Вопрос 13

Нужно ли руководству оценивать портфель на основе полной справедливой стоимости, или оно может проводить оценку на основе отдельных рисков? Например, компания инициирует ссуды с фиксированной ставкой процента, и управляет риском процентной ставки этого портфеля на основе справедливой стоимости, относящейся только к изменению ставки процента.

Решение

Руководство должно оценивать портфель на основе полной справедливой стоимости. Концепция справедливой стоимости является более широким понятием, чем учет хеджирования, поэтому оценка результатов деятельности портфеля только для отдельных рисков не достаточна.

Если политика компании по управлению рисками и появляющаяся в результате этого информация по управлению рассматривают изменения справедливой стоимости только для отдельных рисков, а не изменение справедливой стоимости в целом, то этого будет недостаточно для обоснования использования возможности оценки по справедливой стоимости.

Вопрос 14

МСФО (IAS) 39.AG41 дает пример применения МСФО (IAS) 39.9(b)(ii).

В AG4I(a) рассматривается вопрос об организациях с венчурным капиталом следующим образом.

Компания представляет собой организацию с венчурным капиталом, паевым инвестиционным фондом, общим инвестиционным траст-фондом или аналогичную компанию, чей бизнес состоит в инвестировании в финансовые активы с целью получения прибыли от их совокупного дохода в форме процентов или дивидендов и от изменения их справедливой стоимости.

МСФО (IAS) 28 «Инвестиции в ассоциированные компании» допускает исключение таких инвестиций, при условии, что они оцениваются по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках.

Компания имеет право применить те же принципы учетной политики и к другим инвестициям, управляемым на основе совокупной справедливой стоимости, однако только для тех, которые не входят в сферу действия МСФО (IAS) 28 или МСФО (IFRS) 11.

МСФО (IAS) 39.AG4J утверждает, что:

«компания, которая отражает финансовые инструменты по справедливой стоимости через ОПУ на основании данного условия, должна отражать таким же образом все аналогичные финансовые инструменты, которые управляются и оцениваются вместе».

Предположим, что организация с венчурным капиталом подпадает под исключение из сферы действия МСФО (IAS) 28, отражая свои инвестиции в ассоциированные компании по справедливой стоимости через ОПУ. Должна ли такая организация с венчурным капиталом отражать по справедливой стоимости через ОПУ также и другие инвестиции (по которым у нее недостаточно факторов для классификации их как ассоциированные компании), которые управляются на основе справедливой стоимости как части одного и того же портфеля?

Решение

Да. Если компания выбирает возможность оценки по справедливой стоимости, то она должна также применять этот подход и для всех финансовых инструментов, которые управляются и оцениваются вместе.

Однако компания не обязана применять данный подход к другим портфелям, если она управляет и оценивает инвестиции в ассоциированные компании, - как к отдельным портфелям.

(2) В соответствии с документально оформленной политикой управления рисками или инвестиционной стратегией