2. Анализ технико-экономических и финансовых показателей деятельности

Таблица 2 Бухгалтерский баланс
Название разделов и статей	31.12.2024	31.12.2023	31.12.2022
Актив
I Внеоборотные активы
Материальные внеоборотные активы (Включая основные средства, незавершенные капитальные вложения в основные средства)	10 997	7 258	9 054
Нематериальные активы	-	-	-
Итого по разделу I	10 997	7 258	9 054
II Оборотные активы
Запасы	72 890	62 863	63 539
Денежные средства и денежные эквиваленты	1 066	806	193
Финансовые и другие оборотные активы (включая дебиторскую задолженность)	35 845	60 055	32 776
Итого по разделу II	109 801	123 724	96 508
БАЛАНС	120 798	130 982	105 562
Пассив
III Капитал и резервы
Капитал и резервы	18 691	14 225	10 823
Целевые средства	-	-	-
Фонд недвижимого и особо ценного движимого имущества и иные целевые фонды	-	-	-
Итого по разделу III	18 691	14 225	10 823
IV Долгосрочные обязательства
Долгосрочные заемные средства	13 531	21 388	9 245
Другие долгосрочные обязательства	0	637	1 457
Итого по разделу IV	13 531	22 025	10 702
V Краткосрочные обязательства
Краткосрочные заемные средства	9 364	-	13 734
Кредиторская задолженность	79 212	94 732	70 303
Другие краткосрочные обязательства	-	-	-
Итого по разделу V	88 576	94 732	84 037
БАЛАНС	120 798	130 982	105 562
Единица измерения – тыс.руб

*Данные из Сведения об организации из БФО на 2024 год (Бухгалтерский баланс).

Таблица 3 Отчет о финансовых результатах
Показатели	2024 год	2023 год
Выручка-нетто от реализации продукции, товаров, работ, услуг	620 647	558 550
Себестоимость реализованной продукции	(610 870)	(540 466)
Валовая прибыль (убыток)	9 777	18 084
Управленческие расходы	-	-
Коммерческие расходы	-	-
Прочие доходы	23 536	16 867
Прочие расходы	(27 130)	(19 680)
Прибыль (убыток) до налогообложения	6 183	15 271
Налог на прибыль	(1 715)	(3 232)
Чистая прибыль (убыток)	4 468	12 039

Пояснения:

1. Валовая прибыль = Выручка - Себестоимость реализованной продукции

2024: 620 647 - 610 870 = 9 777 тыс. руб.

2023: 558 550 - 540 466 = 18 084 тыс. руб.

2. Прибыль до налогообложения = Прибыль от продаж + Прочие доходы - Прочие расходы

2024: 9 777 + 23 536 - 27 130 = 6 183 тыс. руб.

2023: 18 084 + 16 867 - 19 680 = 15 271 тыс. руб.

3. Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль

2024: 6 183 - 1 715 = 4 468 тыс. руб.

2023: 15 271 - 3 232 = 12 039 тыс. руб.

Расчет показателей финансового состояния

Исходные данные из бухгалтерского баланса:

• Валюта баланса (ВБ): 2022 = 105 562, 2023 = 130 982, 2024 = 120 798 тыс. руб.

• Собственный капитал (СК): 2022 = 10 823, 2023 = 14 225, 2024 = 18 691 тыс. руб.

• Заемный капитал (ЗК): 2022 = 94 739, 2023 = 116 757, 2024 = 102 107 тыс. руб.

• Денежные средства (ДС): 2022 = 193, 2023 = 806, 2024 = 1 066 тыс. руб.

• Краткосрочные фин. вложения (КФВ): 2022 = 0, 2023 = 0, 2024 = 0 тыс. руб.

• Оборотные активы (ОА): 2022 = 96 508, 2023 = 123 724, 2024 = 109 801 тыс. руб.

• Краткосрочные обязательства (КО): 2022 = 84 037, 2023 = 94 732, 2024 = 88 576 тыс. руб.

• Дебиторская задолженность (ДЗ): 2022 = 32 776, 2023 = 60 055, 2024 = 35 845 тыс. руб.

• Кредиторская задолженность (КЗ): 2022 = 70 303, 2023 = 94 732, 2024 = 79 212 тыс. руб.

1. Коэффициент автономии (КА) = СК / ВБ

2022 год: КА = 10 823 / 105 562 = 0,102 ≈ 0,10

2023 год: КА = 14 225 / 130 982 = 0,108 ≈ 0,11

2024 год: КА = 18 691 / 120 798 = 0,154 ≈ 0,15

2. Коэффициент финансового рычага (КФР) = ЗК / СК

2022 год: КФР = 94 739 / 10 823 = 8,752 ≈ 8,75

2023 год: КФР = 116 757 / 14 225 = 8,207 ≈ 8,21

2024 год: КФР = 102 107 / 18 691 = 5,463 ≈ 5,47

3. Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ) = (ДС + КФВ) / КО

2022 год: КАЛ = (193 + 0) / 84 037 = 0,002 ≈ 0,00

2023 год: КАЛ = (806 + 0) / 94 732 = 0,008 ≈ 0,01

2024 год: КАЛ = (1 066 + 0) / 88 576 = 0,012 ≈ 0,01

4. Коэффициент текущей ликвидности (КТЛ) = ОА / КО

2022 год: КТЛ = 96 508 / 84 037 = 1,148 ≈ 1,15

2023 год: КТЛ = 123 724 / 94 732 = 1,306 ≈ 1,31

2024 год: КТЛ = 109 801 / 88 576 = 1,240 ≈ 1,24

5. Коэффициент зависимости от дебиторов (КЗДб) = ДЗ / ВБ

2022 год: КЗДб = 32 776 / 105 562 = 0,310 ≈ 0,31

2023 год: КЗДб = 60 055 / 130 982 = 0,458 ≈ 0,46

2024 год: КЗДб = 35 845 / 120 798 = 0,297 ≈ 0,30

6. Коэффициент зависимости от кредиторов (КЗКр) = КЗ / ВБ

2022 год: КЗКр = 70 303 / 105 562 = 0,666 ≈ 0,67

2023 год: КЗКр = 94 732 / 130 982 = 0,723 ≈ 0,72

2024 год: КЗКр = 79 212 / 120 798 = 0,656 ≈ 0,66

Таблица 4 Показатели структуры активов и пассивов
Показатели	На 01.01.2023	На 31.12.2023	На 31.12.2024	Рекомендуемое значение
Коэффициент автономии, КА	0,10	0,11	0,15	> 0.5
Коэффициент финансового рычага, КФР	8,75	8,21	5,47	< 1
Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ	0,00	0,01	0,01	0.15 ÷ 0.5
Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ	1,15	1,31	1,24	> 2
Коэффициент зависимости от дебиторов, КЗДб	0,31	0,46	0,30	Чем меньше, тем лучше
Коэффициент зависимости от кредиторов, КЗКр	0,67	0,72	0,66	Чем меньше, тем лучше

Выводы и анализ

1. Коэффициент автономии, КА:

Критически низкое значение, положительная динамика. Несмотря на рост с 0,10 до 0,15 за три года, показатель значительно ниже норматива (>0,5). Это означает, что только 15% активов компании на конец 2024 года финансируется за счет собственных средств. Компания сохраняет крайне высокую зависимость от заемного капитала, что существенно снижает финансовую устойчивость.

2. Коэффициент финансового рычага, КФР:

Высокое значение, положительная динамика. Хотя показатель снизился с 8,75 до 5,47, он все еще значительно превышает норматив (<1). На конец 2024 года на 1 рубль собственного капитала приходится 5,47 рублей заемных средств. Риск неплатежеспособности и финансовая зависимость от кредиторов остаются чрезмерно высокими.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности, КАЛ:

Критически низкое значение, отсутствие динамики. Показатель стабильно составляет 0,01 при норме 0,15-0,5. Компания практически не способна погасить краткосрочные обязательства за счет денежных средств и их эквивалентов. Это создает серьезные риски нарушения платежной дисциплины.

4. Коэффициент текущей ликвидности, КТЛ:

Недостаточное значение, нестабильная динамика. Показатель колеблется в диапазоне 1,15-1,31 при норме >2. Оборотных активов недостаточно для надежного покрытия краткосрочных обязательств. На конец 2024 года значение 1,24 указывает на сохраняющиеся риски ликвидности.

5. Коэффициент зависимости от дебиторов, КЗДб:

Нестабильная динамика, высокий риск. После роста до 0,46 в 2023 году показатель снизился до 0,30 в 2024 году, но остается значительным. Высокая доля дебиторской задолженности в активах свидетельствует о рисках неплатежей со стороны контрагентов и отвлечении средств из оборота.

6. Коэффициент зависимости от кредиторов, КЗКр:

Высокое значение, незначительное улучшение. Показатель снизился с 0,72 до 0,66, но остается критически высоким. Компания активно использует средства кредиторов для финансирования деятельности, что создает зависимость от поставщиков и подрядчиков и риск потери их доверия.

Расчет показателей рентабельности

1. Рентабельность продаж (RПр) = (Прибыль от продаж / Выручка) × 100%

2023 год: RПр = (18 084 / 558 550) × 100% = 3,24%

2024 год: RПр = (9 777 / 620 647) × 100% = 1,58%

Абсолютное изменение: 1,58 - 3,24 = -1,66%

2. Рентабельность активов (RА) = (Прибыль до налогообложения / Средние активы) × 100%

Средние активы за 2023 год: (105 562 + 130 982) / 2 = 118 272 тыс. руб.

Средние активы за 2024 год: (130 982 + 120 798) / 2 = 125 890 тыс. руб.

2023 год: RА = (15 271 / 118 272) × 100% = 12,91%

2024 год: RА = (6 183 / 125 890) × 100% = 4,91%

Абсолютное изменение: 4,91 - 12,91 = -8,00%

3. Рентабельность собственного капитала (RСК) = (Чистая прибыль / Средний СК) × 100%

Средний СК за 2023 год: (10 823 + 14 225) / 2 = 12 524 тыс. руб.

Средний СК за 2024 год: (14 225 + 18 691) / 2 = 16 458 тыс. руб.

2023 год: RСК = (12 039 / 12 524) × 100% = 96,13%

2024 год: RСК = (4 468 / 16 458) × 100% = 27,15%

Абсолютное изменение: 27,15 - 96,13 = -68,98%

Таблица 5 Показатели рентабельности
Показатели	Отчетный период (2024)	Предыдущий период (2023)	Абсолютное изменение
Рентабельность продаж, RПр, %	1,58	3,24	-1,66
Рентабельность активов, RА, %	4,91	12,91	-8.00
Рентабельность собственного капитала, RСК, %	27,15	96,13	-68,98

Выводы о динамике показателей эффективности

Наблюдается существенное ухудшение всех ключевых показателей рентабельности, что свидетельствует о снижении эффективности использования ресурсов компании в 2024 году.

Основные факторы снижения:

1. Падение рентабельности продаж с 3,24% до 1,58% связано с опережающим ростом расходов над выручкой. Хотя выручка увеличилась на 11%, себестоимость и прочие расходы росли более высокими темпами, что привело к сокращению прибыли от продаж почти в 2 раза.

2. Снижение рентабельности активов с 12,91% до 4,91% обусловлено неэффективным использованием имущества компании. При росте средней стоимости активов на 6,4% прибыль до налогообложения сократилась более чем в 2,5 раза, что указывает на низкую отдачу от вложений в оборотные средства и основные фонды.

3. Резкое падение рентабельности собственного капитала с 96,13% до 27,15% вызвано значительным сокращением чистой прибыли при одновременном росте собственного капитала. Это свидетельствует о снижении эффективности использования средств собственников и ухудшении качества управления финансами.