ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ И ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
Уровень постоянных затрат свидетельствует о степени операционного риска.
Чем больше доля постоянных затрат, тем выше порог рентабельности (критический объем продаж) и тем значительнее операционный риск.
Тем меньшее снижение выручки может позволить себе предприятие при сокращении объемов деятельности
Сила воздействия операционного рычага (СВОР)
СВОР(I ) = |
M |
|
Пр |
||
|
Сила воздействия операционного рычага показывает на сколько процентов изменится операционная прибыль при изменении выручки на 1 %
СВОР зависит от доли постоянных затрат в себестоимости продукции, чем
выше доля постоянных затрат, тем больше СВОР
ЗАДАНИЕ
Предприятие Х производит один вид продукции.
Цена реализации с НДС (20%) – 192 руб./ед.
Объем продаж за месяц - 11 225 ед./мес.
Прямые материальные затраты – 100 руб./ед.
Прямые затраты на труд – 13 руб./ед.
Постоянные затраты предприятия – 227 000 руб./месяц
p |
v |
FC |
m |
|
|
|
|
160 |
113 |
227 000 |
47 |
|
|
|
|
Рассчитайте показатели операционного рычага
Запас финансовой прочности в %
Маржинальная прибыль
Операционная прибыль
СВОР
При увеличении объемов продаж на 10%
РЕШЕНИЕ
Предприятие Х производит один вид продукции.
Цена реализации с НДС (20%) – 192 руб./ед.
Объем продаж за месяц - 11 225 ед./мес.
Прямые материальные затраты – 100 руб./ед.
Прямые затраты на труд – 13 руб./ед.
Постоянные затраты предприятия – 227 000 руб./месяц
p |
v |
|
FC |
m |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
160 |
113 |
|
227 000 |
|
47 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Рассчитайте показатели операционного рычага |
||||||
|
|
|
|
|||
Запас финансовой прочности в % |
|
|
0,57 |
|||
|
|
|
|
|||
Маржинальная прибыль |
|
|
527 575 |
|||
Операционная прибыль |
|
|
300 575 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
СВОР |
|
|
|
|
1,76 |
|
|
|
|
||||
При увеличении объемов продаж на 10% |
|
17,6 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
ЗАДАНИЕ
Предприятие Х производит один вид продукции.
Цена реализации с НДС (20%) – 192 руб./ед.
Объем продаж за месяц - 11 225 ед./мес.
Прямые материальные затраты – 100 руб./ед.
Прямые затраты на труд – 13 руб./ед.
Постоянные затраты предприятия – 454 000 руб./месяц
p |
v |
|
FC |
m |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
160 |
113 |
|
454 000 |
|
60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Рассчитайте показатели операционного рычага |
||||||
|
|
|
|
|||
Запас финансовой прочности в % |
|
|
0,14 |
|||
|
|
|
|
|||
Маржинальная прибыль |
|
|
527 575 |
|||
Операционная прибыль |
|
|
73 575 |
|||
|
|
|
|
|
|
|
СВОР |
|
|
|
|
7,17 |
|
|
|
|
||||
При увеличении объемов продаж на 10% |
|
71,7 |
||||
|
|
|
|
|
|
|
УПРАВЛЕНЧЕСКИЕ РЕШЕНИЯ И ИХ ВЛИЯНИЕ НА ОПЕРАЦИОННЫЙ РИСК
Покупка оборудования и замена ручного труда
Сокращение переменных затрат и рост постоянных затрат (амортизация, тех.
обслуживание)
|
Возможность получать |
|
Рост |
дополнительную прибыль |
|
при увеличении объемов |
||
операционного |
||
деятельности за счет увеличения |
||
риска |
||
удельного маржинального дохода |
||
|
Изменение формы оплаты труда с окладной на оплату по результатам деятельности
Сокращение постоянных |
|
Возможность сокращать затраты |
|
затрат и перевод их в |
Сокращение операционного |
||
при уменьшении объемов |
|||
категорию переменных |
|||
риска |
|||
деятельности предприятия |
|||
затрат |
|||
|
|||
|
|
Список использованных источников
46
Приказ Минфина России «Об утверждении Федерального стандарта бухгалтерского учета ФСБУ 5/2019 «Запасы» от 15.11.2019 N 180н – Доступ из информ. – правовой системы «КонсультантПлюс». – (дата обращения: 19.06.2023). – Текст : электронный;
Иванова, О. Е. Финансы предприятий. Базовый курс : учебное пособие / О. Е. Иванова.
— Иваново : ИГЭУ, 2021. — 124 с. — Текст : электронный // Лань : электронно-
библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/296084 (дата обращения:
19.06.2023). — Режим доступа: для авториз. пользователей;
Тарасова, А. Ю. Финансы предприятий : учебное пособие / А. Ю. Тарасова. — Москва : Финансовый университет, 2018. — 108 с. — ISBN 978-5-6041805-3-2. — Текст : электронный // Лань : электронно-библиотечная система. — URL: https://e.lanbook.com/book/208361 (дата обращения: 22.06.2023). — Режим доступа:
для авториз. пользователей;
Учет затрат методом директ-костинг и методом полного поглощения/Планфакт// URL: https://planfact.io/blog/posts/uchet-zatrat-metodom-direkt-kosting-i-metodom-polnogo- pogloshcheniya. – (дата обращения: 19.06.2023). – Текст : электронный;