2. История цб: от госбанка к мегарегулятору

Нужны центральные банки или нет? 2 школы:

1. Школа свободной банковской деятельности – против самой идеи существования ЦБ, поскольку, по их мнению, он ограничивал свободное предпринимательство в банковской сфере.

2. Денежная школа (Л. Мизес) – мнения о необходимости создания ЦБ, поскольку стабильность в развитии банковской системы непосредственно связана с вмешательством в ее деятельность ЦБ и с ведением операций с частичным резервированием.

Первые центральные банки начали создаваться в Европе начиная с середины XVII в.

Создание ЦБ в России – 31 мая 1860 г. (император Александром II) →

4 этапа развития:

1. имперский (1860–1917 гг.);

2. советский (1917–1990 гг.);

3. период 1990–2013 гг., характеризующийся созданием современной банковской системы;

4. период функционирования ЦБ как мегарегулятора (с 2013 г. по настоящее время).

ИМПЕРСКИЙ (1860-1917 гг.)

31 мая 1860 г. – учреждение Государственного банка Российской империи посредством реорганизации Государственного коммерческого банка и Сохранной казны.

• Был подведомственен Министру финансов.

• До 1897 г. функционировал как депозитный, а не эмиссионный банк.

1894 г. – принятие Устава Государственного банка → внесены изменения в организацию управления: определялись права и обязанности должностных лиц банка // расширились полномочия Управляющего банком (общее управление было возложено на Совет банка) + наделение Государственного банка монопольным эмиссионным правом (эмиссия кредитных билетов под обеспечение золотом).

• Главная задача – регулирование денежного обращения и поддержание золотого обеспечения национальной денежной единицы – рубля.

• Основные операции – переучет векселей частных банков // кредитование частных банков // учетно-ссудные операции во избежание массовых банкротств // поддержание золотого покрытия рубля.

СОВЕТСКИЙ (1917-1990 гг.)

Декрет от 8 декабря 1917 г. «Об упразднении Дворянского земельного банка и Крестьянского поземельного банка» + Декрет от 14 декабря 1917 г. «О национализации банков» → введение государственной монополии на банковское дело → упразднение всех акционерных банков и их слияние с Государственным банком.

Конец 1918 г. переименование Государственного банка → Народный банк Российской Республики → Народный банк РСФСР, который находился в составе Наркомата финансов.

Основная функция – кредитование национализированных и частных предприятий в форме подтоварного кредита (кредита под будущую продукцию).

Январь 1920 г. – упразднение Народного банка РСФСР с передачей всех активов и пассивов Центральному бюджетно-расчетному управлению Наркомата финансов.

Октябрь 1921 г. – провозглашение НЭП – воссоздание Государственного банка РСФСР (позднее Государственный банк СССР).

• Основные направления деятельности: проведение собственно банковских операций + торговых операций // осуществление монопольно операций с валютой и валютными ценностями // установление официального курса на иностранную валюту и драгоценные металлы // выпуск банковских билетов (эмиссия).

Июнь 1929 г. – первый Устав Государственного банка СССР → орган регулирования денежного обращения и краткосрочного кредитования согласно общему плану развития народного хозяйства СССР.

• Деятельность утратила коммерческий характер.

• Основные функции: по плановому кредитованию хозяйства // организации денежного обращения и расчетов // кассовому исполнению государственного бюджета // по инкассации наличных денег.

После ВОВ → основная деятельность была связана с увеличением золотого содержания рубля // кредитованием промышленности // планированием и регулированием денежного обращения // организацией сберегательного дела.

1980-1987 гг. – банковская система состояла из 3-х банков: Государственного банка СССР, Стройбанка СССР, Внешторгбанка СССР.

Главенствующее положение занимал Государственный банк, представляющий единую централизованную систему из 185 контор и 4274 отделений (на начало 1986 г.).

Создание СОВРЕМЕННОЙ банковской системы (1990-2013 гг.)

1990 г. – закон РСФСР «О Центральном банке РСФСР (Банке России)» + закон «О банках и банковской деятельности».

Особенность банковской системы в 1991 г. – одновременное существование Государственного банка СССР и ЦБ РСФСР.

22 ноября 1991 г. – постановление Верховного Совета РСФСР – упразднение Государственного банка СССР с передачей всех активов и пассивов + функций органа государственного денежно-кредитного и валютного регулирования экономики Центральному банку РСФСР (ЦБ).

1992 г. – создание Федерального казначейства, которое получило функцию кассового исполнения бюджета.

Особенность этого периода – быстрое увеличение количества создаваемых коммерческих банков.

У ЦБ появляются функции банковского надзора и валютного контроля.

2003 г. – создание системы обязательного страхования банковских вкладов.

ЦБ как МЕГАРЕГУЛЯТОР (с 2013 г. по настоящее время)

С чем связан положительный эффект мегарегуляторов?

В отношении всех финансовых секторов разрабатываются и применяются единые стандарты, единые технологии надзора, что ограничивает появление так называемого регулятивного арбитража (т.е. возможность применения разных стандартов к одними тем же сегментам со стороны различных надзорных органов). Это позволяет решать задачи предупреждения кризиса на финансовых рынках и быстрого реагирования на кризисные явления независимо от их секторальной принадлежности.

Однако, обратной стороной создания мегарегулятора является опасность монополизма регулирования и, как следствие, снижение качества правового регулирования.

ФЗ “О внесении изменений в отдельные законодательные акты РФ в связи с передачей ЦБ РФ полномочий по регулированию, контролю и надзору в сфере финансовых рынков” от 23.07.2013 N 251-ФЗ → основные изменения: Глава X.1. РЕГУЛИРОВАНИЕ, КОНТРОЛЬ И НАДЗОР В СФЕРЕ ФИНАНСОВЫХ РЫНКОВ

• ЦБ совместно с Правительством РФ стал определять политику в области финансовой стабильности и развития финансовых рынков;

• зафиксирована передача ЦБ функции по регулированию и надзору за НЕбанковскими финансовыми организациями;

• расширен состав Совета директоров ЦБ (вместо 12 членов предусматривается 14);

• создан Комитет финансового надзора в Банке России (по аналогии с Комитетом банковского надзора);

• изменены название и уточнена компетенция Национального банковского совета, который стал именоваться Национальный финансовый совет.

• 2 новые цели деятельности ЦБ → (1) развитие финансового рынка РФ + (2) обеспечение стабильности финансового рынка РФ.

• Требование о необходимости проведения ЦБ политики по выявлению, предупреждению и устранению конфликта интересов.