Вопрос 5

Что такое «ключевое допущение»?

Ответ 5

Ключевые допущения – это предположения, к которым возмещаемая сумма ГЕ или группы ГЕ наиболее чувствительна. Ключевые допущения обычно включают основообразующие продажи или маржи роста выручки, которые ожидаются к получению, и предположения о долгосрочных темпах роста.

Вопрос 6

Когда руководство должно раскрывать анализ чувствительности конъюнктуры к уровню риска, и какую информацию необходимо раскрывать в этом случае?

Ответ 6

Помимо информации, указанной в Ответе 4, требуется раскрыть следующую информацию в случае, если достаточно возможное изменение в ключевом допущении приведет к тому, что возмещаемая сумма будет равна балансовой стоимости:

• Операционный резерв при текущей калькуляции (насколько возмещаемая сумма превышает балансовую стоимость);

• Стоимость, относящаяся к ключевому допущению(ям); и

• Насколько ключевое допущение(ния) должно (должны) измениться, прежде чем возмещаемая сумма сравняется с балансовой стоимостью.

Вопрос 7

Что имеется в виду под «достаточно возможным» изменением?

Ответ 7

МСФО (IAS) 36 не дает определения «достаточно возможного» изменения. Это вопрос суждения о текущих обстоятельствах – одинаковое процентное отношение операционного резерва может привести к различным суждениям у различных предприятий.

Например, предприятие, чьи допущения более агрессивными по сравнению с его конкурентом, установившим относительно небольшой операционный резерв (скажем, 10%), скорее потерпит обесценение, если рынок будет развиваться только в соответствии с отраслевыми ожиданиями, чем предприятие с таким же операционным резервом, но чьи допущения в отношении прогнозов потоков денежных средств были более консервативны, чем по отрасли. См. пример ниже.

ПРИМЕР:

Руководство провело тест на обесценение. Оно рассчитало для одной группы ГЕ нетто-активов стоимостью 3,400 млн ф.ст. (включая гудвилл) возмещаемую сумму в размере 430 млн ф.ст., допуская операционный резерв в размере 30 млн ф.ст.

Ключевые допущения согласуются с внешней информацией. Расчет наиболее чувствителен к ставкам дисконта; текущая ставка равна 8.5% и на 1% ниже, чем в прошлом году из-за падения безрисковой ставки процента в регионе, где расположено производство.

Повышение ставки дисконта на 0.6% приведет к обесценению. В последний раз безрисковая ставка процента в регионе, где размещена ГЕ, была на таком же низком уровне в 1950 г., однако нет никаких признаков, что она будет расти.

Будет ли возможность изменения безрисковой ставки процента считаться как «достаточно возможное» изменение?

Решение

Да, местные безрисковые ставки процента резко упали в прошлом году до исторически низкого уровня. Хронология колебания безрисковых ставок процента показывает, что колебания происходят циклически.

Существует достаточная возможность, что ставка возрастет. Обесценение наступит, даже если ставка вернется на уровень предыдущего года. Изменение ставки дисконта окажется, таким образом, достаточно возможным. Раскрытие информации по анализу чувствительности конъюнктуры к уровню риска необходимо.