Анализ платежеспособности |
21 |
|
Ликвидные активы отражены во
II разделе баланса (оборотные активы, текущие активы)
Анализ платежеспособности |
22 |
|
Степень ликвидности разных видов активов разная:
ДС (денежные средства) – абсолютно ликвидный актив
Ликвидность – ДС > КФВ > ДЗ > 3
КФВ – краткосрочные финансовые вложения ДЗ – дебиторская задолженность З – запасы
Показатели ликвидности (платежеспособности) |
23 |
|
|
Коэффициент текущей ликвидности (current ratio, CR) (2-3 для |
|
производственных предприятий; 1-1,5 для торговых предприятий и сферы услуг) |
|
Оборотные активы |
|
Краткосрочные обязательства |
|
( из КО надо вычесть также – Доходы будущих периодов и – Резервы предстоящих расходов и платежей)
Коэффициент срочной ликвидности (quick ratio, QR) (0,8-1,2) Денежныеср. + Деб.зад. +Кр.фин.вложения Краткосрочные обязательства
Коэффициент абсолютной ликвидности (cash ratio) (0,2-0,4)
Денежныеср. +Кр.фин.вложения
Краткосрочные обязательства
Что влияет на ликвидность компании |
24 |
|
Величина собственных средств
Инвестиционная
программа
Финансовая политика
Принципы управления оборотным капиталом
•Снижение: компания терпит убытки
•Снижение: Инвестиционная программа превышающая финансовые возможности компании
•Снижение: финансирование инвестиций за счет краткосрочных займов
•Снижение: рост оборотных активов, профинансированных полностью краткосрочными обязательствами
Анализ рентабельности |
25 |
|
Рентабельность (R) – это показатель экономической эффективности работы компании
R= Прибыль Финансовая база
Валовая прибыль |
|
Валовая рентабельность |
|
|
|
Прибыль от продаж |
|
Операционная рентабельность |
|
|
|
Чистая прибыль |
|
Чистая рентабельность |
|
|
|
Финансовая база
Имущество предприятия
Капитал предприятия
Совокупный доход
Расходы
Рентабельность активов и их составляющих
27
1. Рентабельность активов (Return On Assets, ROA)
RO = |
Прибыль чистая |
Совокупные активы сред. |
2. Рентабельность основных средств (Return on Fixed Assets, RFA)
Прибыль чистая RFA= Основные средства сред.
3. Рентабельность оборотных активов (Return On Current Assets,
RCA) |
Прибыль чистая |
|
RСA= |
||
Оборотные активы сред. |
Рентабельность пассивов и их составляющих
28
1. Рентабельность собственного капитала (return on equity, ROЕ)
ROE= |
Прибыль чистая |
Собственный капитал сред. |
2. Рентабельность заемного капитала (return on invested capital,
ROIC)
Прибыль чистая ROIC = Заемные средства сред.
3. Рентабельность инвестированного (вложенного) капитала
(Return on Capital Employed, ROCE)
Прибыль чистая
RОСE = Собственный капитал+Долг.обязательства ср.
Рентабельность доходов и расходов
29
1. Рентабельность продаж (Return On Sales, ROS)
ROS = Прибыль чистая Выручка
2. Рентабельность продукции (Return Оn Margin, ROM)
Прибыль чистая
ROМ = Себестоимость продаж+КР+УР.
КР – коммерческие расходы УР – управленческие расходы
Рентабельность проданных товаров, продукции, работ,
услуг и рентабельность активов организаций по ВЭД в |
||||
2021 |
|
30 |
||
|
|
|
||
|
|
|
|
|
|
Вид экономической деятельности (согласно ОКВЭД-2) |
Рентабельность проданных товаров, |
Рентабельность |
|
|
продукции (работ, услуг), % |
активов, % |
|
|
|
|
|
||
|
Всего |
14,5 |
9,3 |
|
|
сельское, лесное хозяйство, охота, рыболовство и рыбоводство |
28,9 |
11,0 |
|
|
растениеводство и животноводство, охота и |
25,3 |
9,4 |
|
|
предоставление соответствующих услуг в этих областях |
|
||
|
|
|
|
|
|
лесоводство и лесозаготовки |
15,7 |
10,4 |
|
|
рыболовство и рыбоводство |
67,8 |
22,3 |
|
|
добыча полезных ископаемых |
37,3 |
18,9 |
|
|
добыча угля |
50,6 |
29,5 |
|
|
добыча сырой нефти и природного газа |
28,4 |
15,5 |
|
|
добыча металлических руд |
118,0 |
43,2 |
|
|
добыча прочих полезных ископаемых |
40,3 |
9,4 |
|
|
обрабатывающие производства |
16,7 |
11,1 |
|
|
производство пищевых продуктов |
7,3 |
8,2 |
|
|
производство напитков |
9,6 |
7,3 |
|
|
производство табачных изделий |
33,1 |
20,8 |
|
|
производство текстильных изделий |
11,3 |
10,5 |
|
|
производство одежды |
10,6 |
10,5 |
|
|
производство кожи и изделий из кожи |
8,0 |
5,7 |
|
|
обработка древесины и производство изделий из дерева и пробки, кроме мебели, |
33,6 |
21,4 |
|
|
производство изделий из соломки и материалов для плетения |
|
||
|
|
|
|
|
|
производство бумаги и бумажных изделий |
24,0 |
16,7 |
|
|
деятельность полиграфическая и копирование носителей информации |
12,0 |
10,0 |
|
|
производство кокса и нефтепродуктов |
14,0 |
8,8 |
|
|
производство химических веществ и химических продуктов |
43,0 |
19,8 |
|
|
производство лекарственных средств и материалов, применяемых в медицинских целях |
51,6 |
22,7 |
|
|
производство резиновых и пластмассовых изделий |
10,9 |
12,7 |
|
|
производство прочей неметаллической минеральной продукции |
15,4 |
8,2 |
|
|
производство металлургическое |
28,7 |
23,4 |
|
|
производство готовых металлических изделий, кроме машин и оборудования |
11,2 |
4,8 |
|
|
производство машин и оборудования, не включенных в другие группировки |
8,3 |
4,3 |
|
|
производство компьютеров, электронных и оптических изделий |
11,9 |
4,4 |
|
|
производство электрического оборудования, |
7,8 |
6,7 |
|