Вопрос 11 – Инструменты, которые погашаются переменным количеством акций, но зависят от кэпа

Компания выпускает инструмент, погашаемый переменным количеством акций, но зависящий от кэпа, чтобы предотвратить повышенное разводнение существующих держателей акций за счет выпуска новых акций.

Ситуация с кэпом такова, что по страховке соотношение цены исполнения опциона и рыночной цены делает невыгодным исполнение опциона.

При условии, что основной инструмент представляет собой обязательство (поскольку он урегулируется посредством переменного количества акций), является ли кэп долевым инструментом на том основании, что аналогичный изолированный кэп классифицировался бы как капитал?

Ответ 11

Нет. Весь инструмент представляет собой обязательство на том основании, что требование «фиксированный на фиксированный», содержащееся в МСФО (IAS) 32.16(b)(ii), нарушается в отношении инструмента, как целого (т.е. инструмент погашается посредством переменного количества акций).

Вопрос 12 – Инструменты, которые погашаются фиксированным количеством акций, за исключением случаев, когда цена за акцию находится в установленном диапазоне.

Компания выпускает инструмент, который погашается фиксированным количеством акций, за исключением случаев, когда цена за акцию находится в установленном диапазоне.

Внутри установленного диапазона погашение может осуществляться переменным количеством акций на определенную сумму, или скорректированным количеством акций, определенным при выпуске инструмента на основе скользящего тарифа.

При выпуске инструмента неизвестно, будет ли цена за акцию находится внутри установленного диапазона, и, соответственно, неизвестно точное количество акций, которые потребуется для погашения.

Является ли данный инструмент финансовым обязательством на основании, что требование «фиксированный на фиксированный», содержащееся в МСФО (IAS) 32.16(b)(ii), не выполняется?

Ответ 12

Да. Тот факт, что количество акций не является фиксированным, в случае, когда цена акции находится в определенном диапазоне, означает нарушение требования «фиксированный на фиксированный».

Приложение 2. Возможность оценки по справедливой стоимости – часто задаваемые вопросы

Новости МСФО – декабрь 2005 г.

МСФО (IAS) 39 не содержит подробных инструкций относительно применения возможности оценки по справедливой стоимости. Стандарт использует подход, основанный на принципах и подтвержденный примерами.

Данное приложение рассматривает ряд наиболее часто задаваемых вопросов, которые возникли в результате практического применения этих принципов.

МСФО (IAS) 39 разрешает отражение при первоначальном признании финансового актива или финансового обязательства по справедливой стоимости через ОПУ, только в том случае, если компания продемонстрирует, что выполняется хотя бы один из трех нижеперечисленных критериев:

- классификация «по справедливой стоимости с переоценкой через ОПУ» устраняет или значительно сокращает расхождение в оценке при отражении в учете (отчетности) связанных между собой инструментов. Иногда такое несоответствие называют «несоответствие в учете», которое может возникнуть в результате оценки активов и обязательств, признания прибылей и убытков по ним на разной основе (IAS)39.9b(i); или

- управление группой финансовых активов, финансовых обязательств, или совместное управление группой финансовых активов и обязательств, а оценка их финансовых результатов на основе справедливой стоимости в соответствии с документально оформленной политикой управления рисками или инвестиционной стратегией, и предоставление информации, подготовленной на указанной основе ключевому управленческому персоналу компании (МСФО (IAS) 24 «Раскрытие информации о связанных сторонах» в редакции 2003 г.), например, совету директоров компании или генеральному директору (IAS)39.9b(ii).

- инструмент, предлагаемый для классификации по справедливой стоимости, отраженной через ОПУ, представляет собой «гибридный» (комбинированный) контракт, содержащий один или более встроенных производных инструментов, если только:

(1) встроенный производный инструмент(ы) не оказывает(ют) существенного воздействия на потоки денежных средств, которые в ином случае были бы обусловлены контрактом; или

(2) совершенно очевидно при проведении небольшого анализа, или без проведения анализа, в ходе первоначального рассмотрения аналогичного гибридного (комбинированного) инструмента, что отделение встроенного(ых) производного(ых) инструмента(ов) запрещено (МСФО (IAS) 39.11А).

Данное приложение рассматривает часто задаваемые вопросы по каждому из вышеуказанных трех способов оценки.

Способ оценки 1: несоответствие в учете (МСФО IAS) 39.9(b)(i).