Вопрос 7 – Контракты на обмен фиксированного количества одних долевых инструментов на другие долевые инструменты

Компания выпускает опцион, который разрешает держателям обменивать фиксированное количество одного вида собственного капитала компании на фиксированное количество другого типа капитала.

Примером может служить опцион для держателей доли меньшинства на обмен своей доли акций дочерней компании на фиксированное количество обыкновенных акций материнской компании.

Классифицируется ли контракт на обмен одного типа капитала на другой тип капитала как капитал, в соответствии с МСФО (IAS) 32?

Ответ 7

Да. С точки зрения группы, при подготовке ее консолидированной финансовой отчетности опцион состоит в обмене фиксированного количества одного типа капитала на фиксированное количество другого типа капитала компании.

Требование «фиксированное на фиксированное», содержащееся в МСФО (IAS)32.16(b)(ii), не рассматривает такого вида опционы. Оно относится к контрактам по обмену капитала на финансовые активы.

Обе разновидности контрактов рассчитаны на фиксированное количество акций, и в обоих случаях акции представляют собой остаточную долю участия в компании (т.е. представляют собой капитал). Контракт не нарушает часть определения финансового обязательства, содержащегося в МСФО (IAS) 32.11(b)(i), поскольку, хотя это и не контракт на производные инструменты, он не обязывает компанию предоставить переменное количество своих собственных долевых инструментов.

Таким образом, компания использует свои собственные долевые инструменты как «валюту». С точки зрения материнской компании, при подготовке своей отдельной финансовой отчетности, контракт представляет собой скорее производный инструмент (поскольку он касается инвестиций активов в дочернюю компанию), чем долевой инструмент.

Вопрос 8 – Облигация с условной конвертацией

Компания А выпускает облигацию с условной конвертацией: основной долг может быть конвертирован в обыкновенные акции компании А по фиксированному коэффициенту 1:1, только в случае наступления условного события.

Условное событие удовлетворяет определению события условного погашения в соответствии с МСФО (IAS) 32.25 и является «истинным», например, событие, в результате которого меняется контроль над компанией.

При наступлении условного события не возникает корректировок по коэффициенту конвертации и других опционов пут и колл (двойных опционов).

Является ли опцион конвертации компонентом капитала, поскольку он удовлетворяет определению «фиксированное на фиксированное», даже если он может быть исполнен только при условии наступления условного события?

Ответ 8

Да. Инструмент сначала разделяется на отдельные компоненты, а именно на долговую компоненту и долевую компоненту - опцион на конвертацию в акции.

Тот факт, что опцион является только условно конвертируемым, не приведет к классификации опциона на конвертацию в обязательство, в соответствии с МСФО (IAS) 32.25, при условии, что при наступлении условного события опцион будет урегулирован таким образом, что потребуется классификация в капитал.

Если бы в вышеописанном примере произошло условное событие, то конвертация в собственные акции все равно бы удовлетворяла требованию «фиксированное на фиксированное», содержащемуся в МСФО (IAS) 32.16(b)(ii).

В этом случае опцион на конвертацию будет классифицироваться как компонент капитала, и весь инструмент будет представлять собой комбинированный финансовый инструмент.