуют в прибыли вместе с владельцами обыкновенных акций.

9. Вопросы для самоконтроля

1. Требования МСФО (IAS) 33 распространяются на:

1. все компании;

2. частные компании;

3. компании, акции и потенциальные акции которых котируются на бирже.

2. При представлении компанией консолидированной и индивидуальной финансовой отчетности информация, раскрываемая в соответствии с требованиями МСФО (IAS) 33, должна представляться:

1. в отчетности обоих видов;

2. только в консолидированной информации;

3. только в индивидуальной финансовой отчетности.

3. Антиразводняющий эффект - это:

1. увеличение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

2. уменьшение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

3. увеличение прибыли на акцию при конверсии обыкновенных акций в конвертируемые инструменты.

4. Разводняющий эффект - это:

1. увеличение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

2. уменьшение прибыли на акцию при конверсии конвертируемых инструментов в обыкновенные акции;

3. увеличение прибыли на акцию при конверсии обыкновенных акций в конвертируемые инструменты.

5. Пут-опционы на обыкновенные акции - это договоры, предоставляющие их держателю право на:

1. покупку обыкновенных акций;

2. продажу обыкновенных акций;

3. покупку или продажу обыкновенных акций.

6. Наступил срок выплаты дивидендов по привилегированным акциям в размере $200 млн. Величина вашего резервного капитала составляет только $40 млн. Вы можете выплатить дивиденды по привилегированным акциям в размере:

1. 0;

2. $40 млн.

3. $200 млн.

7. Примеры потенциальных обыкновенных акций:

(i) финансовые обязательства (или долевые инструменты), включая привилегированные акции, которые могут конвертироваться в обыкновенные акции;

(ii) опционы и варранты;

(iii) акции, которые будут выпущены при выполнении определенных договором условий, например, таких как приобретение бизнеса или иных активов.

(iv) собственные акции, которые были аннулированы

1. Ни один из предложенных выше вариантов.

2. (i)

3. (i)-(ii)

4. (i)-(iii)

5. (i)- (iv)