2. Определения

Денежные средства - наличные средства и депозиты, которые могут быть получены компанией по требованию.

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в заранее известное количество денежных средств и риск изменения стоимости которых невысок.

ПРИМЕР – эквиваленты денежных средств

Если вы держите денежные средства у себя, то они не приносят вам процентов. Для получения доходов на имеющиеся денежные средства ваша компания внесла их на краткосрочный банковский депозит. Ежедневно вы вносите на депозит полученные средства и снимаете деньги, необходимые для выплат кредиторам.

Потоки (движение) денежных средств – притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов.

Операционная деятельность – основной вид деятельности, создающий выручку компании, а также прочая деятельность за исключением инвестиционной или финансовой деятельности.

ПРИМЕР- операционная деятельность

Регулярные продажи и покупки, расходы на оплату труда, а также общие накладные расходы входят в состав операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность – приобретение и выбытие внеоборотных (долгосрочных) активов (и прочих инвестиций, не включенных в категорию эквивалентов денежных средств).

Финансовая деятельность – это деятельность, в результате которой изменяется величина (и структура) собственного капитала компании, ее кредитов и займов.

Денежные средства и эквиваленты денежных средств

Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования.

Инвестиции могут классифицироваться как эквиваленты денежных средств только в том случае, если они легко конвертируемы в заранее известное количество денежных средств и характеризуются невысоким риском изменения стоимости.

Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения.

ПРИМЕР – В каких случаях облигации могут классифицироваться как эквиваленты денежных средств?

Вопрос

Эквиваленты денежных средств являются краткосрочными, высоколиквидными инвестициями, которые конвертируются в фиксированную сумму денежных средств, не подверженную значительному риску, связанному с изменением стоимости.

Может ли руководства классифицировать облигации, как эквиваленты денежных средств?

Предыстория

Компания приобрела облигации 1 октября 20Х2. Срок их погашения – 28 февраля 20Х3, финансовый год компании заканчивается 31 декабря.

Руководство рассматривает вопрос о том, можно ли их классифицировать, как эквиваленты денежных средств.

Решение

Нет, облигации не должны классифицироваться, как эквиваленты денежных средств.

Под характеристикой краткосрочности эквивалентов денежных средств обычно понимается трехмесячный срок погашения с момента приобретения. А срок погашения облигации – 5 месяцев с момента приобретения.

Облигации не должны классифицироваться, как эквиваленты денежных средств, даже в случае, если срок их погашения не превышает 2 месяца с отчетной даты.

Инвестиции в капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа).

ПРИМЕР- Приобретение привилегированных акций с коротким сроком выкупа

В январе вы приобретаете определенное количество привилегированных акций крупной компании, зарегистрированной на бирже. Акции в полном объеме будут выкуплены эмитентом в марте. Они могут рассматриваться как эквиваленты денежных средств.

Инвестиции с первоначальным сроком погашения, не превышающим три месяца, не должны рассматриваться, как эквиваленты денежных средств, если есть сомнение в том, что компания, взявшая на себя обязательство, полностью погасит ценные бумаги при наступлении платежа.

ПРИМЕР – Классификация краткосрочных инвестиций, возврат которых является сомнительным Вопрос Инвестиции, с краткосрочным сроком погашения обычно классифицируются, как эквиваленты денежных средств. Под краткосрочным сроком погашения понимается срок не более трех месяцев с даты приобретения. Должна ли компания классифицировать краткосрочные инвестиции, как эквивалент денежных средств, в случае, если эмитент испытывает финансовые трудности? Предыстория Компания сделала краткосрочные инвестиции в финансовую организацию (Банк). Банк терпит убытки в связи с существенными потерями, возникшими в одной из своих зарубежных компаний, которая осуществляет свою деятельность в стране, переживающей период экономической и политической нестабильности. Есть некоторые сомнения в том, что банк сможет выполнить свои обязательства в краткосрочной перспективе. Решение Компания не должна классифицировать инвестиции, как эквивалент денежных средств. Несмотря на то, что запланированный срок погашения составляет менее трех месяцев, есть сомнения в том, что он будет соблюден.

Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании.

При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Сальдо банковского счета часто колеблется, переходя от дебетового значения к кредитовому.

ПРИМЕР - Овердрафт

Ваша хозяйственная деятельность носит сезонный характер. В течение первого полугодия у вас формируется положительный остаток (дебетовое сальдо) денежных средств, который вы размещаете на краткосрочном депозите. Во втором полугодии сальдо по денежным средствам становится отрицательным (кредитовым), и ваша деятельность финансируется за счет банковского овердрафта. Предоставленный овердрафт учитываются при расчете эквивалентов денежных средств (уменьшает их) (= отрицательная сумма наличных).

Отчет о движении денежных средств не раскрывает движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства (или их эквиваленты), так как указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Управление денежными средствами включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств.