6. Часто задаваемые вопросы (из публикаций PwC: Международные стандарты финансовой отчетности мсфо (ias) 39 – Осуществление учета хеджирования на практике – 2005 г.)

Введение

Данный раздел построен в формате вопросов и ответов, в рамках которого представлены вопросы, наиболее часто задаваемые компаниями, планирующими осуществлять учет хеджирования в соответствии со стандартом МСФО (IAS) 39. Данный раздел задуман, как краткое справочное руководство для тех, кто хочет получить ответ на конкретный вопрос.

Мы систематизировали вопросы и ответы по определенным темам. Там, где вопросы охватывают более одного аспекта, они сгруппированы по главной освещаемой теме.

Важное замечание: операции учета хеджирования могут осуществляться только при соблюдении всех условий, указанных в МСФО (IAS) 39. В случае если отдельные вопросы и ответы рассматривают только один аспект отношений хеджирования, это не означает, что другие требования не важны.

Содержание

1 Хеджируемая статья и хеджируемый риск

1.1 Чистая позиция

1.2 Инвестиции, удерживаемые до погашения

1.3 Прогнозируемая покупка объекта основных средств

1.4 Портфель однородных объектов

1.5 Портфель разных долевых инвестиций, имеющихся в наличии для продажи

1.6 Хеджирование валютного риска по инвестициям, имеющимся в наличии для продажи

1.7 Собственные акции компании

1.8 Внутригрупповые прогнозируемые сделки

1.9 Внутригрупповая дебиторская задолженность и кредиторская задолженность

1.10 Внутригрупповые дивиденды, выраженные в иностранной валюте

1.11 Прогнозируемые потоки денежных средств в ассоциированные компании

1.12 Доли в дочерних, ассоциированных компаниях или совместных предприятиях

1.13 Механизм оценки высокой вероятности операции

1.14 Хеджирование денежных потоков в течение конкретных временных циклов

1.15 Хеджирование риска, связанного с изменением цены акции по инвестициям, имеющимся в наличии для продажи

1.16 Риск пересчета валют против операционного риска

1.17 Что может быть включено в чистую инвестицию и называться хеджируемой статьей

1.18 Отмена и изменение отношения хеджирования денежных потоков

2 Инструменты хеджирования

2.1 Непроизводный инструмент хеджирования

2.2 Внутригрупповые кредиты как инструменты хеджирования

2.3 Использование заемных средств в одной иностранной валюте для хеджирования чистой инвестиции в другой валюте

2.4 Внутригрупповые производные инструменты, используемые в качестве инструментов хеджирования

2.5 Комбинация производных и непроизводных инструментов в качестве инструмента хеджирования

2.6 Ранее существовавшие производные инструменты в качестве инструментов хеджирования

2.7 Производные инструменты по собственным долевым инструментам компании

2.8 Форвардные пункты по форвардным контрактам и срочная стоимость опционов

2.9 Определение форвардного контракта

2.10 Срок погашения инструмента хеджирования и хеджируемой статьи

2.11 Доли производных инструментов, используемых в качестве инструментов хеджирования

2.12 Использование отдельного производного инструмента для хеджирования актива и обязательства

2.13 Использование нескольких производных инструментов в качестве инструмента хеджирования при хеджировании справедливой стоимости

2.14 Компенсирующие позиции производных инструментов

2.15 Покупка опционов, используемых в качестве инструмента хеджирования при хеджировании справедливой стоимости

2.16 Продажа опционов

2.17 Коллары, используемые как инструмент хеджирования

2.18 Комбинация опционов

2.19 Стратегия предельного спреда «кэп спред» и учет хеджирования

2.20 Производные инструменты типа «knock-in» и «knock-out» в качестве инструментов хеджирования