Исходные данные для факторного анализа рентабельности

Показатель	План	При плановой прибыли и фактической себестоимости	Факт
1. Прибыль от реализации , тыс. руб.	5370	*	5920
2. Затраты на производство продукции, тыс. руб.	21570	*	24580
3. Рентабельность производственной деятельности (R, %	24,89(Rпл)	21,85(Rусл)	24,08 (Rф)

Снижение рентабельности производственной деятельности за отчетный период к плану составило 0,81% ΔR=Rф –Rпл = 24,08 – 24,89 = -0,81%

Определим влияние факторов на это изменение.

1. Изменение рентабельности за счет изменения суммы прибыли

ΔRп= Rф–Rусл.= 24,08 – 21,85 = +2,23%

1. Изменение рентабельности за счет изменения затрат на производство

ΔRс=Rусл .-Rпл =21,85 – 24,89 = -3,04%

Итого совокупное влияние факторов составит: ΔR=ΔRп + ΔRс =-3,04 + 2,23 = -0,81%, в том числе за счет изменения суммы прибыли рентабельность увеличилась на 2,23%, рост себестоимости реализованной продукции по сравнению с планом оказал отрицательное влияние на рентабельность – она снизилась на 3,04%.

Аналогично осуществляется факторный анализ рентабельности инвестированного капитала.Балансовая сумма прибыли зависит от объема реализованной продукции(РП), ее структуры(УД_i), себестоимости(С_ед),среднего уровня цен(Ц_i)и финансовых результатов от прочих видов деятельности, не связанных с реализацией продукции и услуг.

Среднегодовая сумма основного и оборотного капитала ( ) зависит от объема продаж и скорости оборота капитала (коэффициента оборачиваемости  К_об), который определяется отношением объема продаж к среднегодовой сумме основного и оборотного капитала.

Чем быстрее оборачивается капитал на предприятии, тем меньше его требуется для обеспечения запланированного объема продаж.

И наоборот, замедление оборачиваемости капитала требует дополнительного привлечения средств для обеспечения того же объема производства и реализации продукции.

На изменение рентабельности капитала влияют следующие факторы: изменение уровней фондоотдачи и оборачиваемости материальных оборотных средств, а также рентабельность объема реализуемой продукции.

Для факторного анализа используем формулу, которая получается в результате алгебраических преобразований из формулы (

Сведем данные для анализа в таблицу 22

Таблица 22

Факторы, влияющие на общую рентабельность капитала

Показатели	За прошлый год (базис)	За отчетный год	Промежуточные показатели рентабельности капитала
			По базисной Rрп0, по базисной ОМС, по фактической ФО	По базисной Rрп0, по фактической ОМС, по фактической ФО
1	2	3	4	5
1.Рентабельность продукции, % Rрп	Rрп0	Rрп1	Rрп0	Rрп0
2.Фондоотдача, руб/руб ФО	ФО0	ФО1	ФО1	ФО1
3.Оборачиваемоть материальных оборотных средств, руб. ОМС	ОМС0	ОМС1	ОМС0	ОМС1
4. Рентабельность производственных фондов, %	Rк0	Rк1	Rк усл1	Rк. усл.2

Определяем влияние на изменение общей рентабельности капитала каждого из 3-х факторов:

1. изменение фондоотдачи: Δ Rк =Rк усл₁ -Rк_0;

2. изменение оборачиваемости оборотных средств: Δ Rк =Rк. усл.₂ - Rк усл₁

3. изменение рентабельности продукции : Δ Rк =Rк₁ -Rк. усл.₂

Совокупное влияния всех 3-х факторов должно быть равно: Δ Rк =Rк₁-Rк_0;