ЛР4-5
.pdf
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 2 961,32 (0.529107 − 0.11) = 0,527346
4
−5 = ∑ (1 + 0,527346) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.527346 |
|
1.527346 |
|
1.527346 |
|
1.527346 |
|
452401,45
+1.5273464 = −1 353,287
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем верхнюю границу [11% ; 52,7346%]
Итерация 6.
16 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 1 353,287 (0.527346 − 0.11) = 0,526543
4
−6 = ∑ (1 + 0,526543) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.526543 |
|
1.526543 |
|
1.526543 |
|
1.526543 |
|
452401,45
+1.5265434 = −617,86
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,6543%]
Итерация 7.
17 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 617,86 (0.526543 − 0.11) = 0,526177
4
−7 = ∑ (1 + 0,526177) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.526177 |
|
1.526177 |
|
1.526177 |
|
1.526177 |
|
452401,45
+1.5261774 = −282,206
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,6177%]
Итерация 8.
18 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 282,206 (0.526177 − 0.11) = 0,52601
4
−8 = ∑ (1 + 0,52601) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
|
|
|
|
|
|
|||||
0 |
1 |
2 |
1.52601 |
3 |
|||||
|
1.52601 |
|
1.52601 |
|
1.52601 |
|
|
|
|
452401,45
+1.526014 = −128,9577
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,601%]
Итерация 9.
19 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 128,9577 (0.52601 − 0.11) = 0,525934
4
−9 = ∑ (1 + 0,525934) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.525934 |
|
1.525934 |
|
1.525934 |
|
1.525934 |
|
452401,45
+1.5259344 = −59,196
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,5934%]
Итерация 10.
110 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 59,196 (0.525934 − 0.11) = 0,525899
4
−10 = ∑ (1 + 0,525899) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.525899 |
|
1.525899 |
|
1.525899 |
|
1.525899 |
|
452401,45
+1.5258994 = −27,065
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,5899%]
Итерация 11.
111 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 27,065 (0.525899 − 0.11) = 0,525883
4
−11 = ∑ (1 + 0,525883) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.525883 |
|
1.525883 |
|
1.525883 |
|
1.525883 |
|
452401,45
+1.5258834 = −12,376
Т.к. NPV(IRR*)<0 то корректируем правую границу [11% ; 52,5883%]
Итерация 12.
112 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1) =
701958,53
=0.11 + 701 958,53 + 12,376 (0.525883 − 0.11) = 0,525876
4
−12 = ∑ (1 + 0,525876) =
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
|
= |
0 − 701 592,4 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
452 401,45 |
+ |
0 |
1 |
2 |
3 |
|||||
|
1.525876 |
|
1.525876 |
|
1.525876 |
|
1.525876 |
|
452401,45
+1.5258764 = −5,95
Т.к. (12) < 10 (если пересчитать в тысячи рублей (12) < 0,01) останавливаем расчеты на этой итерации. = 12 = 52,5876%
Т.к IRR >> 8,165 % – согласно инфляции в России за последнее 4 года – то проект имеет высокие шансы быть прибыльным.
Вывод:
В ходе выполнения лабораторных работ была проведена комплексная оценка экономической эффективности внедрения IT-решения в бизнес-
процесс при помощи нескольких финансовых методов: ожидаемая условно-
годовая экономия, ожидаемый годовой эффект – статические методы; чистый приведённый доход, индекс рентабельности, дисконтированный срок окупаемости, внутренняя норма доходности – динамические методы. Из результатов вычислений можно сделать вывод о том, что проект является выгодным для инвестиций, так как он не пострадает от инфляции и имеет небольшой срок окупаемости, а именно 1 год и 10 месяцев.