Тема 5. Анализ прибыльной деятельности хозяйствующего субъекта по данным отчета о финансовых результатах

Задание

По данным таблицы 3 провести горизонтальный и вертикальный анализ финансовых результатов организации. Сформулировать выводы.

Таблица 3 – Анализ финансовых результатов хозяйствующего субъекта

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.			Структура, %
	Отчет-ный период	Предыду-щий период	Отклоне-ние (+, –)	Отчет-ный период	Предыду-щий период	Отклоне-ние (+, –)
Прибыль от продаж	20 292	24 124
Доходы от участия в других организациях	1390	1202
Проценты к получению	1049	802
Проценты к уплате	(8800)	(8388)
Прочие доходы	5494	2395
Прочие расходы	(8235)	(10 085)
Прибыль до налого-обложения	11 190	10 050		100	100	–

Рекомендация по выполнению задания

Результат выполнения письменного задания удобнее свести в таблицу 3, размещенную в бланке выполнения задания.

Горизонтальный анализ изменения показателей предполагает сравнение абсолютных величин каждого из них в отчетном и предыдущем периодах (из данных отчетного периода вычитаются данные предыдущего).

Вертикальный (структурный) анализ заключается в расчете удельного веса (в процентах) каждого показателя в общей сумме прибыли до налогообложения.

Бланк выполнения задания 3

Таблица 3 – Анализ финансовых результатов

Показатели	Абсолютные значения, тыс. руб.			Структура, %
	Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение (+, –)		Отчетный период	Предыдущий период	Отклонение (+, –)
Прибыль от продаж	20292	24124	-3832		181,34	240,04	58,70
Доходы от участия в других организациях	1390	1202	188		12,42	11,96	-0,46
Проценты к получению	1049	802	247		9,37	7,98	-1,39
Проценты к уплате	(8800)	(8388)	412		78,64	83,46	4,82
Прочие доходы	5494	2395	3099		49,10	23,83	-25,27
Прочие расходы	(8235)	(10085)	-1850		73,59	100,35	26,76
Прибыль до налогообложения	11190	10050	1140		100	100	–

Выводы: в предыдущем периоде предприятие получило прибыль от продаж (операционную прибыль) в размере 20292 тыс. руб., а в отчетном периоде данный показатель снизился на 3822 тыс. руб. и составил 20292 тыс. руб.

Доходная часть бюджета исследуемого предприятия формируется из доходов от участия в других организациях, процентов к получению, и прочих доходов. Объемы доходов от участия в других организациях в отчетном периоде увеличились на 188 тыс. руб., процентов к получению – на 247 тыс. руб. и прочих доходов – на 3099 тыс. руб. Данная тенденция может свидетельствовать о том, что организация вынуждена находить дополнительные источники доходов для покрытия своих текущих расходов

Рассматривая расходную часть статей, формирующих итоговые финансовые результаты предприятия, можно сказать, что значительная часть операционной прибыли, направляется на погашение процентов, причитающихся к уплате по привлеченным предприятием кредитам и займам. Так в отчетном периоде на этих цели предприятие направило или 8388 тыс. руб. от общей суммы денежных средств, полученных в качестве прибыли от продаж, а в отчетном периоде – 8800 тыс. руб., то есть на 412 тыс. руб. больше. Возросшая статья «проценты к уплате» говорит о способности предприятия платить по своим обязательствам и возможности повышения кредитного рейтинга организации. Также из суммы операционной прибыли компания компенсирует прочие расходы, то есть, затраты, которые не связаны с осуществлением деятельности, указанной в уставе субъекта хозяйствования как основной.

Анализ структуры финансовых результатов предприятия показал снижение удельного веса расходов, и рост доли доходов в общей сумме полученной балансовой прибыли (прибыли до налогообложения), что расценивается как положительная тенденция.

Снижение удельного веса прибыли от продаж в прибыли до налогообложения оценивается негативно и говорит о том, что качество прибыли до налогообложения снизилось, поскольку прибыль от продаж является финансовым результатом от текущей (основной) деятельности предприятия. Именно она является основным источником формирования средств любого предприятия. Оптимальным является превышение темпа роста прибыли от продаж над темпом роста прибыли до налогообложения. Для исследуемого предприятия данное соотношение не выполняется. Следовательно, можно сделать вывод о несбалансированности структуры прибыли предприятия.

Практическое задание 4