Инфляция. Основные риски с использованием денег.

ИСПОЛНИТЕЛЬ:

КУРСАНТ ГРУППЫ ПД 924/4 МУЛЕНДЕЕВА КРИСТИНА АЛЕКСЕЕВНА НАУЧНЫЙ РУКОВОДИТЕЛЬ:

МАМАКИНА ВЛАДИСЛАВА МИХАЙЛОВНА

Инфляция — это темп устойчивого повышения общего уровня цен на товары и услуги за определенный промежуток времени, также инфляция показывает степень обесценивания денег. Чаще всего инфляцию принято указывать в годовом выражении, или, как еще говорят, год к году. Так, если инфляция в годовом выражении составила 8,4%, то имеют в виду, что набор одних и тех же товаров, который год назад стоил 100, сейчас стоит 108,4. Соответственно, 100 обесценились или потеряли покупательную способность на 8,4%. Это и есть инфляция.

Виды инфляции по темпам роста:

Низкая (ползучая) инфляция — до 5–6% в год. Умеренная — до 10% в год.

Высокая (галопирующая) — до 50% в год.

Гиперинфляция — свыше 50% в месяц. В Германии в начале 1920-х годов инфляция достигла 30 000% в месяц. В Зимбабве ежемесячный рост цен в ноябре 2008 года достиг примерно 79 600 000 000%.

Дефляция — отрицательная инфляция, которая характеризуется повышением покупательной способности денег на фоне устойчивого снижения общего уровня цен. На 100 можно купить больше, чем раньше.

Дезинфляция — это замедление темпов инфляции. Например, когда говорят, что уровень инфляции снизился с 8,4% до 6%, это означает, что общий уровень цен продолжает расти, но более медленными темпами, чем раньше.

Виды инфляции по управляемости

Открытая инфляция — несдерживаемая инфляция, показывающая реальное повышение цен без скрытых факторов и давления. Открытая инфляция адекватно отражает происходящие в рыночной экономике изменения, рост или падение спроса и предложения.

Скрытая (подавленная) инфляция — регулируемая государством инфляция. Замораживание цен, установление их максимальных порогов (лимитов), максимальных надбавок и тому подобные меры ведут к появлению дисбаланса на рынке между спросом и предложением. Кроме того, регулирование цен государством замедляет выход на рынок новых товаров технологически более высокого качества. У производителя нет стимула и экономической выгоды представлять новый продукт, если его придется продавать по заранее известной цене.

Таргетируемая инфляция — центральным банком страны (регулятором) устанавливается конкретная цель (таргет, целевой уровень) или допустимый диапазон инфляции. Меры регуляции начинают применяться государством при отклонении от целевого уровня. Для разных стран таргеты инфляции различаются. Несмотря на то что четкого понятия оптимальной инфляции в экономической науке не существует, исторические данные свидетельствуют, что страны с развитой экономикой чаще всего устанавливают таргет по инфляции на уровне 2%, а страны с формирующимся рынком — от 3% и выше. Таргетируемая инфляция положительно влияет на экономику, если она предсказуема и долгосрочна, когда все участники экономики понимают, чего ждать от политики государства в плане экономического развития.

Риски, связанные с использованием денег в условиях инфляции:

Обесценивание денег. Если в экономике становится больше денег, а количество товаров и услуг не растёт, деньги обесцениваются.

Снижение реальных доходов населения. Люди с фиксированными доходами (например, пенсионеры) не могут покупать столько же товаров, сколько покупали год назад.

Увеличение ставок по кредитам и вкладам. Из-за повышения ключевой ставки ЦБ кредиты для населения и бизнеса становятся дороже. Вместе с тем увеличиваются процентные ставки по вкладам.

Торможение экономики и невозможность планировать. При высокой инфляции невозможно планировать расходы, поэтому людям проще тратить деньги, чем копить, а компании не могут инвестировать — максимум поддерживать текущую деятельность.

Безработица. При стимулирующей инфляции экономика растёт быстро, и при низкой безработице компании часто сталкиваются с дефицитом кадров. В таком случае они вынуждены платить рабочим больше, что повышает стоимость издержек и стоимость конечного товара для потребителя, а это отражается в ускорении инфляции.

Волатильность национальной валюты. Высокая инфляция может привести к падению курса национальной валюты. В этом случае страны, которые много импортируют, вынуждены платить больше за ввоз товаров из-за рубежа.

Чтобы снизить инфляционные риски, можно, например, индексировать доход с учётом инфляции, использовать плавающую процентную ставку, ограничивать срок вложений или покупать финансовые инструменты с индексацией номинальной величины долга. Перед принятием финансовых решений рекомендуется проконсультироваться с финансовым аналитиком.