Операции банков на фондовом рынке

1. Место банков на фондовом рынке.

2. Банки как профессиональные участники на рынке ценных бумаг.

3. Содержание нормативной базы, определяющей операции банков как эмитентов.

4. Особенности выпуска и обращения долговых обязательств коммерческих банков.

5. Управление банковским портфелем ценных бумаг.

6. Предоставление банком кредитов на приобретение ценных бумаг и под залог ценных бумаг.

7. Регулирование инвестиционной деятельности кредитных организаций акционерным законодательством.

8. Регулирование инвестиционной деятельности кредитных организаций законодательством о рынке ценных бумаг.

9. Регулирование инвестиционной деятельности кредитных организаций антимонопольным и банковским законодательством.

10. Порядок осуществления деятельности по доверительному управлению ценными бумагами.

1. Место банков на фондовом рынке.

В современной экономике роль коммерческих банков чрезвычайно высока. Обеспечивая бесперебойный оборот капитала, финансируя промышленные предприятия и предпринимателей, государственные и муниципальные бюджеты, предоставляя возможности населению для вложения денежных средств и накопления сбережений, банки способствуют нормальному функционированию экономики государства.

Являясь универсальными кредитно-финансовыми институтами, банки занимают важное место на рынке ценных бумаг. Спектр участия банков в операциях на фондовом рынке достаточно разнообразен. Банки выступают в качестве эмитентов, выпуская собственные акции, облигации, депозитные и сберегательные сертификаты, векселя, чеки, производные ценные бумаги. В качестве инвесторов банки выступают, приобретая ценные бумаги за свой счет, являясь наиболее крупными игроками на рынках государственных ценных бумаг. Кроме того, банки выступают в качестве посредников - профессиональных участников рынка ценных бумаг, осуществляя брокерскую, дилерскую, клиринговую, депозитарную деятельность, управление ценными бумагами и ведение реестров владельцев ценных бумаг.

Операции банков с ценными бумагами принципиально не отличаются от аналогичных операций, совершаемых другими участниками рынка ценных бумаг. Это касается и эмиссии акций и облигаций, в ходе которой формируется собственный и заемный капитал банка. Однако в данном случае существует более жесткое законодательное регулирование, проводимое в банковской сфере Банком России.

Операции банков с ценными бумагами можно сгруппировать следующим образом:

- эмиссионные операции - операции по эмиссии (выпуску) в обращение коммерческими банками собственных ценных бумаг;

- кредитные операции – операции по выдаче кредитов (займов) ценными бумагами и по кредитованию под залог ценных бумаг;

- операции с векселями – учет (досрочная покупка со скидкой), пансионирование (переучет), выпуск собственных векселей, флоут (оплата за свой счет с последующим возмещением) чеков, трассированных на другой банк;

- купля-продажа ценных бумаг за свой счет и по поручениям;

- биржевые операции;

- обслуживание обращения ценных бумаг- операции по оказанию содействия кредиторам и эмитентам ценных бумаг: первым – в осуществлении прав ( получение исполнения по бумагам, фиксация прав на счетах депо и пр.), вторым – в исполнении обязанностей (выплата доходов, погашение бумаг, ведение реестра собственников и др.);

- депозитные операции - операции по хранению ценных бумаг, реализуемые в различных правовых формах.