Приложения (Основные формулы финансового менеджмента)

Название показателя

Формула расчета

Стоимость капитала

Процентная доля долга × Стоимость долга + Процентная доля собственных средств × Стоимость собственных средств

Общая потребность в капитале вновь создаваемого предприятия

Капиталоемкость продукции × Планируемый среднегодовой объем производства продукции + Предстартовые расходы и другие единовременные затраты

Эффект финансового левериджа

(1- Ставка налога на прибыль) × (Коэффициент валовой рентабельности активов – Средняя ставка процентов за кредит) × (Сумма заемных средств/Сумма собственных средств)

Период обо-рачиваемости

собственного капитала (в днях)

Средняя хронологическая сумма собственного капитала в п - м периоде

Однодневный объем реализации в п - м периоде

Коэффициент оборачиваемо-сти собственного капитала

Общий объем реализации продукции в п -м периоде

Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде

Коэффициент рентабельности собственного капитала

Чистая прибыль предприятия

Средняя хронологическая сумма собственного капитала предприятия в п - м периоде

Коэффициент рентабельности заемного капитала

Чистая прибыль предприятия, полученная за счет использования заемного капитала Средняя сумма заемного капитала предприятия капитала

Потребность в собственных финансовых ресурсах

Общая потребность в собственных финансовых ресурсах в планируемом периоде×

× Планируемый удельный вес собственного капитала в общей сумме 100

- Сумма собственного капитала на начало периода +

+ Сумма прибыли, направляемая на потребление в плановом периоде

Стоимость привлечения банковской ссуды

_{Ставка процента по банковской ссуде ×} 1- Ставка налога на прибыль, выраженная

десятичной дробью .

_{1 -} Отношение расходов по привлечению банковской ссуды к ее сумме, выраженное десятичной дробью

Стоимость финансового

лизинга

Годовая Годовая Ставка налога лизинговая - норма амортизации × 1- на прибыль, выраженная ставка и привлекаемого актива десятичной дробью Отношение суммы расходов по привлечению актива 1 - на условиях финансового лизинга к стоимости этого актива, выраженное десятичной дробью

Стоимость привлечения

капитала за счет эмиссии

обыкновенных акций

Стоимость привлечения

капитала за счет эмиссии

привилегированных акций

Коэффициент самофинансирования предприятия

Коэффициент финансового левериджа

Сумма заемного капитала

Сумма собственного капитала

Коэффициент общей задолженности

Сумма заемного капитала

Общая сумма капитала предприятия

Коэффициент маневренности собственного капитала

Сумма собственного оборотного капитала

Сумма собственного капитала предприятия

Коэффициент автономии

Сумма собственного капитала

Общая сумма капитала предприятия

Коэффициент текущей задолженности

Сумма привлеченного

краткосрочного заемного капитала

Общая сумма капитала предприятия

Эффект прироста суммы внутренней кредиторской задолженности

Прогнозируемый прирост средней суммы внутренней кредиторской задолженности ×

× среднегодовая ставка процента за краткосрочный кредит, привлекаемый предприятием

100

Период оборота внутренней кредиторской задолженности (в днях)

Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности всех видов п-ом периоде –

- Средняя хронологическая сумма кредиторской задолженности за товар (услуги)

Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде

Период оборота привлеченного банковского кредита (в днях)

Средняя хронологическая сумма привлеченного банковского кредита в п-ом периоде

Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде

Период оборота используемого предприятием капитала всего (в днях)

Средняя хронологическая сумма используемого предприятием капитала в п-ом периоде

Однодневный объем реализации продукции в п-ом периоде

Сумма собственного основного капитала

Общая сумма внеоборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного

капитала, используемого для финансирования внеоборотных активов предприятия

Сумма собственного оборотного капитала

Общая сумма оборотных активов предприятия – Сумма долгосрочного заемного

капитала, используемого для финансирования оборотных активов – Сумма краткосрочного заемного капитала, привлеченного предприятием

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Сумма собственных оборотных средств

Величина запасов и затрат