На 01.01.20__ г. стоимость стиральной машины на рынке Республики Беларусь 695 000 руб., а стоимость его аналога на внешнем рынке 350$. Предполагается, что цена на внутреннем рынке будет расти ежемесячно на 5%, в то время как цена его аналога за рубежом будет увеличиваться на 0,6% в месяц. Соотношение курсов валют на 01.01.__ г. составляет 2200 руб./$, а темпы роста курса доллара по отношению к рублю составляют 2%/мес. В каком месяце цена на продукт превысит цену на зарубежный аналог?

Лабораторная работа №6

Цель работы: научиться заполнять стартовый баланс.

Условие:

На начало проекта один из клиентов предприятия имеет неоплаченные счета за продукцию в размере 600$ и 27000 рублей. Счета должны быть оплачены равными долями в течение 3 месяцев с начала проекта. Определить сумму в рублях, которую получит предприятие, если соотношение курсов валют на начало проекта – 2900 руб./$, а темп роста курса составляет 5% в год.

Лабораторная работа №7

Цель: научиться заполнять календарный план.

Условие:

На момент начала проекта работы по строительству административного здания общей стоимостью 1000000 рублей выполнены и профинансированы на 61%. Строительство планируется завершить за 6 месяцев. Оплата работ производится 25 числа каждого второго месяца равными долями. Какую сумму в $ необходимо иметь предприятию в момент начала проекта, чтобы без дополнительных заимствований расплатиться со строителями при условии, что курс составляет 2900 руб./$ на начало проекта и рост курса составляет 15% в год. Налогообложение не учитывать, ответ округлить до 1000 $ в ближайшую сторону.

Лабораторная работа №8

Цель: научиться считать амортизационные платежи.

Условие:

По условию предыдущей задачи определить накопленную амортизацию здания к концу первого года проекта при общем сроке амортизации здания 30 лет.

Лабораторная работа №9

166

Цель: научиться использовать функцию «Заполнить» (быстрый ввод объемов сбыта).

Условие:

Разрабатывается проект длительностью 4 года. Начало проекта – начало финансового года 2010. Выпуск продукции планируется осуществлять на 3 поточных линиях, мощностью 100 единиц каждая. Пуск линий планируется следующим образом:

Продукция будет продаваться по цене 80 000 рублей за единицу при суммарных производственных издержках 68 000 рублей.

Налоги не учитывать.

Рассчитать NPV проекта. Ставка дисконтирования денежных потоков раз в год по ставке 33% годовых.

Лабораторная работа №10

Цель: научиться использовать «Анализ чувствительности» по вариациям параметров.

Условие:

В рамках проекта длительностью 3 года планируется выпуск и продажа продукции: «пиломатериал» в количестве 2000 м3 в месяц по цене 120$ за м 3, «патронаж» в количестве 1000 м3 в месяц по цене 80$ за м 3. Суммарные производственные издержки на м3 продукции составляют 100 $, ежемесячные общие издержки – 818 $. Ставка дисконтирования 13%. Учитывая налог на прибыль 18%, НДС 20%, определить какое влияние на NPV оказывают следующие факторы: объем сбыта, цена сбыта, прямые издержки, общие издержки.

Лабораторная работа № 11

Цель: научиться рассчитывать точку безубыточности.

Условие:

Комплекс по переработке бобов и сои ЗАО «Консорциум» в рамках проекта длительностью 5 лет планирует запуск нового вида продукции - соевого масла по цене 1930 $ за тонну. Объем продаж 696 тонн. Прямые издержки на производство продукта 453,64$, ежемесячные общие издержки составляют 1260,08$, которые включают:

расходы по управлению объектом 530$,

затраты на ремонт оборудования 100$,

167

затраты на энергоносители 300$,

непредвиденные расходы 80,08$,

расходы на маркетинг 250$.

Рассчитайте точку безубыточности, при которой объем производства равен объему реализации, учитывая, что налог на прибыль составляет 18%, НДС - 20%, налог с продаж–5%.

Лабораторная работа №12.

Цель: научиться создавать план производства.

Условие:

Длительность проекта по строительству сборочного производства 7 лет. Начало продаж с декабря 20__ года в объеме 100 гидравлических тележек, 110 штабелеров и 70 погрузчиков в месяц. Стоимость продукции 100 $, 200 $, 300 $ соответственно. Строительство планируется завершить за 7 лет. Требуемые инвестиции 650000$. На сумму, необходимую для вложения в проект, берется кредит под 14% годовых на 5 лет. Ставка дисконтирования всего проекта 4% в рублях и 1% в $. Шаг дисконтирования квартал. Налогообложение не учитывать. Курс на момент ввода 2900 руб/$.

Темп роста курса по годам : 9%; 8,50%; 8,12%; 8%; 7,66%; 7,12%; 6,68%.

Сборка продукции будет проводиться из импортных комплектующих. Суммарные прямые издержки по материалам ГТ65 $, Ш- 120$, П-210$.

Другие суммарные прямые издержки ГТ-15 $, Ш- 25$, П-40$. Время на сбыт по всем видам продукции 1 день, запас готовой продукции 10%, задержка платежей 5 дней. Продажа продукции производится по факту. Рассчитайте экономический эффект создания предприятия.

Лабораторная работа № 13.

Цель: научиться составлять схему финансирования.

Условие:

Создается предприятие по производству кофе. Проект рассчитан на 5 лет. Начало проекта 01.01.20__ года. На предприятии производится фасовка кофе массовых и дорогих сортов. Кофе массовых сортов стоит 10 $ и объем продаж по годам равен: 1000 кг, 1100 кг, 1200 кг, 1100 кг, 1200 кг. Суммарные издержки: 4,43 долл. Кофе дорогих сортов стоит 12 $, объем продаж соответственно: 700 кг, 800 кг, 900 кг, 900 кг, 1000 кг. Суммарные издержки: 8,9 долл. Общие сбытовые издержки 2 000$ выплачиваются раз в год и на протяжении всего проекта. Ставка дисконтирования доллара 15%, и шаг дисконтирования год. Курс равен 2900руб/$.

Берется кредит на 5000 $ под 10% годовых, с регулярной выплатой процентов раз в год, сроком на 59 месяцев. Так же используется разовое поступление в размере 5 000$, и ежемесячные поступления в размере 500 $.

Посмотреть эффективность предложенной схемы финансирования.

168

Лабораторная работа № 14.

Цель: научиться использовать функцию «Лизинг» в разделе «Финансирование».

Условие:

Предприятию для выпуска продукции требуется оборудование, стоимостью 12 000 $.

Предприятие берет оборудование в лизинг под 12 %, комиссия 5%, дополнительные услуги 4000 долларов.

Предприятие выпускает в месяц 1000 единиц по цене 2 100 руб. за единицу. Суммарные прямые издержки 880 руб. Другие постоянные издержки 1000 рублей ежемесячно. Курс доллара 2900 руб., темп роста курса 1% в год. Без учета налогообложения определить срок окупаемости и показатели эффективности, ставка дисконтирования 10%, шаг дисконтирования – год. Длительность проекта 3 года. Начало проекта – 01.01.20__ года. Оценить целесообразность использования лизинга.

Лабораторная работа № 15

Цель: рассмотреть метод «Монте Карло»

Условие:

Планируется строительство гостиничного комплекса «Европа», финансируемое за счёт кредита на 20 лет. Средняя цена услуги по размещению в гостинице – 450 000 руб, а посещения ресторана и ночного клуба – 233 500. Планируемый объём услуг – 17 374 человеко-места в год для гостиницы и 68 820 – для ресторана и ночного клуба. Суммарные прямые издержки на 1 человеко-место для гостиницы – 123 552 руб., для ресторана и ночного клуба – 100 000 руб. Суммарные общие издержки – 5,6 млн. рублей в месяц. Общая сумма кредита – 43 644 млн. руб., с равномерными выплатами основной суммы долга. Зарплата директора – 8 600 000; для заместителя директора – 6 400 000; для бухгалтерии и руководителей служб – 5 900 000; для менеджеров – 4 800 000. Оклад рабочих и обслуживающего персонала – 4 420 000. Если в течение периода реализации проекта предполагается колебание объёмов продаж, постоянных издержек и зарплаты персонала от -5% до 5%, то каково распределение вероятностей получения чистого приведенного дохода. Учитывая риск колебания факторов, является ли данный проект приемлемым?

Лабораторная работа №16

169