10. Характеристика основных методов оценки риска (дерево событий, метод «события-последствия», анализ чувствительности и др.)

1.Анализ чувствительности. Это один из основных методов количественного анализа риска, трудоемкий, но при использовании программного обеспечения — весьма показательный и точный.

Суть: чем сильнее реагируют показатели экономической эффективности проекта на изменения входных величин, тем сильнее подвержен проект соответствующему риску.

1 этап: определить ключевые (с точки зрения устойчивости проекта) параметры исходных данных. Строятся диаграммы, отражающие зависимость выбранных результирующих показателей от исходных параметров при изменении последних. Сопоставляются между собой.

2 этап:рассчитать их критические, т. е. предельно допустимые, значения. Находят точку безубыточности (минимально допустимый объем производства (продаж), при котором проект уже не приносит прибыли, но еще не становится убыточным). Пример: финансирование за счет кредитов, то критическим значением будет минимальная ссудная ставка, при которой доходы от проекта не погашают задолженности.

Испотльзуют интегральные показатели: NPV, IRR, PI, PB.

NPV=сумма по i от 1 до n CF_I/(1+r)^I –IOO, CF_I – ден поток i-того года, IOO – первонач инвестиции, если NPV>=0, то проект принимаем, если наоборот, то нет, так как невозможно вернуть треб дох-ть.

IOO=сумма по i от 1 до n CF_I/(1- IRR)^I, где IRR – внутренняя норма доходности (макс доходность которую выдает проект).

2.Метод построения деревьев событий — это графический способ прослеживания последовательности отдельных возможных инцидентов, с оценкой ве­роятности каждого из промежуточных событий и вычисления суммарной вероятности конечного события, приводящего к убыткам.

Этапы: 1. строится, начиная с заданных исходных собы­тий ( инцидентов).

2. прослеживаются возможные пути развития последствий этих событий по цепочке причинно- следственных связей.

Схема (разрабатывать нов продукт или модернизировать старый=>2 ветви с вероятностью:1. новый продукт р=0,3, модернизация старого вер-ть=1-р=0,7=> 4 ветви: большой спрос 0,6; маленький спрос 0,4; большой спрос 0,5; маленький 0,5=> суммарные конечные вероятности: 0,3*0,6; 0,3*0,4; 0,7*0,5; 0,7*0,5)

Итог: Построение дерева событий позволяет последовательно про­следить за последствиями каждого возможного исходного события и вычислить максимальную вероятность главного (конечного) со­бытия от каждого из таких инцидентов.

Основное при этом — не пропустить какой-либо из возможных инцидентов и учесть все промежуточные звенья системы.

3.Метод «События — последствия» - это тот же метод деревьев событий, но только без графического изображения цепочек событий и оценки вероятности каждого события.

Это критический ана­лиз работоспособности предприятия с точки зрения возможных неисправностей. Суть: расчленение сложных производственных систем на отдельные более простые и легче анализируемые части. Каждая часть анализируется выявить и идентифицировать риски.

Этапы:

1. Определяется назначение рассматриваемого элемента, условия его норм функционирования.

2. Составляется перечень возможных отклонений от норм состояния.

3. По каждому отклонению составляется перечень его причин и последствий, что позволяет разработать различные меры безопасности.

И так с каждым элементом системы.

«+» 1.риски выявляются очень детально (ничего не упус­тить);

2.позволяет подробно проанализировать отдель­ные части системы, что возможно только при предварительном структурировании.

«-» 1. в значительных за­тратах времени и специалистов, которые привлекаются к работе. Дорого;

2.чтобы нарисовать исходную схему, ее необходимо упростить(можно упустить детали).

4.Метод Монте-Карло