Анализ производственно-хозяйственной деятельности на автотранспортном предприятии

Прогнозирование возможных финансовых результатов исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных средств. Разработка моделей финансового состояния при различных вариантах использования ресурсов.

Разработка конкретных мероприятий, направленных на эффективное использование финансовых ресурсов, укреплении финансового состояния и платежеспособности предприятия.

Данные, необходимые для оценки финансового состояния предприятия, формируются на основе бухгалтерского учета. Источниками информации для проведения анализа финансового состояния организации являются: бухгалтерский баланс (форма 1), отчет о прибылях и убытках (форма 2), отчет об изменении капитала (форма 3), отчет о движении денежных средств (форма 4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма 5) и отчет о целевом использовании полученных средств (форма 6). Эти документы отражают широкий круг разнообразных показателей, дающих дополнительную информацию о финансовом состоянии предприятия, движении заемных средств, дебиторской, кредиторской задолженности, амортизируемом имуществе и его динамике за анализируемый период, движении средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений, затратах предприятия в разрезе их элементов, расшифровке отдельных составляющих прибыли и убытков.

4.2. Общая характеристика, содержание бухгалтерского баланса

Вактиве баланса отражается стоимость имущества и долговых прав, которыми располагает предприятие на отчетную дату, т.е. актив характеризует направление вложения средств – инвестиций.

Пассив отражает источники финансовых ресурсов и обязательства предприятия по займам и кредиторской задолженности.

Впервом разделе актива приводится стоимость основных средств

идругих необоротных активов (долгосрочные активы). Во втором разделе отражаются нематериальные активы предприятия, в составе которых показывается стоимость патентов, авторских прав, право пользования землей, водой и т. д. Аналитики изучают нематериальные активы для оценки степени риска вложения в них средств.

150

Третий раздел актива содержит информацию о текущих оборотных активах. В первом его подразделе отражаются материальные оборотные средства; во втором – денежные средства, расчеты и прочие активы.

Так как наиболее мобильными в составе всех средств предприятия являются его оборотные средства, то финансовое состояние предприятия прежде всего зависит от эффективности использования этих средств.

Пассив баланса разделяется на собственные и заемные источники средств приобретения имущества предприятия. Собственные приводятся в первом разделе пассива.

В основе расположения разделов и статей баланса лежит критерий ликвидности, т. е. способность превращения средств предприятия в денежную наличность, которая позволяет оценить стабильность финансового положения предприятия (рис. 4.1).

Рис. 4.1. Основные взаимосвязи балансовых статей

Каждый из двух активов – внеоборотные и оборотные – имеет два источника покрытия – собственный либо заемный капитал, при-

151

чем точное соотношение между этими источниками установить невозможно. Логика балансовых статей предполагает формирование активной статьи «оборотные активы» за счет пассивной статьи «краткосрочные обязательства», статья «долгосрочные обязательства» является источником покрытия внеоборотных активов.

Анализируя изменение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, незавершенного строительства и неустановленного оборудования, если увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Наиболее сложно учесть влияние инфляционных процессов, однако без этого затруднительно сделать однозначный вывод о том, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием роста цен на сырье и материалы либо оно указывает и на расширение хозяйственной деятельности организации. При наличии устойчивой базы расширения хозяйственного оборота организации причины ее неплатежеспособности следует искать в нерациональности проводимой кредитно-финансовой политики, включая и использование получаемой прибыли, в ошибках при определении ценовой стратегии и т. д.

4.3. Экспресс-анализ финансового состояния предприятия

Практикой выработаны исключительно эффективные методы экспресс-анализа финансовой отчетности, задача которого обнаружить «болевые» точки деятельности предприятия и определить направления для углубленного анализа. При экспресс-анализе расчеты сведены к минимуму, поэтому часто этот вид анализа называют чтением баланса. Так, рассматривают и сопоставляют динамику общих активов предприятия и результатов его деятельности (размер выручки, прибыли, дохода) на протяжении некоторого отрезка времени. Далее выявляются наличие убытков и просроченной задолженности; если таковые есть, то оценивают их весомость. Сопоставляют также дебиторскую и кредиторскую задолженность. Ценную информацию о сдвигах в средствах предприятия за рассматриваемый период получают, анализируя структуру актива и пассива баланса (статьи баланса в процентном отношении к общему итогу). При экспресс-анализе бывает полезным получить дополнительную

152

информацию о работе предприятия, например, о том, имели ли место расторжения договоров с клиентами и по каким причинам, были ли возбуждены дела в арбитражных судах, происходила ли смена руководителей высшего эшелона управления, много ли затоваренной продукции на складах и т. д. Приемов экспресс-анализа много и его технология нарабатывается каждым экспертом по мере накопления опыта.

При изучении и оценке показателей используются различные виды сравнительного анализа:

горизонтальный (определяются относительные и абсолютные отклонения статей по сравнению с началом отчетного периода, или

спрошлым периодом)

вертикальный (используется для изучения структуры средств и источников, путем расчета удельного веса отдельных статей в итоговых показателях);

трендовый (базируется на расчете относительных отклонений показателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100 %).

4.4.Анализ состава и структуры имущества предприятия

Показатели актива баланса позволяют дать общую оценку финансового положения предприятия на отчетную дату, а также охарактеризовать произошедшие изменения в структуре имущества предприятия и источников его формирования за истекший от начала года период.

Общая стоимость имущества равна активу баланса. Анализ осуществляется по данным актива баланса, на основе которого составляется аналитическая таблица (табл. 4.1).

После общей оценки состава и структуры всего имущества проводится более детальный анализ по видам долгосрочных и текущих активов. Для этого составляются аналогичные таблицы.

Для анализа желательно рассчитать сумму оборотных средств, приходящихся на один рубль основных средств.

В дальнейшем необходимо изучить структуру производственных запасов и структуру средств обращения.

153

При анализе запасов необходимо учитывать, что в условиях стабильной экономики резкое повышение остатков материальных оборотных средств может быть следствием увеличения их количества на конец отчетного периода. Для объективных выводов надо учесть индекс цен на материальные и другие ресурсы, либо привлечь для анализа данные об остатках определенных видов материальных оборотных средств на начало и конец анализируемого периода.

Таблица 4.1

Данные для анализа состава и структуры имущества предприятия (а – абсолютное отклонение, у.в – удельный вес)

154

Окончание табл. 4.1

Анализ структуры запасов

По данным бухгалтерского учета определяются виды запасов по плану и фактически. Рассчитываются их изменения, а затем влияния на это изменение количества и цены по каждому виду производственных запасов. Уменьшение запасов за счет цены является положительным фактором, так как высвобожденные оборотные средства можно использовать на другие цели. Сокращение запасов за счет количества рассматривается положительно только тогда, когда это не повлияло отрицательно на транспортный процесс. Если количество запасов растет, то необходимо выяснить, нет ли на складе не нужных предприятию материальных ценностей. Это устанавливается по данным складского учета.

155

Анализ структуры средств обращения

Чем меньше оборотных средств будет находиться в сфере обращения, тем быстрее они будут обращаться, тем меньше вложений в оборотные средства будет заморожено, тем лучше будет финансовое состояние предприятия. Поэтому каждое предприятие заинтересовано в том, чтобы до минимума сократить средства в сфере обращения. При анализе основное внимание уделяется изучению состава и динамики этих средств, выяснению причин повышения их суммы и поиску возможности высвобождения их из сферы обращения в сферу производства.

Анализ дебиторской задолженности

Если предприятие расширило свою деятельность, то растет и количество заказчиков, а также отсрочка, которая дается для оплаты продукции. Отсюда возможно повышение доли дебиторской задолженности.

Сокращение дебиторской задолженности возможно в том случае, если предприятие сократило сроки между оплатой и оказанием услуг.

В составе дебиторской задолженности надо выявить просроченную задолженность по счетам. При наличии такой задолженности происходит отвлечение средств из оборота предприятия, что приводит к финансовым затруднениям, так как не будет хватать средств для приобретения производственных запасов (топлива, запчастей и т. д.), выплату зарплаты. Кроме того, замораживание средств на этой стадии ведет к замедлению оборачиваемости оборотных средств в целом.

Поэтому каждое предприятие заинтересовано в сокращении сроков платежей. Ускорить платежи можно за счет:

усовершенствования расчетов

своевременного оформления расчетных документов

изучения платежеспособности заказчика

требования предоплаты.

Наличие в составе активов организации нематериальных активов косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, лицензии, другую интеллектуальную собственность, хотя подобные вложения

156

требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.

Для оценки имущества предприятия можно также использовать ряд финансовых показателей, представленных в табл. 4.2.

4.5. Анализ наличия, состава и структуры источников средств предприятия

Имущество предприятие формируется за счет: собственных средств; долгосрочных кредитов;

краткосрочных кредитов в банках и других краткосрочных заемных средств;

кредиторской задолженности.

Все это вместе составляет капитал предприятия (табл. 4.3). От того, какова его структура, будет зависеть финансовое состояние предприятия. Поэтому большое внимание оказывается показателям структуры капитала. С их помощью можно предвидеть и предупредить угрожающее предприятию банкротство. При анализе выявляют:

долю собственных средств и заемного капитала в общей сумме баланса;

их соотношение;

темпы накопления собственного капитала;

соотношение долгосрочной и краткосрочной задолженности;

обеспеченность материальных оборотных средств собственными источниками формирования.

Выявленная тенденция к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов организации, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости организации

иповышении степени ее финансовых рисков, а с другой – об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к организа- ции-должнику.

Соотношение заемных и собственных средств показывает зависимость предприятия от внешних кредиторов. Этот показатель может быть оценен по-разному: с позиции инвестора и с позиции предприятия. Для банка при заключении кредитных отношений более надежна ситуация, когда доля собственных средств предприятия очень высокая, так как это исключает финансовый риск.

158

Таблица 4.3

Данные для анализа состава и структуры источников средств предприятия (а – абсолютное отклонение, у.в – удельный вес)