Вопрос 7 – Юридическое обязательство провести сделку по поглощению

Компания приобретает значительную долю в зарегистрированной на бирже компании. Компания обязана в соответствии с местным законодательством провести сделку по покупке всего акционерного капитала для оставшихся акций.

Приведет ли данное обязательство к долговому обязательству в размере дисконтированной стоимости цены сделки в соответствии с МСФО (IAS) 32.23 (таким же образом, что и опцион пут, проданный доле меньшинства)?

Ответ 7

Нет. Финансовое обязательство возникает из существования контрактного обязательства одной стороны (эмитента) по предоставлению денежных средств другой стороне (держателю) (МСФО (IAS) 32.17).

Законодательное требование провести сделку по покупке всего акционерного капитала является юридическим обязательством, а не контрактным обязательством, поэтому не следует признавать никакого долгового обязательства.

Взаимосвязь двух и более контрактов

Новости МСФО – сентябрь 2007 г.

Вопрос 1 – Связанные транзакции

Когда компания выпускает два или более инструмента в одно и тоже время (или почти в одно и то же время) одному и тому же контрагенту, считаются ли эти инструменты связанными, и рассматриваются ли они как один инструмент или как два разных контракта?

Ответ 1

При определении, являются ли контракты связанными, и нужно ли их рассматривать как один инструмент или как два разных контракта, необходимо рассмотреть признаки, перечисленные в МСФО (IAS) 39.AG51(e) и МСФО (IAS) 39.IGB.6.

Признаки связанных контрактов перечислены ниже:

• Если контракты вступают в силу в одно и то же время и предполагают наличие друг друга;

• Если они имеют одного и того же контрагента;

• Они относятся к одним и тем же рискам;

• Не существует явной экономической необходимости или существенной бизнес цели для отдельного оформления транзакций, которые в равной степени были бы совершены как единая транзакция; и

• Они не могут быть переведены или погашены отдельно (МСФО (IAS) 39.10)

Перевод из компонента обязательства в компонент капитала

Вопрос 2 – Урегулирование финансового обязательства новым долевым инструментом

Компания обменивает свои существующие долговые инструменты на обыкновенные акции в результате повторных переговоров с их владельцами с целью уменьшения бремени чрезмерных процентов.

Каким образом следует учитывать данный обмен?

• Вариант 1. Учет такой же, как и при конвертации существующего конвертируемых долговых обязательств в акции, т.е. балансовая стоимость существующего долгового инструмента переносится в капитал, и при конвертации не возникают ни прибыли, ни убытки (МСФО (IAS) 32.AG32); или

• Вариант 2. Обмен существующего долгового инструмента эмитента на новый долевой инструмент представляет собой, по сути, аннулирование (погашение) финансового обязательства.

Таким образом, происходит прекращение признания первоначального долгового инструмента в соответствии с МСФО (IAS) 39.39; новые выпущенные долевые инструменты признаются по справедливой стоимости, а разница между данной величиной и балансовой стоимостью снятого с учета финансового обязательства учитывается как доход или убыток в ОПУ в соответствии с МСФО (IAS) 39.41.

Ответ 2

Любой из перечисленных варрантов приемлем. МСФО (IAS) 32 конкретно не уточняет порядок перевода обязательств в капитал; эмитент, таким образом, может сам выбрать либо вариант 1, либо вариант 2. Это вопрос выбора учетной политики. Однако выбранный метод учета должен применяться на постоянной основе.