Финансы предприятия
.pdf
10
Окончание табл. 1.3
|
|
|
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сентябрь |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
|
|
расходыпооплате |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
труда (и внутрипро- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
изводственные рас- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежных |
|
ходы) |
254 |
565 |
565 |
573 |
590 |
607 |
631 |
657 |
651 |
618 |
584 |
565 |
) |
расчеты по налогам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и сборам |
80 |
268 |
268 |
275 |
298 |
321 |
352 |
391 |
393 |
347 |
301 |
268 |
||
|
погашение получен- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Направлено |
отток( средств |
ных кредитов и зай- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мов (и процентов по |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
ним) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(изъятие в пользу |
150 |
200 |
230 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
||
владельцев бизнеса) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
всего платежи |
485 |
1 033 |
2 128 |
2 163 |
2 203 |
3 261 |
2 404 |
2 523 |
2 626 |
2 599 |
2 412 |
2 255 |
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Остаток |
денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
на конец месяца |
880 |
–153 |
–2 281 |
–1 878 |
–1 516 |
–2 212 |
–1 923 |
–1 625 |
–1 301 |
–694 |
228 |
1 052 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Кредиторская задолженность (без учета кредитов банков) |
перед поставщиками |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и подрядчиками |
1 065 |
2 130 |
2 130 |
2 183 |
2 290 |
2 396 |
2 556 |
2 716 |
2 663 |
2 450 |
2 237 |
2 130 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
по оплате труда |
311 |
311 |
311 |
320 |
329 |
339 |
357 |
367 |
348 |
329 |
311 |
311 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
по налогам и сборам |
188 |
188 |
188 |
204 |
220 |
236 |
269 |
285 |
253 |
220 |
188 |
188 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
всего |
1 563 |
2 628 |
2 628 |
2 707 |
2 839 |
2 971 |
3 182 |
3 368 |
3 263 |
2 999 |
2 735 |
2 628 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
2 565 |
5 130 |
7 695 |
7 823 |
8 080 |
8 465 |
8 978 |
9 491 |
9 619 |
9 234 |
8 465 |
7 952 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10
11
Таблица 1.4 График движения денежных средств (сбалансированный с использованием кредитов)
|
|
|
|
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сентябрь |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
Процент роста (падения) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
объемов продаж |
0 |
0 |
0 |
5 |
10 |
15 |
25 |
30 |
20 |
10 |
0 |
0 |
|||
Реализация (отгрузка) |
2 565 |
2 565 |
2 565 |
2 693 |
2 822 |
2 950 |
3 206 |
3 335 |
3 078 |
2 822 |
2 565 |
2 565 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Расходы на оплату труда пер- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
сонала и внутрипроизводст- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
венные расходы |
565 |
565 |
565 |
582 |
599 |
616 |
650 |
667 |
633 |
599 |
565 |
565 |
|||
Расходы на закупку ресурсов |
1 065 |
1 065 |
1 065 |
1 118 |
1 172 |
1 225 |
1 331 |
1 385 |
1 278 |
1 172 |
1 065 |
1 065 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Амортизация |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
265 |
|||
Остаток денежных средств на |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
начало месяца |
1 365 |
880 |
1 247 |
519 |
922 |
1284 |
588 |
877 |
1 175 |
1 499 |
594 |
4 |
|||
денежных |
) |
|
выручка от реализа- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
ции товаров, продук- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
ции, работ, услуг |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(в том числе по ком- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Поступилоденежных |
средств(приток) |
|
мерческому кредиту) |
0 |
0 |
0 |
2 565 |
2 565 |
2 565 |
2 693 |
2 822 |
2 950 |
3 206 |
3 335 |
3 078 |
|
суммы полученных |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
кредитов (и займов) |
|
1 400 |
1 400 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
всего поступления |
0 |
1 400 |
1 400 |
2 565 |
2 565 |
2 565 |
2 693 |
2 822 |
2 950 |
3 206 |
3 335 |
3 078 |
|
|
|
на оплату приобрета- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
емыхактивов(ресур- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
сов) (втомчислепога- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
шение коммерческого |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Направлено |
средств |
|
кредита при покупке |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ресурсов) |
0 |
0 |
1 065 |
1 065 |
1 065 |
1 118 |
1 172 |
1 225 |
1 331 |
1 385 |
1 278 |
1 172 |
||
|
|
|
на оплату приобрета- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
емыхактивов(покуп- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
ка оборудования) |
|
|
|
|
|
965 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
отток( |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
Окончание табл. 1.4
|
|
|
|
Январь |
Февраль |
Март |
Апрель |
Май |
Июнь |
Июль |
Август |
Сентябрь |
Октябрь |
Ноябрь |
Декабрь |
|
|
|
расходыпооплате |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
труда (и внутрипро- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
изводственные рас- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
денежных |
|
|
ходы) |
254 |
565 |
565 |
573 |
590 |
607 |
631 |
657 |
651 |
618 |
584 |
565 |
) |
|
расчеты по налогам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и сборам |
80 |
268 |
268 |
275 |
298 |
321 |
352 |
391 |
393 |
347 |
301 |
268 |
||
|
|
погашение получен- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Направлено |
отток( средств |
|
ных кредитов и зай- |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
мов (и процентов по |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
ним) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 512 |
1 512 |
|
||
|
прочие выплаты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
(изъятие в пользу |
150 |
200 |
230 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
250 |
||
|
владельцев бизнеса) |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
всего платежи |
485 |
1 033 |
2 128 |
2 163 |
2 203 |
3 261 |
2 404 |
2 523 |
2 626 |
4 111 |
3 924 |
2 255 |
|
|
|
|
|||||||||||||
Остаток |
|
денежных средств |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
на конец месяца |
880 |
1 247 |
519 |
922 |
1 284 |
588 |
877 |
1 175 |
1 499 |
594 |
4 |
828 |
|||
Кредиторская задолженность (без учета кредитов банков) |
|
перед поставщиками |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
и подрядчиками |
1 065 |
2 130 |
2 130 |
2 183 |
2 290 |
2 396 |
2 556 |
2 716 |
2 663 |
2 450 |
2 237 |
2 130 |
||
|
по оплате труда |
311 |
311 |
311 |
320 |
329 |
339 |
357 |
367 |
348 |
329 |
311 |
311 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
по налогам и сборам |
188 |
188 |
188 |
204 |
220 |
236 |
269 |
285 |
253 |
220 |
188 |
188 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
всего |
1 563 |
2 628 |
2 628 |
2 707 |
2 839 |
2 971 |
3 182 |
3 368 |
3 263 |
2 999 |
2 735 |
2 628 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Дебиторская задолженность |
2 565 |
5 130 |
7 695 |
7 823 |
8 080 |
8 465 |
8 978 |
9 491 |
9 619 |
9 234 |
8 465 |
7 952 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12
С учетом того, что в марте планируется отток денежных средств на оплату январской поставки материалов (1 065 €), принимается решение о получении в феврале кредита 1 400 € с возвратом в октябре. Для упрощения расчетов возврат планируется одним платежом с процентами (12 % годовых)
1 400 + 1 400 12/100 8/12 = 1 512 €.
Но расчеты показывают, что в марте проблемы с дефицитом денег полностью не решаются, поэтому принимается решение о получении еще одного кредита в 1 400 € с возвратом в ноябре. Комбинация объемов кредитов, сроков и условий возврата может быть и другой. Движение денежных средств с учетом кредитов сводится в табл. 1.3.
Пример расчета для табл. 1.3 (май):
Процент роста объемов производства 10 % (по условию). Реализация
2 565 (100 % + 10 %) / 100 % = 2 822 €.
Расходы на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы: в них доля условно-постоянных расходов, не связанных с изменением объемов, составляет 0,4. Поэтому определяется доля условно-постоянных расходов (в январе)
565 0,4 = 226 €.
Оставшаяся часть расходов на оплату труда персонала и внутрипроизводственные расходы связана с изменением объемов производства.
В январе эта доля составляла
339 € = 565 – 226,
следовательно, в мае сумма будет
339 (100 % + 10 %) / 100 % = 373 €.
13
Все расходы на оплату труда (с учетом внутрипроизводственных расходов) составят
226 + 373 = 599 €.
Расходы на закупку ресурсов рассчитываются упрощенно (пропорционально росту объемов)
1 065 (100 % + 10 %) / 100 % = 1 172 €.
Амортизация начисляется в размере 265 € (без учета приобретаемого оборудования).
Остаток денежных средств на начало мая такой же, как и в конце апреля: 1 122 €.
Выручка от реализации (в том числе по коммерческому кредиту) в мае составляет 2 565 €. Это оплата за продукцию, отгруженную в феврале (так как оплата покупателями производится с отсрочкой на три месяца).
Эта же сумма будет в строке «Всего поступления», так как поступление других денежных средств не планируется.
Оплата приобретенных активов (ресурсов): 1 065 €. Фирма платит за ресурсы, полученные в марте (так как оплата производителями производится с отсрочкой два месяца).
Расчеты с персоналом (и внутрипроизводственные расходы) производятся следующим образом: авансовые платежи по заработной плате (с учетом внутрипроизводственных расходов) составляют 45 % от общей суммы расходов на оплату труда и внутрипроизводственных расходов. Эта сумма выплачивается в текущем месяце. Остальная часть – при окончательном расчете по заработной плате в следующем за отчетным месяце.
Начисленная зарплата на май составила 599 €.
599 0,45 = 270 € – аванс, его выдадут в мае.
599 – 270 = 329 € – остаток зарплатыза май, ее выдадут виюне. В мае также необходимо выплатить остаток зарплаты за
апрель:
582 0,55 = 320 €.
14
Всего отток денежных средств на выплату зарплаты за май составит
270 + 320 = 590 €.
Уплата налогов и сборов происходит по следующей схеме: 30 % в текущем месяце и 70 % в следующем за отчетным.
Прибыль за май составит
2 822 – (599 + 1 172 + 265) = 786 € – это база налогообложения.
Начисленные за май налоги
786 (40 % / 100 %) = 314 €.
Из них 30 % необходимо оплатить в мае
314 0,3 = 94 €
и 70 % в июне
314 0,7 = 220 €.
Но вмае также необходимоплатить частьналоговза апрель. Прибыль за апрель
2 693 – (582 + 1 118 + 265) = 728 €.
Начисленные налоги за апрель
728 0,4 = 291 €.
Сумма апрельских налогов, выплачиваемая в мае
291 0,7 = 204 €.
Отток денежных средств по выплате налогов в мае
204 + 94 = 298 €.
Изъятие в пользу владельца бизнеса (250 €) принимается произвольно, учитывая, что это начало производственной деятельности и единственный источник существования.
15
Всего платежей в мае
1 065 + 590 + 298 + 250 = 2 203 €.
«Остаток денежных средств на конец месяца» = «остаток денежных средств на начало месяца» + «всего поступлений» – «всего платежей»
1 122 + 2 565 – 2 203 = 1 484 €.
«Кредиторская задолженность на конец мая перед поставщиками и подрядчиками» = «кредиторская задолженность на конец апреля» – «оплата ресурсов в мае за март» + «поступление неоплаченных ресурсов в мае»
2 183 – 1 065 + 1 172 = 2 290 €.
«Кредиторская задолженность на конец мая по оплате труда» = «остаток заработной платы за май перенесенная на июнь»
(329 €).
«Кредиторская задолженность на конец мая по налогам и сборам» = «оплата 70 % налогов за май, перенесенная на июнь»
(220 €).
Всего кредиторская задолженность:
2 290 + 329 + 220 = 3 839 €.
«Дебиторская задолженность на конец мая» = «Дебиторская задолженность на конец апреля» – «Поступление денежных средств в мае за февральскую отгрузку» + «Отгрузка мая»
7 823 – 2 565 + 2 822= 8 080 €.
1.3 Варианты заданий по разделу
Исходные данные по вариантам заданий приведены в табл. 1.5.
16
Таблица 1.5
Исходные данные по вариантам для самостоятельного выполнения
Показатель |
|
|
|
|
|
|
Значение по вариантам |
|
|
|
|
|
|||||
Производство и реализация продук- |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
||
2 575 |
2 595 |
2 535 |
2 525 |
2 555 |
2 520 |
2 580 |
2 510 |
2 540 |
2 595 |
2 665 |
2 765 |
2 610 |
2 630 |
2 640 |
|||
ции (услуг) в январе, €/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на оплату труда персонала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и внутрипроизводственные расходы |
510 |
530 |
540 |
520 |
550 |
410 |
430 |
440 |
420 |
450 |
515 |
535 |
545 |
525 |
555 |
||
в январе, €/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходыназакупкуресурсоввянваре, |
1 010 |
1 030 |
1 020 |
1 040 |
1 050 |
1 015 |
1 035 |
1 025 |
1 045 |
1 055 |
1 025 |
1 055 |
1 045 |
1 065 |
1 075 |
||
€/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация, €/месяц |
265 |
255 |
245 |
235 |
225 |
260 |
250 |
240 |
230 |
220 |
235 |
215 |
245 |
275 |
295 |
||
Затраты на закупку оборудования |
960 |
940 |
920 |
910 |
950 |
965 |
945 |
925 |
915 |
955 |
965 |
945 |
925 |
915 |
955 |
||
(в июне), € |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Начальнаясуммаденежныхсредств, € |
1 400 |
1 410 |
1 430 |
1 440 |
1 420 |
1 500 |
1 510 |
1 530 |
1 540 |
1 520 |
1 500 |
1 610 |
1 630 |
1 640 |
1 620 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Показатель |
|
|
|
|
|
|
Значение по вариантам |
|
|
|
|
|
|||||
|
16 |
17 |
18 |
19 |
20 |
21 |
22 |
23 |
24 |
25 |
26 |
27 |
28 |
29 |
30 |
||
Производство и реализация продук- |
2 665 |
2 765 |
2 610 |
2 630 |
2 640 |
2 575 |
2 595 |
2 535 |
2 525 |
2 555 |
2 520 |
2 580 |
2 510 |
2 540 |
2 595 |
||
ции (услуг) в январе, €/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Расходы на оплату труда персонала |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
и внутрипроизводственные расходы |
410 |
430 |
440 |
420 |
450 |
510 |
530 |
540 |
520 |
550 |
515 |
535 |
545 |
525 |
555 |
||
в январе, €/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Расходыназакупкуресурсоввянваре, |
1 045 |
1 065 |
1 075 |
1 010 |
1 030 |
1 020 |
1 040 |
1 050 |
1 015 |
1 035 |
1 025 |
1 045 |
1 055 |
1 025 |
1 055 |
||
€/месяц |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Амортизация, €/месяц |
215 |
245 |
275 |
295 |
265 |
255 |
245 |
235 |
225 |
260 |
250 |
240 |
230 |
220 |
235 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Затраты на закупку оборудования |
965 |
945 |
925 |
915 |
955 |
965 |
945 |
925 |
915 |
955 |
940 |
920 |
910 |
950 |
960 |
||
(в июне), € |
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
Начальнаясуммаденежныхсредств, € |
1 440 |
1 420 |
1 500 |
1 510 |
1 530 |
1 540 |
1 520 |
1 500 |
1 610 |
1 630 |
1 640 |
1 620 |
1 400 |
1 410 |
1 430 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
17
17
2. УПРАВЛЕНИЕ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ
2.1. Исходные данные и задания
Фирма производит и отгружает клиентам товары в январе на сумму 1 065 €. Отгрузка проводится двумя партиями: на 15-й день месяца и в последний день месяца. Фирма имеет относительно стабильных партнеров, которые проводят оплату по следующей схеме: 15 % при отгрузке, 30 % при получении клиентами товаров (примерно через 10 дней после отгрузки), 40 % через 30 дней после отгрузки, 12 % через 3 месяца, 3 % остается в безнадежных долгах. Ежемесячно фирма наращивает отгрузку на 2 %.
1.Составить полугодовой график денежных поступлений.
2.Составить графикизменениядебиторскойзадолженности.
3.Рассчитать на конец каждого месяца:
а) суммарный коэффициент инкассации; б) коэффициент инкассации по отгрузке каждого месяца.
4.Уменьшить дебиторскую задолженность примерно вдвое
иразработать необходимую для этого схему платежей.
5.увеличить средний коэффициент инкассации за полугодие примерно до 0,8 и разработать необходимую для этого схему платежей.
2.2. Методические рекомендации по выполнению раздела
Задание 1
Методика расчета рассматривается на основе следующих данных (табл. 2.1):
18
Таблица 2.1
Исходные данные для расчета графика денежных поступлений
|
Показатель |
|
Ед. изм. |
|
Значение |
|
|
|
|
|
|
Отгрузка первого месяца |
|
€ |
|
1065 |
|
|
Схема оплаты |
: |
|
|
|
при отгрузке |
|
% |
|
15 |
|
через 10 |
дней после отгрузки |
|
% |
|
30 |
через 30 |
дней |
|
% |
|
40 |
через 90 |
дней |
|
% |
|
12 |
Динамика отгрузки (прирост к предыдущему месяцу): |
|
||||
1-й месяц |
|
% |
|
0 |
|
2-й месяц |
|
% |
|
+2 |
|
3-й месяц |
|
% |
|
+4 |
|
4-й месяц |
|
% |
|
+6 |
|
5-й месяц |
|
% |
|
+8 |
|
6-й месяц |
|
% |
|
+10 |
|
Рассчитывается помесячная отгрузка, и для каждой полумесячной партии определяются объемы оплаты с учетом схемы платежей. Все денежные поступления суммируются, и результаты заносятся в раздел «Поступления» табл. 2.2.
Пример расчета для первой половины марта
Продажа (отгрузка) = ((1065 (1 + 2 / 100 %))
(1 + 4 / 100 %) = 1130 €.
Первая мартовская партия
1 130 / 2 = 565 €.
19