4. Формирование финансовых результатов субъектов хозяйствования

В результате осуществления финансовой и хозяйственной деятельности у предприятия формируются финансовые результаты. К составу финансовых результатов деятельности предприятия можно отнести: выручку от реализации продукции (работ, услуг), валовой доход, чистый доход, прибыль (балансовую, налогооблагаемую, чистую) или убыток.

Выручка от реализации продукции (работ, услуг) – это денежные средства, которые поступили на расчетный счет или в кассу предприятия за отгруженную продукцию (выполненные работы, предоставленные услуги). Она выражает конечную стадию кругооборота денежных средств предприятия и имеет большое значение для обеспечения его нормальной хозяйственной деятельности.

Валовый доход – это общая сумма доходов предприятия от всех видов деятельности (хозяйственной, финансовой) в денежной, материальной и нематериальной формах; другими словами, это денежное выражение стоимости вновь созданной продукции на предприятии.

Чистый доход выражает в денежной форме стоимость дополнительного продукта и определяется как разница между валовым доходом и суммой НДС, акцизного налога и т.п.

Конечными финансовыми результатами деятельности субъектов хозяйствования является прибыль или убыток. Деятельность предприятий нацелена на обеспечение получения прибыли, ее оптимальное распределение и эффективное использование, а при наличии убытков – на установление их причин и источников покрытия.

Прибыль – это денежное выражение части стоимости дополнительного продукта, то есть части чистого дохода, полученного предприятием; другими словами, это часть полученного на вложенный капитал чистого дохода предприятия, которая характеризует часть его вознаграждения за риск предпринимательской деятельности.

Балансовая (валовая) прибыль – это сумма прибыли до налогообложения, которая определяется в бухгалтерском (финансовом) учете и отображается в отчете о финансовых результатах предприятия за отчетный период; это прибыль, рассчитанная по реализованной продукции в виде разницы между чистым доходом (выручкой без НДС, акцизного налога и тому подобное) от реализации продукции (работ, услуг) и себестоимостью реализованной продукции (работ, услуг).

Налогооблагаемая прибыль – это сумма прибыли предприятия, определенная по налоговому законодательству (по Налоговому кодексу Украины), которая является объектом налогообложения за отчетный период; исчисляется как разница между скорректированным на определенные суммы валовым доходом и скорректированными валовыми расходами (включающими амортизационные отчисления).

Чистая прибыль – это прибыль (часть балансовой прибыли), которая остается у предприятия после уплаты всех налогов и других обязательных платежей.

Финансовые результаты интегрировано характеризуют количественные и качественные факторы деятельности предприятий. Управление формированием и распределением прибыли осуществляется посредством оказания влияния на факторы, которые определяют финансовые результаты. Поскольку прибыль (или убыток) выступает интегрированным показателем, то на него влияют все факторы деятельности предприятий. В зависимости от уровня действия они делятся на макро- и микроэкономические.

К макроэкономическим относятся факторы, характеризующие ситуацию на рынке, то есть сбалансированность спроса и предложения. Деятельность предприятия начинается с проведения маркетинговых исследований с целью определения его места на рынке, прогнозирования соответствующих изменений. Предприятие не может оказывать непосредственное влияние на эти факторы, однако оно должно максимально полно их учитывать. Изменение ситуации на рынке (появление новых товаропроизводителей, новых идентичных товаров, переориентация спроса на другие товары) может существенным образом повлиять на равновесие спроса и предложения, которое отразится на объеме продаж и ценах, а в итоге – на финансовых результатах.

Микроэкономические факторы отображают деятельность самого предприятия. Их можно подразделить на две группы: технико-экономические и комплексные.

Система технико-экономических факторов определяется характером и условиями формирования прибыли в той или другой сфере. Принято выделять три обобщающих фактора, оказывающих влияние на величину прибыли: объем реализации, цена и себестоимость. Объем реализации и цена действуют прямо пропорционально, а себестоимость – обратно пропорционально. Эти факторы воздействуют на финансовые результаты как обособлено, так и в совместно. Их совместное воздействие отображается в интегрированных факторах ассортимента и структуры продукции (работ, услуг).

Влияние фактора ассортимента проявляется в установлении определенного набора товаров, работ и услуг. Поскольку уровень цен и себестоимости по каждому из них различается, то замена одного товара другим (с другим уровнем прибыльности) ведет к увеличению или уменьшению общей массы прибыли. Хотя предприятие старается выпускать наиболее рентабельные товары с целью максимизации прибыли, однако необходимость удерживать определенную нишу на рынке обуславливает выпуск и менее рентабельных товаров.

Действие фактора структуры подобно по характеру влиянию ассортимента. Однако в данном случае изменяется не номенклатура товаров (работ, услуг), а удельный вес отдельных из них в общем выпуске. Увеличение удельного веса более рентабельных товаров (работ, услуг) за счет менее рентабельных ведет к увеличению общей массы прибыли и наоборот. Вместе с тем возможности предприятий влиять на прибыль через данный фактор существенно ограничены, поскольку структура выпуска продукции определяется потребностями рынка.

На вышеуказанные обобщающие факторы оказывает влияние большое количество первичных факторов. Это влияние носит системный характер, связанный с подчиненностью факторов между собой. Система факторов формирования финансовых результатов может быть представлена следующим образом (рис.1).

Прибыль или убыток предприятий устанавливается на основании баланса. Финансовый результат определяется как разница между валовыми доходами и валовыми расходами. По экономическому содержанию он включает две составляющие – прибыль (убыток) от производственной деятельности и прибыль (убыток) от финансовых операций. Преобладающую часть составляет прибыль от основной производственной деятельности. Она формируется за счет реализации продукции (работ, услуг) и зависит от двух факторов: суммы прибыли в произведенной продукции и изменения части прибыли в остатках нереализованной продукции. Масса прибыли в произведенной продукции определяется тремя обобщающими факторами: объем производства, цена, себестоимость.

Объем производствазависит от трех групп факторов, которые характеризуют составные элементы производственного процесса, а именно: использование основных фондов, трудовых и материальных ресурсов. По каждому направлению выделяются два вида факторов – экстенсивные и интенсивные. Экстенсивными факторами выступают фондо-, материалообеспеченность, численность работающих. Интенсивными факторами являются фондо- и материалоотдача, производительность труда.

Фондообеспеченность характеризуется достаточностью фондов для ведения производственного процесса. Она характеризуется движением фондов, то есть введением в действие новых мощностей и заменой изношенных и устаревших фондов, а также структурой фондов, которая дает возможность обеспечить все стороны производственной деятельности. Фондоотдача зависит от технического состояния основных фондов, которое характеризуется уровнем физического и морального износа, и от эффективности использования фондов, которая определяется коэффициентом сменности и отсутствием потерь от неполной загрузки основных фондов.

Балансовая прибыль

Прибыль (убыток) от реализации продукции

Прибыль (убыток) от

финансовых операций