5.5 Отложенные прибыли и убытки на счетах капитала

Другой существенный эффект от введения требования по учету хеджирования в соответствии с МСФО 39 заключается в аккумулировании прибылей и убытков по производным инструментам хеджирования денежных потоков на счетах капитала. Десять из опрошенных нами банков в 2005 году отнесли более 100 миллионов евро на нереализованную прибыль и убытки по счетам капитала в соответствии с моделью хеджирования денежных потоков.

В среднем 9% чистого дохода были отнесены опрошенными банками на счет нереализованных прибылей и убытков от производных инструментов хеджирования в составе капитала. Объемы отложенных прибылей и убытков по отношению к чистому доходу представлен в следующей таблице:

Таблица 9: Нереализованные прибыли и убытки, отнесенные на капитал за текущий период

Нереализованные прибыли и убытки, отнесенные на капитал за текущий период Источник: ПрайсвотерхаусКуперс	Нереализованные прибыль и убытки, отнесенные на капитал за текущий период
ABN AMRO	-9%
AIB	-6%
UBS	-3%
BBVA	-3%
Standard Bank	-2%
Credit Agricole	-2%
Barclays	-1%
RBS	-1%
Societe Generale	-1%
HSBC	0%
Banka Intesa	0%
Rabobank	0%
Dresdner Bank	0%
HBOS	0%
Lloyds TSB	0%
Santander	+1%
ING plc	+11%
Commerzbank	+11%

Опрошенные банки не раскрывали информацию по разграничению прибылей и убытков от действующих производных инструментов и прекративших свое действие в рамках хеджирования денежных потоков.

5.6 Выводы и заключения

На основе анализа представленных данных можно сделать вывод о том, что условия и требования МСФО (IAS) 39 в достаточно незначительной степени повлияли на отчетные показатели опрошенных банков, при этом не до конца очевидными являются способы, при помощи которых банкам удалось добиться этих результатов.Таким образом несмотря на отсутствие в стандарте детальных требований по раскрытию информации, наличие раскрытий дополнительной информации может обеспечить пользователям финансовой отчетности лучшее понимание причин и объемов влияния учета хеджирования на показатели финансовой отчетности (в частности, прибыль) в будущем, а также предоставить руководству банка информацию, которая позволит эффективнее и активнее применять различные стратегии хеджирования.

5.7 Дальнейшие изменения – следующее поколение стратегий хеджирования

Хотя год проведения опроса банков был первым официальным годом внедрения требований в большинстве опрошенных банков, тем не менее, могут произойти определенные изменения в стратегиях хеджирования в будущем.

• Выбор справедливой стоимости разрешенный МСФО 39 в 2005 году может широко распространиться и, возможно, сократит объемы хеджирования справедливой стоимости напрямую, а хеджирование денежных потоков косвенно. Однако банки вправе продолжать применять стратегии хеджирования и к инструментам, учет которых по справедливой стоимости не ведется;

• Применение учета хеджирования может стать выборочным и целевым. Настоящее применение учета хеджирования в опрошенных банках предполагает комплексное использование как моделей хеджирования справедливой стоимости, так и моделей хеджирования денежных потоков;

• Методы, используемые для проведения хеджирования, будут совершенствоваться с накаплением опыта и усовершенствованием процедур сбора данных, с помощью которых можно будет проводить более сложный и комплексный анализ источников неэффективности хеджирования;

• Новые требования по раскрытию информации, вводимые МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: Раскрытие информации» повысят уровень понимания финансовой отчетности пользователями. Доработанные требования по раскрытию информации в отношении стратегий хеджирования должны способствовать более высокой степени надежности и достоверности методов, применяемых банками; и, наконец,

• Некоторые банки продолжают отлаживать свои бизнес-процессы, систему управленческой отчетности и управления, распространяющиеся в том числе и на учет хеджирования в интересах минимизации неэффективности в последнее время имевшей место в некоторых американских банках.