есе

МІНІСТЕРСТВО ОСВІТИ І НАУКИ УКРАЇНИ ОДЕСЬКИЙ НАЦІОНАЛЬНИЙ ЕКОНОМІЧНИЙ УНІВЕРСИТЕТ

Кафедра економіки, права та управління бізнесом

ЕСЕ

з курсу «Організація біржової діяльності »

на тему : «Державне регулювання криптовалютних бірж в Україні»

Виконав

Науковий керівник 

к.е.н., доцент

Куклінова Т.В.

ОДЕСА 2023

Вступ.

Актуальність теми. В останні роки криптовалюти стали все більш популярними в Україні та світі. За даними видання Finance.ua, у 2022 році обсяг торгів криптовалютами на українських біржах зріс у порівнянні з 2021 роком. Як повідомила міжнародна платіжна платформа Triple A, у жовтні Україна посіла перше місце у світі за кількістю власників криптовалюти – 5,5 млн осіб. За даними платіжної платформи, в Україні 12,7% населення мають криптовалюту [1]. Цей тренд призвів до зростання інтересу держави до регулювання криптовалютної сфери.

Актуальність теми дослідження обумовлена ​​кількома факторами. По-перше, криптовалюти є новим і швидко розвиваючимся ринком, який вимагає державного регулювання для захисту прав інвесторів та запобігання фінансовим злочинам. По-друге, криптовалюти мають значний вплив на економіку України, тому їх регулювання є важливим для забезпечення стабільності фінансової системи країни.

Мета дослідження. Аналіз актуального стану державного регулювання криптовалютних бірж в Україні та розробка рекомендацій щодо його вдосконалення.

Об’єкт дослідження: державне регулювання криптовалютних бірж в Україні.

Предмет дослідження: нормативно-правові акти, які регулюють діяльність криптовалютних бірж в Україні, а також практика їх застосування.

Основна частина.

Так надійні біржі, такі як Binance, Coinbase, Kraken, KuCoin, Gate.io, ByBit, Bitfinex, Bitstamp та Huobi, є найбільш популярними для обміну криптоактивами станом на 2022 рік.

Криптовалютних бірж, заснованих і діючих в Україні не так багато, але вони є і успішно розвиваються, як на території України, так і в інших країнах [2].

WhiteBIT – найбільша європейсько-українська криптовалютна біржа, яка активно розвивається саме в Україні, у багатьох країнах Європи та по всьому світу з 2018 року.

KUNA Exchange – це популярна українська кріптобіржа, активно розвивається вже не тільки на території України, а й в інших країнах Східної Європи.

BTC TRADE UA – одна з перших і найбільших українських кріптобірж, через яку можна швидко купувати і продавати Біткоїни, Ефіріум та інші популярні криптовалюти за гривні.

QMALL – нова якісна українська криптовалютна біржа, що активно розвивається, офіційно працює на території Україні та має українських засновників.

З огляду на те, що в Україні розвиваються не тільки світові криптобіржі, а й власні виникла потреба регулювання криптовалютних бірж в країні.

Державне регулювання криптобірж в Україні важливе з кількох причин:

Захист прав інвесторів: Криптовалюти є новим і швидко розвиваючимся ринком, який пов'язаний з певними ризиками. Державне регулювання може допомогти захистити права інвесторів, у тому числі від шахрайства та інших зловживань.

Протидія фінансовим злочинам: Криптовалюти можуть використовуватися для відмивання грошей та фінансування тероризму. Державне регулювання може допомогти протидіяти цим злочинам.

Забезпечення стабільності фінансової системи: Криптовалюти мають значний вплив на фінансову систему країни. Державне регулювання може допомогти забезпечити стабільність фінансової системи.

15 березня 2022 року Закон України «Про віртуальні активи»

Цим законом, встановлюється, що віртуальний актив це нематеріальне благо, що є об'єктом цивільних прав, має вартість та виражене сукупністю даних в електронній формі [3].

Враховуючи, що чинне законодавство не містить визначення криптовалюти, дехто з правників та представників фінансового сектору вважає, що криптовалюта (Bitcoin, Ethereum) є підвидом електронних грошей. Якщо приймати таку точку зору, то тоді Закон криптовалют не стосується.

Якщо ж аналізувати визначення віртуального активу та його ознаки (не матеріальний, має вартість, існує лише у цифровій формі та в межах певної електронної системи), криптовалюта під це визначення підходить. Таким же ознакам відповідає не тільки вона, оскільки, наприклад, цифрові токени, ігрові скіни або NFT також відповідають визначенню віртуального активу.

Закон був прийнятий у 2022 році, однак не вступив в дію через відсутність змін у Податковому кодексі.

«Щоб вивести криптосектор із тіні, нам потрібно створити спеціальний податковий режим для цього бізнесу», – написав очільник Мінцифри Михайло Федоров у відповідь на зареєстрований 7 листопада у ВР законопроєкт №10225 про оподаткування криптовалюти [4].

Що передбачає законопроєкт про оподаткування криптовалют

Регуляторами ринку виступає Національний банк і НКЦПФР.

За видами віртуальні активи розподілятимуться на три категорії: токени електронних грошей, токени з прив’язкою до активів, інші віртуальні активи.

Продажем криптовалют вважається не лише обмін їх на гроші, а й розрахунок за товари, послуги або обмін на інші віртуальні активи. Обмін криптовалют на криптовалюти не вважається продажем.

Ставка оподаткування – 18% з інвестиційного прибутку та військовий збір 1,5%. Умова для сплати податку – якщо загальний фінансовий результат операцій з інвестактивами має позитивне значення, а отримані віртуальні активи перебувають у власності платника до 365 днів.

Платники податків зобов’язані самостійно визначати прибутки або збитки від операцій з віртуальними активами та відображати його у податковій декларації.

Оподаткування має здійснюватися раз на рік.

Важливо розуміти, що є різні операції з віртуальними активами. Однак, у світі всього п’ять основних операцій з віртуальними активами, які оподатковуються [5]:

• створення (майнінг);

• продаж криптовалюти за гроші;

• обмін криптовалют одна на одну;

• розрахунок криптовалютою за товари та послуги;

• ріст ринкової вартості.

Учасники ринку мають сплачувати внески за регулювання – від 25 000 до 80 000 неоподатковуваних мінімумів податків громадян (зараз 17 грн).

Спірний момент – підраховувати свої прибутки або збитки криптоінвестори повинні самостійно. Відображати цю інформацію вони мають у податковій декларації. Не зрозуміло, як податкові органи будуть відстежувати операції з віртуальними активами та контролювати добросовісність подання декларацій.

Детінізація криптосектору можлива за двох умов – простої регуляції та стимулювальних податків, написав заступник міністра цифрової трансформації Олександр Борняков у Facebook 8 листопада. Обидві умови відсутні в законопроєкті №10225, додав він.

Рекомендації щодо вдосконалення державного регулювання криптовалютних бірж в Україні:

Закон про регулювання криптовалютної сфери в Україні повинен містити всебічні норми, які регулюють діяльність криптовалютних бірж, зокрема, вимоги до ліцензування, прозорості діяльності, захисту прав споживачів та протидії фінансовим злочинам.

Ці вимоги повинні бути спрямовані на досягнення таких цілей:

-Забезпечення прозорості діяльності криптовалютних бірж. Це дозволить інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення.

-Захист прав споживачів. Це включає вимоги до захисту коштів інвесторів, а також до ідентифікації клієнтів криптовалютними біржами.

-Протидія фінансовим злочинам. Це включає вимоги до розкриття інформації криптовалютними біржами, а також до проведення перевірок на предмет фінансових злочинів.

Норми закону про регулювання криптовалютної сфери в Україні повинні бути узгоджені з іншими нормативно-правовими актами, які регулюють діяльність фінансових установ. Це дозволить уникнути дублювання норм та забезпечити ефективність державного регулювання.

Для ефективного виконання своїх функцій у сфері регулювання криптовалютної сфери в Україні повинен бути створений спеціальний орган. Цей орган повинен мати достатні ресурси та повноваження для здійснення наглядових функцій.

На основі цих рекомендацій можна сформулювати такі конкретні зміни до нормативно-правової бази, які можна внести для вдосконалення державного регулювання криптовалютних бірж в Україні:

Встановити вимоги до ліцензування криптовалютних бірж. Ці вимоги повинні включати:

-наявність у криптовалютної біржі належної організаційної структури, кваліфікованих працівників, необхідних технічних засобів та систем безпеки, системи управління ризиками.

Визначити вимоги до розкриття інформації криптовалютними біржами. Ці вимоги повинні включати:

-надання інформації про діяльність криптовалютної біржі на своєму веб-сайті, органам державного регулювання, інвесторам за їхнім запитом.

Встановити вимоги до захисту коштів інвесторів.

-забезпечення зберігання коштів інвесторів на окремих рахунках;

-наявність у криптовалютної біржі системи страхування коштів інвесторів;

-надання інвесторам можливості виведення коштів з криптовалютної біржі в будь-який час.

Визначити вимоги до ідентифікації клієнтів криптовалютними біржами

-проведення перевірки особи клієнта;

-отримання від клієнта інформації про джерела походження коштів;

-зберігання інформації про клієнта впродовж певного періоду часу.

Впровадження цих рекомендацій дозволить вдосконалити державне регулювання криптовалютних бірж в Україні та підвищити рівень захисту прав інвесторів.

Висновок.

Отже, державне регулювання криптовалютних бірж в Україні перебуває на етапі розвитку. У 2021 році Верховна Рада України ухвалила Закон України "Про віртуальні активи", проте він так і не ввійшов в дію. Прийняття спеціального закону про регулювання криптовалютної сфери в Україні дозволить вдосконалити регулювання діяльності криптовалютних бірж та підвищити рівень захисту прав інвесторів. Розглянувши сучасний стан державного регулювання, можна сказати, що Україна значно відстає від інших провідних країн світу у цьому плані, хоча у розробці нових законопроектів бере приклад з них і використовує світову практику. Надіюсь, що найближчим часом ми помітимо зміни у законодавстві.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ:

1. Крипторинок: розвиток у 2022 та тренди 2023. finance.ua. URL: https://finance.ua/ua/goodtoknow/kryptorynok-rozvytok-u-2022-i-trendy-2023 (дата звернення: 26.11.2023).

2. Українські біржі криптовалют - кращі криптобіржі в Україні. ProBitcoin.com.ua. URL: https://probitcoin.com.ua/ukrainski-birzhi-kryptovaliut (дата звернення: 26.11.2023).

3. Володимир Фурман. Регулювання криптовалют в Україні: що передбачає Закон про віртуальні активи | Think brave. Think brave | Останні новини бізнесу України. URL: https://biz.ligazakon.net/analitycs/210170_regulyuvannya-kriptovalyut-v-ukran-shcho-peredbacha-zakon-pro-vrtualn-aktivi (дата звернення: 26.11.2023).

4. Таїса Мельник. 19,5% з прибутку від крипти. Депутати зареєстрували законопроєкт про оподаткування криптовалют (його розробляли понад рік). Чому індустрія та Мінцифри хочуть написати новий. Forbes. 2023. URL: https://forbes.ua/innovations/u-verkhovniy-radi-zareestruvali-zakonoproekt-pro-opodatkuvannya-kriptovalyut-yakiy-rozroblyali-ponad-rik-chomu-industriya-ta-mintsifri-khochut-napisati-noviy-09112023-17170 (дата звернення: 26.11.2023).

5. НКЦПФР про оподаткування криптовалют в Україні та зміни до закону про віртуальні активи – інтерв’ю – НКЦПФР | НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ. НКЦПФР | НАЦІОНАЛЬНА КОМІСІЯ З ЦІННИХ ПАПЕРІВ ТА ФОНДОВОГО РИНКУ – НКЦПФР. URL: https://www.nssmc.gov.ua/nktspfr-pro-opodatkuvannia-kryptovaliut-v-ukraini-ta-zminy-do-zakonu-pro-virtualni-aktyvy-interv-iu/ (дата звернення: 26.11.2023).