Тема 4. Анализ финансового состояния экономического субъекта по данным бухгалтерского баланса

Задание

По данным таблицы 2 провести горизонтальный и вертикальный анализ внеоборотных активов организации. Сформулировать выводы.

Таблица 2 – Анализ внеоборотных активов

Показатели	Абсолютное значение, тыс. руб.		Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, %		Отклонение (+, –)
	Отчет-ный период	Преды-дущий период	Отчет-ный период	Преды-дущий период	В абсол. вели-чине, тыс. руб.	По удель-ному весу, %	В %-х к абсол. сумме откло-нения
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематери-альные активы	2000	1500
Результаты исследова-ний и разработок	1800	1200
Основные средства	14 600	13 200
Финансовые вложения	2100	1800
Отложен-ные налоговые активы	90	70
Итого первый раздел актива баланса	20 590	17 770	100	100		–	100

Рекомендации по выполнению задания

Удобнее результат выполнения письменного задания свести в таблицу 2, которая размещена в бланке выполнения задания.

Горизонтальный анализ изменения показателей предполагает сравнение абсолютных величин каждого показателя отчетного и предыдущего периодов (из данных отчетного периода вычитаются данные предыдущего).

Вертикальный (структурный) анализ предполагает определение удельного веса каждого показателя в общем итоге. Методика расчета следующая. Например, удельный вес нематериальных активов в первом разделе актива баланса = нематериальные активы / итого первого раздела актива баланса × 100 %.

Методика расчета данных в графе 8: отклонение в графе 6 по каждому показателю / итого сумма отклонений в графе 6 × 100 %.

Бланк выполнения задания 2

Таблица 2 – Анализ внеоборотных активов

Показатели	Абсолютное значение, тыс. руб.		Удельный вес в общей величине внеоборотных активов, %		Отклонение (+, –)
	Отчетный период	Предыдущий период	Отчетный период	Предыдущий период	В абсол. величине, тыс. руб.	По удельному весу, %	В % к абсол. сумме отклонения
1	2	3	4	5	6	7	8
Нематериальные активы	2000	1500	9,71	8,44	500	1,27	17,73
Результаты исследований и разработок	1800	1200	8,74	6,75	600	1,99	21,28
Основные средства	14600	13200	70,91	74,28	1400	-3,37	49,65
Финансовые вложения	2100	1800	10,20	10,13	300	0,07	10,64
Отложенные налоговые активы	90	70	0,44	0,39	20	0,05	0,71
Итого первый раздел актива баланса	20590	17770	100	100	2820	–	100

Выводы: в отчетном периоде наблюдается увеличение стоимости внеоборотных активов, что может свидетельствовать об усилении инвестиционной активности хозяйствующего субъекта. Наблюдается рост показателей по всем статьям первого раздела актива. Наибольшее влияние на увеличение стоимости внеоборотных активов оказал рост стоимости основных средств, удельный вес которых в общей структуре этих активов составляет более 70%.

Наличие нематериальных активов в составе внеоборотных активов предприятия за рассматриваемый период свидетельствует о наличии инновационного пути развития данного субъекта хозяйствования. К концу отчетного периода сумма денежных средств, вложенных в нематериальные активы, выросла в сравнении с отчетным периодом на 500 тыс. руб., а стоимость результатов исследований и разработок увеличилась на 600 руб.

Финансовые вложения предприятия в отчетном периоде увеличились на 300 тыс. руб., это может говорить, либо о стремление компании к сохранению капитала и получению прибыли от инвестиций, либо об отвлечении финансовых средств от основной деятельности хозяйствующего субъекта и снижении его активности в этой деятельности. В любом случае увеличение объема вложений говорит о расширении финансовой деятельности компании. Основная причина для этого – наличие свободных денежных средств, которые могут быть инвестированы в рост бизнеса.

В составе внеоборотных активов наибольший удельный вес в общей стоимости имущества приходится на основные средства. На конец отчетного года доля стоимости основных средств составила 70,91%, снизившись на 3,37% по сравнению с аналогичным показателем предыдущего периода. Данный факт может свидетельствовать о снижении производственного потенциала предприятия.

Практическое задание 3