4.4Обзор

Основные вопросы Чтобы применять учет хеджирования, операция должна отвечать жестким критериям, включая документальное оформление и тестирование эффективности. Учет хеджирования может применяться к трем типам хеджирования: хеджированию справедливой стоимости, хеджированию денежных потоков и хеджированию чистых инвестиций в зарубежную деятельность. Учет хеджирования должен прекращаться перспективно, если отношения хеджирования заканчиваются (например, в результате продажи инструмента хеджирования), если отсутствует соответствие хотя бы одному из критериев учета хеджирования (например, хеджирование не проходит тесты на эффективность) или если отношения хеджирования аннулируются.

4.5 Критерии применения учета хеджирования

Требованиями МСФО (IAS) 39 предусматривается, что для осуществления учета хеджирования операция должна отвечать определенным критериям. В частности, надлежащим образом должны быть определены отношения хеджирования и правила, регламентирующие эффективность хеджирования.

Отношения хеджирования могут быть объектом учета хеджирования в том случае, если в начале операции хеджирования были документально оформлены отношения хеджирования, а также сформулированы задачи и стратегия компании по управлению риском, служащие основанием для хеджирования.

Этапы формирования и начало учета операции хеджирования

Какие инструменты могут быть инструментами хеджирования?

Все производные финансовые инструменты, предусматривающее участие внешней стороны, могут быть определены как инструменты хеджирования, за исключением некоторых видов опционов (в случае их продажи).

Внешний непроизводный финансовый актив или обязательство может быть определен только как инструмент хеджирования валютного риска.

Какие статьи или операции могут быть хеджированы?

Основной принцип состоит в том, что хеджируемая статья создает условия, при которых существует подверженность риску, влияющему на показатели ОПУ.

Хеджируемой статьей может быть:

• отдельный актив, обязательство, твердое обязательство или прогнозируемая операция;

• группа активов, обязательств, твердых обязательств или прогнозируемых операций со схожими характеристиками риска;

• нефинансовый актив или обязательство (например, запасы), хеджируемые по валютному риску, либо риску изменений справедливой стоимости статьи в целом;

• инвестиция, удерживаемая до погашения - хеджируемая по валютному или кредитному риску (но не по процентному риску);

• доля риска или денежных потоков, относящихся к финансовому активу или обязательству; или

• чистая инвестиция в зарубежную деятельность.

Учет хеджирования чистых позиций запрещается, но можно выделить «валовую» позицию и определить ее часть в качестве хеджируемой статьи, если она отвечает критериям учета хеджирования (см. приведенный выше пример).