2.2.4 Финансовый результат и показатели рентабельности

С экономической точки зрения прибыль – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком.

Прибыль − это выраженный в денежной форме чистый доход предприятия на вложенный капитал, представляющий собой разность между полученным совокупным доходом и совершенными совокупными затратами в процессе этой деятельности.

Сущность рассматриваемой экономической категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли − это:

- основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации (предприятия);

- главный источник возрастания рыночной стоимости организации (предприятия);

- индикатор кредитоспособности;

- главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;

- индикатор конкурентоспособности организации (предприятия) при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;

- гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством, субъектами рынка, источник удовлетворения социальных потребностей общества.

Виды прибыли:

Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов, иного имущества организации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям.

В состав внереализационных доходов входят доходы от долевого участия в капитале других предприятиях, дивиденды по акциям, доходы от ценных бумаг, доходы от операций с валютой, штрафы, пени, неустойки полученные и др.

В состав внереализационных расходов входят убытки от содержания законсервированных объектов, штрафы, пени, неустойки уплаченные, судебные и арбитражные издержки, затраты, связанные с ликвидацией последствий стихийных бедствий, отрицательные курсовые разницы по операциям с валютой и др.

Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между выручкой от ее продажи (за вычетом налога на добавленную стоимость, акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции.

Налогооблагаемая прибыль − это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых платель­щикам, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством.

Нераспределенная прибыль представляет ту часть балансовой прибыли, которая после использования после­дней в отчетном году на уплату налогов и другие платежи в бюджет остается в распоряжении организации и используется в следующем за отчетным году для стимулирования работников и финансирования затрат по созданию нового имущества, приоб­ретения основных фондов, накопления оборотных средств, вып­латы дивидендов акционерам, приобретения акций, облигаций и иных ценных бумаг других организаций, на благотворительные нужды, текущие расходы по содержанию объектов социально-культурного и жилищно-коммунального хозяйства и т.п.

При анализе прибыли исследуется:

- динамика показателей прибыли предприятия за текущий анализируемый период, которая свидетельствует об ухудшении или улучше­нии финансового состояния предприятия;

- структура прибыли;

- влияние отдельных факторов на динамику прибыли от реализации продукции, в частности, под влиянием средних цен реализации, себестоимости единицы продукции, объема и структуры реализованной.

Влияние изменения объема реализованной продукции на прибыль устанавливается сравнением прибыли базисного периода и прибыли от фактически реализованной продукции, пересчитанной по ценам и себестоимости базисного периода.

Прирост прибыли в результате изменения объема реализации содержит и ту ее часть, которая образуется за счет структурных сдвигов в ассортименте продукции.

Таким образом, отклонение суммы прибыли от реализации продукции можно рассматривать как результат изменения четырех вышеназванных факторов.

Показатели прибыли характеризуют абсолютный финансовый эффект хозяйственной деятельности предприятия. Для объективной оценки конечных результатов деятельности предприятия, проведения сравнительного анализа определяется относительный размер прибыли, который принято называть рентабельностью или прибыльностью.

Рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Рентабельность является показате­лем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия и качество управления, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во мно­гом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вклады­вающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель явля­ется более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей ба­ланса.

Показатели рентабельности.

Одной из классификаций показателей рентабельности является под­разделение их на:

- показатели рентабельности хозяйственной деятельности;

- показатели финансовой рентабельности;

- показатели рентабельности продукции.

Рентабельность хозяйственной деятельности характеризует норму возмещения (вознаграждения) на всю совокупность источников, используемых предприятием, т.е. является отношением суммы прибыли вкладчиков и креди­торов к сумме инвестированного ими капитала.

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяй­ственной деятельности необходимо использовать среднегодовую стоимость всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по экс­плуатации.

При расчетах коэффициентов рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая (балансовая) при­быль, чистая прибыль, прибыль от реализации. Наиболее оправданным подхо­дом при оценке эффективности хозяйственной деятельности является исполь­зование суммы чистой прибыли и процентов, уплаченных за пользование кре­дитом.

Финансовая рентабельность характеризует эффективность инвестиций собственников предприятия, которые представляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли.Система показателей финансовой рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наибо­лее важными являются: все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собст­венный) капитал.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением величины прибыли от реализации продукции на себестоимость продукции, выражается в процентах.

Рентабельность реализованной продукции отражает эффективность текущих затрат. При стабильных ценах, по которым реализуется продукция, рост рентабельности продукции означает повышение эффективности производства, улучшение использования материальных и трудовых ресурсов, снижение потерь. Рентабельность реализованной продукции рассчитывают, как по отдельным видам, так и по всей реализованной продукции в целом.

Вопросы для самоконтроля:

1. Расскажите об эксплуатационно-технических характеристиках судна.

2. Расскажите о линейных характеристиках судна.

3. Расскажите о водоизмещении судна.

4. Расскажите о грузоподъемности судна

5. Расскажите об объемных характеристиках судна.

6. Расскажите о валовой вместимости судна.

7. Расскажите о видах скоростей хода судна.

8. Расскажите о снабжении судна.

9. Расскажите о доходах и расходах.

10. Расскажите о технологическом процессе работы судна.

11. Расскажите о судовом рейсовом планировании.

12. Расскажите о прибыли.

13. Расскажите о показатели рентабельности.

Рекомендуемая литература:

1. Алексейчева, Е.Ю. Экономика организации (предприятия): Глава 5, С.102-156.

2. Головачев, А.С. Экономика организации (предприятия): учеб. пособие: Глава 2, С.28-88.