КОЭЭпРАИС ЛР1
.pdfМинистерство науки и высшего образования Российской Федерации Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования
Уфимский университет науки и технологий
Кафедра АСУ
ОТЧЕТ
по лабораторной работе №1 по дисциплине «Комплексная оценка экономического эффекта при
разработке АИС» Тема: «Сравнение показателей эффективности ИТ-проектов»
Выполнил: ст. гр. ИВТ-329Б Саляхов А.Ф.
Проверил: преподаватель кафедры АСУ Кондратьева О.В.
Уфа 2024
Проект А:
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Pt ICt |
-240 |
-220 |
120 |
120 |
120 |
70 |
70 |
Проект Б: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
Pt ICt |
-230 |
-90 |
80 |
140 |
80 |
160 |
- |
i=11%
Чистый приведенный доход – NPV(Net present value):
Проект А:
|
|
6 |
− |
|
|
0−240 |
|
|
0−220 |
|
120−0 |
|
120−0 |
|
120−0 |
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
NPVA=∑ |
|
|
|
|
= |
|
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
|
+ |
||||
(1+0.11) |
|
(1+0.11) |
0 |
1 |
2 |
3 |
(1+0.11) |
4 |
|||||||||||||
|
|
|
=0 |
|
|
|
|
(1+0.11) |
|
(1+0.11) |
|
(1+0.11) |
|
|
|
||||||
|
70−0 |
|
+ |
70−0 |
|
= −95,0464 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
(1+0.11) |
5 |
(1+0.11) |
6 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
NPV < 0, значит, делать вложения в проект А не целесообразно.
Проект Б:
|
5 |
− |
|
0−230 |
|
0−90 |
|
80−0 |
|
140−0 |
|
80−0 |
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
NPVБ=∑ |
|
|
|
= |
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
+ |
|
=0 |
(1+0.11) |
(1+0.11)0 |
(1+0.11)1 |
(1+0.11)2 |
(1+0.11)3 |
(1+0.11)4 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
(1+0.11)160−0 5 = 3,8661
NPV > 0, значит, делать вложения в проект Б целесообразно.
Индекс рентабельности:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
∑ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= |
|
= |
( + ) |
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
∑ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= |
( + ) |
|
||
Проект А: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
|
120 |
|
+ |
120 |
|
+ |
|
120 |
|
+ |
|
70 |
|
+ |
70 |
|
|
|
|
|||||
|
(1+0.11) |
2 |
(1+0.11) |
3 |
|
|
|
|
4 |
|
|
|
5 |
(1+0.11) |
6 |
|
|
|||||||
PIA= |
|
|
(1+0.11) |
(1+0.11) |
|
|
|
= 0,7831 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
240 |
|
+ |
|
220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
(1+0.11) |
0 |
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
(1+0.11) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
А < 1, инвестировать не следует, проект нерентабельный
Проект Б:
|
∑ |
|
|
|
|
||
= |
= |
( + ) |
|
∑ |
|
||
|
|||
|
|
= ( + )
|
80 |
|
+ |
140 |
|
|
+ |
80 |
|
+ |
160 |
|
|
|
PIБ= |
(1+0.11) |
2 |
(1+0.11) |
3 |
|
(1+0.11) |
4 |
(1+0.11) |
5 |
= 1,0124 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
230 |
|
+ |
90 |
|
|
|
|
|||
|
|
|
(1+0.11)0 |
(1+0.11)1 |
|
|
|
|
||||||
Б > 1, проект прибыльный
Дисконтированный срок окупаемости (DPP – Discounted Payback Period)
Проект А:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
∑ |
|
= |
∑ |
|
|
|||||
|
|
|
( + ) |
( + ) |
|
|
|||||||
|
|
|
= |
|
|
|
= |
|
|
|
|||
1 |
|
|
|
|
240 |
|
|
|
|
|
220 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
∑ |
|
|
= |
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
= 438.1982 |
(1 + 0.11) |
|
(1 + 0.11) |
0 |
(1 |
1 |
||||||||
0 |
|
|
|
|
+ 0.11) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вложения равны 438.1982.
Вычислим дисконтированный денежный поток проекта по годам.
За 2-ой год:
1202 = (1 + 0.11)2 = 97.3947
За 2-ой год проект еще не окупится, т.к. 97.3947 < 438.1982
За 2,3-ий года:
1202,3 = 97.3947 + (1 + 0.11)3 = 185.1377
За 3-ой год проект еще не окупится, т.к. 185.1377 < 438.1982
За 2,3,4-ый года:
1202,3,4 = 185.1377 + (1 + 0.11)4 = 264.1854
За 4-ой год проект еще не окупится, т.к. 264.1854 < 438.1982
За 2,3,4,5-ый года:
702,3,4,5 = 264.1854 + (1 + 0.11)5 = 305,7270
За 5-ой год проект еще не окупится, т.к. 305,7270 < 438.1982.
За 2,3,4,5,6-ой года:
702,3,4,5,6 = 305,7270 + (1 + 0.11)6 = 343,1518
За все шесть лет проект не окупится, но если бы предприятие продолжило функционирование и потоки платежей были бы равны последнему году (6 год – 70 т.р.), то продолжим расчет срока окупаемости.
702,3,4,5,6,7 = 343,1518 + (1 + 0.11)7 = 376.8679
За 7-ой год проект еще не окупится, т.к. 376.8679 < 438.1982
702,3,4,5,6,7,8 = 376.867 + (1 + 0.11)8 = 407.2428
За 8-ой год проект еще не окупится, т.к. 407.2428 < 438.1982
702,3,4,5,6,7,8,9 = 407.2428 + (1 + 0.11)9 = 434.6075
За 9-ой год проект еще не окупится, т.к. 434.6075 < 438.1982
|
|
70 |
|
|
2,3,4,5,6,7,8.9 = 434.6075 + 2 ∙ |
|
(1 + 0.11)9 |
|
= 438.7163 |
|
12 |
|
||
|
|
|
|
Проект окупится за 9 лет и 2 месяца, т.к. 438.7163 > 438.1982.
Проект Б:
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
∑ |
|
= |
∑ |
|
|
|||||
|
|
|
( + ) |
( + ) |
|
|
|||||||
|
|
|
= |
|
|
|
= |
|
|
|
|||
1 |
|
|
|
|
230 |
|
|
|
|
|
90 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
∑ |
|
|
= |
|
|
|
|
+ |
|
|
|
|
= 311.0811 |
(1 + 0.11) |
|
(1 + 0.11) |
0 |
(1 |
1 |
||||||||
0 |
|
|
|
|
+ 0.11) |
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вложения равны 311.0811.
Вычислим дисконтированный денежный поток проекта по годам.
За 2-ой год:
802 = (1 + 0.11)2 = 64.9298
За 2-ой год проект еще не окупится, т.к. 64.9298 < 311.0811
За 2,3-ий года:
1402,3 = 64.9298 + (1 + 0.11)3 = 167.2966
За 3-ой год проект еще не окупится, т.к. 167.2966 < 311.0811
За 2,3,4-ый года:
802,3,4 = 167.2966 + (1 + 0.11)4 = 219.9951
За 4-ой год проект еще не окупится, т.к. 219.9951 < 311.0811
За 2,3,4,5-ый года:
1602,3,4,5 = 219.9951 + (1 + 0.11)5 = 314.9473
Проект окупился за 5 лет, т.к. 314,9473 > 311.0811.
Показатель IRR:
Проект А:
Дано:
2 = 0.11
2 = −95,0464
Т.к. 1 < 2 и 1 > 0, то возьмем 1 = 0.02, тогда
1 = 9.1533
Решение:
Итерация 1 – интервал [0.02; 0.11]:
11 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1)
9.1533 = 0.02 + 9.1533 + 95,0464 (0.11 − 0.02) = 0.0279
|
= |
|
0 − 240 |
+ |
|
|
0 − 220 |
+ |
|
120 − 0 |
+ |
|
|
120 − 0 |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
(1 + 0.0279)0 |
|
|
(1 + 0.0279)1 |
|
|
(1 + 0.0279)2 |
|
|
(1 + 0.0279)3 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
+ |
|
120 − 0 |
|
|
+ |
|
70 − 0 |
|
|
|
+ |
70 − 0 |
|
|
|
= −2,1225 |
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
4 |
(1 + 0.0279) |
5 |
(1 + 0.0279) |
6 |
|||||||||||
|
|
|
(1 + 0.0279) |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
= −2,1225, |
|
< 0. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Так как < 0, то корректируем верхнюю границу => [0.02, 0.0279]
Итерация 2 – интервал [0.02, 0.0279]:
11 = 1 + 1 − 2 ( 2 − 1)
9.1533 = 0.02 + 9.1533 + 2.1225 (0.0279 − 0.02) = 0.0264
|
= |
|
0 − 240 |
+ |
|
|
0 − 220 |
+ |
|
|
|
120 − 0 |
+ |
|
120 − 0 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
(1 + 0.0264)0 (1 + 0.0264)1 |
|
(1 + 0.0264)2 |
|
|
(1 + 0.0264)3 |
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
+ |
|
|
|
120 − 0 |
|
|
+ |
|
70 − 0 |
|
|
|
|
+ |
|
70 − 0 |
|
|
|
= −0.0188 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
(1 |
|
|
|
4 |
(1 + 0.0264) |
5 |
|
(1 + 0.0264) |
6 |
||||||||||||
|
|
|
+ 0.0264) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
= −0.0188, |
≈ 0. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Т.к. |
|
≈ 0, то принимаем |
|
|
|
= 0, = |
|
2.64% |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|||||
Проект Б:
Дано:
1 = 0.11
1 = 3,8661
Т.к. 1 < 2 и 1 > 0, то возьмем 2 = 0.3, тогда
2 = −117.0674
Решение:
Итерация 1 – интервал [0.11; 0.3]:
|
|
|
|
|
|
|
= |
|
+ |
|
1 |
|
|
|
( |
− ) |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
− |
|
|
||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
1 |
|
|
2 |
1 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
|
|
|
|
2 |
|
|
|
|
||
|
|
= 0.11 + |
|
|
|
3.8661 |
(0.3 − 0.11) = 0.1161 |
|||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
|
3.8661 + 117.0674 |
||||||||||||||||||||||||
|
= |
|
0 − 230 |
+ |
|
|
|
|
|
0 − 90 |
+ |
|
|
80 − 0 |
+ |
140 − 0 |
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
(1 + 0.1161)0 |
|
|
(1 + 0.1161)1 |
|
|
|
(1 + 0.1161)2 |
|
(1 + 0.1161)3 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||
|
|
+ |
|
|
80 − 0 |
|
|
|
|
+ |
|
160 − 0 |
|
|
|
= −1.7770 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
4 |
(1 + 0.1161) |
5 |
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
(1 + 0.1161) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
|
= −1.7770, |
|
|
|
|
|
< 0. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Так как < |
0, то корректируем верхнюю границу => [0.11, 0.1161] |
|||||||||||||||||||||||||
|
Итерация 2 – интервал [0.11, 0.1161]: |
|
|
|
|
|
||||||||||||||||||||||
|
= |
|
+ |
|
|
|
1 |
|
( |
|
|
− ) |
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
|
|
|
− |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||||
1 |
|
1 |
|
|
|
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
|
|
= 0.11 + |
|
|
3,8661 |
(0.1161 − 0.11) = 0,1142 |
||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
3,8661 + 1,7770 |
||||||||||||||||||||||
|
|
|
= |
|
|
|
0 − 230 |
+ |
|
|
|
|
|
0 − 90 |
+ |
|
80 − 0 |
+ |
140 − 0 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
(1 + 0.1142)0 |
|
|
|
(1 + 0.1142)1 |
|
|
|
(1 + 0.1142)2 |
|
(1 + 0.1142)3 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
+ |
|
|
80 − 0 |
|
|
|
+ |
160 − 0 |
|
|
|
= −0.0363 |
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
(1 + 0.1142) |
5 |
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 + 0.1142) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
= −0.0363, |
|
|
|
< 0. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
Так как < 0, то корректируем нижнюю границу => [0.11, 0.1142]
|
Итерация 3 – интервал [0.11, 0.1142]: |
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
= |
+ |
|
|
1 |
( |
|
− ) |
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
− |
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||
1 |
|
1 |
|
|
|
2 |
|
|
1 |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
1 |
2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
= 0.11 + |
|
|
3.8661 |
(0.1142 − 0.11) = 0,11416 |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
3.8661 + 0.0363 |
||||||||||||||||
|
|
= |
|
|
|
0 − 230 |
+ |
|
|
0 − 90 |
+ |
|
|
80 − 0 |
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
|
|
|
(1 + 0.11416)0 |
|
(1 + 0.11416)1 |
|
(1 + 0.11416)2 |
|
|
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||||||
|
|
|
|
|
+ |
|
140 − 0 |
|
|
+ |
80 − 0 |
|
|
+ |
160 − 0 |
= 0.0005 |
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
4 |
5 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
(1 + 0.11416) |
|
|
(1 + 0.11416) |
|
|
(1 + 0.11416) |
|
|||||||
|
|
0.0005, |
|
≈ 0. |
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
Т.к. |
≈ 0, то принимаем |
= 0, |
= |
11.416% |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
|
|
|
|
|
График зависимости NPV от IRR |
|
|
|
|
||||||
|
20,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-20,00000 |
0 |
0,05 |
|
0,1 |
0,15 |
0,2 |
0,25 |
0,3 |
0,35 |
|
|
|
NPV |
-40,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-60,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-80,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
-100,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-120,00000 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
-140,00000 |
|
|
|
|
|
IRR |
|
|
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Проект А |
|
Проект Б |
|
|
|
|
|
|
Задача 2.
Ваше предприятие предполагает построить офис. Примерная смета приведена ниже:
1)«A» руб. необходимо оплатить сразу и дополнительно оплатить покупку земли в размере «B» руб.
2)100000 руб. оплатить через год. Через два года после строительства офис будет по Вашим оценкам стоить «D» руб.
Целесообразно ли начинать строительство офиса, если банковская процентная ставка по годичным вкладам составляет «E» годовых?
|
Вариант |
|
A |
B |
|
D |
|
E |
|
||||
|
29 |
|
800 000 |
160 000 |
|
950 000 |
|
8% |
|
||||
|
|
|
|
|
2 |
|
|
− |
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
|
|
= ∑ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(1 + 0.14) |
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
0 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
0 − (800000 + 160000) |
0 − 100000 |
|
950000 − 0 |
||||||||
= |
|
|
|
|
+ |
|
+ |
|
|||||
|
0 |
|
|
1 |
2 |
||||||||
|
|
|
(1 + 0.08) |
|
|
|
(1 + 0.08) |
|
(1 + 0.08) |
||||
|
|
= −238057,714 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
< 0
Из расчета видно, что данный показатель меньше нуля, а значит проект не будет успешным и делать вложения в проект нецелесообразно.
Вывод:
В ходе лабораторной работы были изучены показатели эффективности ИТ-проектов (NPV, IRR, DPP, RI) и на их основе проведен анализ выгоды проектов.