Вопрос 5 – Затраты на выпуск

Компания А понесла расходы по IPO, которые относятся как к вновь выпущенным акциям, так и к допуску на фондовую биржу существующих акций. Можно ли признать все эти расходы в капитале?

Ответ 5

Нет. Транзакционные издержки, которые совокупно относятся более чем к одной транзакции (например, затраты на одновременный выпуск одних акций и допуск на фондовую биржу других акций), относятся на соответствующие отдельные транзакции, используя основание для распределения, которое является рациональным и сопоставимым с аналогичными транзакциями (МСФО (IAS) 32.38).

Только затраты, ассоциированные с допуском на фондовую биржу новых акций, а не те, которые относятся к существующим акциям, признаются в капитале. Компания А распределяет затраты по IPO между новыми акциями и существующими акциями.

В тех случаях, когда расходы относятся как к вновь выпущенным акциям, так и к допуску на фондовую биржу существующих акций, распределение происходит с использованием рационального и сопоставимого метода.

Если затраты (такие как комиссионные за размещение ценных бумаг) относятся только к выпуску новых акций, то они учитываются как вычет из капитала, если они носят транзакционный характер и напрямую могут быть отнесены к выпуску новых акций.

Расходы, относящиеся к допуску на фондовую биржу существующих акций, относятся на прибыль и убытки.

Вопрос 6 – Удовлетворяют ли расходы на маркетинг определению расходов на выпуск акций?

Компания А осуществляет процесс IPO, который включает выпуск новых акций. Затраты включают затраты на маркетинг IPO, включая выездные презентации. Являются ли все эти затраты транзакционными и напрямую относящимися к выпуску новых акций?

Ответ 6

Как правило, нет. Для того, чтобы соответствовать определению «транзакционные издержки», эти затраты должны «напрямую относиться» к выпускаемым акциям (МСФО (IAS)39.9 и МСФО (IAS)39.AG13).

Затраты на маркетинг относятся к маркетингу компании в целом. Таким образом, в большинстве случаев эти затраты не будут подходить под определение «напрямую относящихся» и будут учитываться через ОПУ.

Вопрос 7 – Частично оплаченные инструменты – произвольные даты досрочного выкупа

Компания, которая в настоящее время находится в процессе расширения, выпускает ряд частично оплаченных акций в ноябре 2005 г. Требование полностью оплатить частично оплаченные акции может исходить от эмитента, начиная с 1 января 2006 г. или позже.

Признается ли часть акционерного капитала, которую еще не потребовали к оплате, в бухгалтерском балансе на дату первоначального выпуска частично оплаченных акций вместе с дебиторской задолженностью?

Ответ 7

Нет. Если требование последующей оплаты может исходить от эмитента в будущем по его усмотрению, данный компонент акционерного капитала не признается в бухгалтерском балансе, и до получения оплаты никакая дебиторская задолженность не признается.

Дебиторская задолженность признается тогда, когда она удовлетворяет определению финансового актива, т.е. когда эмитент имеет контрактное право получить денежные средства от держателя акции.

Прошлое событие по выпуску частично оплаченных акций дает компании право требования платежей в будущем, однако не существует контрактного права, обязывающего эмитента требовать платежи, и не существует обязательства для держателя акции предоставить денежные средства до предъявления эмитентом соответствующего требования. Таким образом, это не может являться финансовым активом эмитента, поскольку не является финансовым обязательством другой стороны.

Выпуск частично оплаченных акций и опционы на будущие платежи могут зависеть от требований законодательства, также следует обратить внимание на требования законов страны, где зарегистрирована данная компания.