Вопрос 11

Необходимо ли отражать все финансовые активы и финансовые обязательства, которые приводят к несоответствию в подходах к их отражению, по справедливой стоимости через ОПУ, или можно отражать таким образом только некоторые финансовые активы и обязательства портфеля?

Например, компания собирается приобрести 50 ед. активов и выпустить 100 ед. обязательств, все приблизительно одинаковой стоимостью. Может ли компания отразить 25 активов и 100 обязательств по справедливой стоимости через ОПУ, полагая, что существует несоответствие в оценке?

Решение

Компания имеет право выбирать некоторые активы и обязательства, при условии, что при этом сокращается несоответствие в учете оценки или признания, в соответствии с объяснениями, предоставленными в МСФО (IAS) 39.AG 4G:

«Неприемлемо отражать только некоторые финансовые активы и обязательства, которые ведет к появлению несоответствия, по справедливой стоимости через ОПУ, поскольку это не приведет к исключению или значительному сокращению несоответствия».

Возможность оценки по справедливой стоимости не разрешена, поскольку отражение 25 активов и всех 100 обязательств ведет к возникновению дополнительного несоответствия в учете. Однако если компания отразит, например, 25 активов и 25 обязательств, то это будет возможным.

Компания может желать отразить некоторые, но не все свои финансовые активы и финансовые обязательства по справедливой стоимости через ОПУ по нескольким причинам. Например, компания желает отразить только те позиции, которые не имеют значительного кредитного риска.

Способ оценки 2: управление на основе справедливой стоимости МСФО (IAS) 39.9 (b) (II))

Метод учета, описанный в МСФО (IAS) 39.9(b)(ii), можно проанализировать по трем составляющим:

- управление группой финансовых активов, финансовых обязательств, или совместное управление группой финансовых активов и обязательств, а также их финансовые результаты оцениваются на основе справедливой стоимости;

- в соответствии с документально оформленной политикой управления рисками или инвестиционной стратегией, и

- информация по группе финансовых активов и обязательств предоставляется внутри компании на указанной основе ключевому управленческому персоналу компании.

1. Управление группой финансовых активов, финансовых обязательств, или совместное управление группой финансовых активов и обязательств, а также их финансовые результаты оцениваются на основе справедливой стоимости

Вопрос 12

Если компании управляют портфелем, используя метод оценки стоимости на основе VaR (Value at Risk: стоимость, подверженная риску), достаточно ли этого для удовлетворения требования, что «финансовые результаты оцениваются и управляются на основе справедливой стоимости»?

Аналогично, если инвестиционный фонд или аналогичная компания регулярно публикует справедливую стоимость чистых активов фонда, является ли это достаточным для удовлетворения указанного выше требования?

Решение

Нет. VaR представляет собой методику управления рисками. Однако результаты деятельности портфеля не оцениваются на основе справедливой стоимости. Управление портфелем с использованием методики VaR не является, таким образом, достаточным, чтобы удовлетворить критериям МСФО (IAS) 39.9(b)(ii).

Аналогично, простая публикация информации о справедливой стоимости не является достаточной: активы должны оцениваться и управляться на основе справедливой стоимости.