2.3. Оценка деловой активности и рентабельности ооо «Джойкуноз Алабуга»

В настоящее время ООО «Джойкуноз Алабуга» имеются проблемы управления финансовыми отношениями.

Эффективность использования текущих активов характеризует их оборачиваемость – длительность одного полного кругооборота средств от приобретения производственных запасов до реализации готовой продукции и поступления денежных средств на расчетный счет. Для оценки оборачиваемости используются показатели: коэффициент оборачиваемости, период длительности одного оборота.

Результаты анализа основных показателей деловой активности холдинга ООО «Джойкуноз Алабуга» за период 2022-2023 гг. представлены в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ основных показателей деловой активности ООО «Джойкуноз Алабуга» за 2022-2023 гг.

Показатель	Расчетная формула	Значение показателя		Изменение показателя
		2022 г.	2023 г.	Абсолют-ное	Относи-тельное, %
1. Коэффициент общей оборачиваемости средств К1, раз	Вр/Вб	0,03	0,04	0,02	153,59
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств К2, раз	Вр/Оа	0,10	0,15	0,04	141,42
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности К3, раз	Вр/Дз	0,42	0,44	0,02	105,62
4. Средний срок оборота дебиторской задолженности К4, дни	365/К3	876,19	829,57	-46,61	94,68
5. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности К5	Вр/Кз	1,93	2,16	0,22	111,51
6. Средний срок оборота кредиторской задолженности К6, дни	365/К5	188,86	169,37	-19,49	89,68
7. Коэффициент оборачиваемости запасов К7, раз	Вр/З	14,30	13,83	-0,46	96,75
8. Средний срок оборачиваемости запасов К8, дни	365/К7	25,53	26,39	0,86	103,35
9. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов К9, тыс. руб.	Вр/Воа	0,04	0,06	0,02	158,98
10. Коэффициент оборачиваемости собственных средств предприятия К10, раз	Вр/Ск	0,03	0,06	0,02	165,78

Анализ деловой активности ООО «Джойкуноз Алабуга» за период с 2022 по 2023 год позволяет увидеть динамику ключевых коэффициентов оборачиваемости и фондоотдачи, а также оценить факторы, повлиявшие на изменения в эффективности использования ресурсов предприятия. Эти изменения в финансовых показателях отражают адаптацию компании к экономическим условиям и управленческие решения, направленные на оптимизацию процессов и улучшение результатов деятельности.

Коэффициент общей оборачиваемости средств. Этот коэффициент увеличился на 53,59%, что свидетельствует о росте выручки при увеличении общей величины активов компании. Такое увеличение может указывать на улучшение эффективности использования ресурсов и увеличение операционной мощности предприятия.

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов. Рост этого показателя на 41,42% за счет увеличения запасов, НДС по приобретенным ценностям и дебиторской задолженности, совместно с ростом выручки, подчеркивает укрепление операционной деятельности компании и возможное улучшение управления запасами и кредитной политикой.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Небольшой рост коэффициента на 5,62% и одновременное сокращение среднего срока оборота на 5,32% могут указывать на улучшение процессов взыскания задолженности и более строгий контроль за кредитными операциями.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности. Увеличение коэффициента на 11,51% и сокращение среднего срока оборота до 169 дней говорят о повышении скорости погашения обязательств перед поставщиками, что может быть связано с улучшением условий закупок или изменениями в структуре кредиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости запасов. Слегка сниженный коэффициент на 3,25% при увеличении среднего срока оборота на 3,35% свидетельствует о потенциальном увеличении запасов без соответствующего увеличения выручки, что может требовать пересмотра стратегии управления запасами для предотвращения переизбытка.

Значительный рост фондоотдачи на 58,98% указывает на повышенную эффективность использования основных и внеоборотных активов, что может отражать инвестиции в более производительное оборудование или технологии.

Показатели финансовых результатов отражают абсолютную эффективность хозяйствования предприятия, включая его производственные, сбытовые, снабженческие, финансовые и инвестиционные направления деятельности. Улучшение этих показателей является основой для дальнейшего экономического развития предприятия и укрепления его финансовых отношений с партнерами и инвесторами.

Анализ финансовых результатов компании представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Анализ финансовых результатов ООО «Джойкуноз Алабуга» за 2022-2023 гг.

Наименование показателя	Значение показателя, тыс. руб.		Изменение показателя
	2022 г.	2023 г.	Абсолют-ное, тыс. руб.	Относи-тельное, %
1. Выручка	1145272	1963354	818082	171,43
2. Себестоимость продаж	1940291	2776960	836669	143,12
3. Валовая прибыль (убыток)	-795019	-813606	-18587	102,34
4. Прибыль (убыток) от продаж	-795019	-813606	-18587	102,34
7. Проценты к получению	1176507	1681735	505228	142,94
8.Проценты к уплате	379101	517200	138099	136,43
9. Прочие доходы	10732255	4969072	-5763183	46,30
10. Прочие расходы	6069925	7328658	1258733	120,74
11. Прибыль(убыток) до налогообложения	4664717	-2008657	-6673374	-43,06
12. Текущий налог на прибыль	102969	70760	-32209	68,72
13. Изменение отложенных налоговых обязательств	43016	145234	102218	337,63
14. Изменение отложенных налоговых активов	29555	154	-29401	0,52
15. Прочее	14037	17239	3202	122,81
16. Чистая прибыль (убыток)	4475140	-2242044	-6717184	-50,10

Исходя из анализа финансовых показателей ООО "Джойкуноз Алабуга" за 2022-2023 годы, можно выделить ключевые тенденции и события, которые существенно повлияли на финансовое состояние компании. Данные показывают значительные изменения во всех основных аспектах финансовой деятельности предприятия, от выручки до чистой прибыли.

Выручка компании увеличилась на 818082 тыс. руб., или на 171,43%. Такой значительный рост может быть связан с расширением рынка сбыта, увеличением объемов продаж или повышением цен на продукцию.

Себестоимость также возросла, на 836669 тыс. руб., что составляет 143,12% по сравнению с предыдущим годом. Это указывает на увеличение затрат, возможно, из-за роста цен на сырье или изменений в производственном процессе.

Валовая прибыль и прибыль от продаж показали отрицательные значения, увеличившись незначительно в убытках на 18587 тыс. руб. Это свидетельствует о том, что рост себестоимости продукции превысил рост выручки, что негативно сказалось на рентабельности.

Показатели по процентам к получению и уплате увеличились на 142,94% и 136,43% соответственно, что может быть связано с изменениями в кредитной политике компании или рефинансированием долгов.

Прочие доходы уменьшились более чем на половину (снижение на 5763183 тыс. руб., или 46,30%), в то время как прочие расходы увеличились на 120,74%. Это могло повлиять на общую прибыльность компании, увеличив финансовую нагрузку.

Прибыль до налогообложения перешла из значительного положительного значения в отрицательное (снижение на 6673374 тыс. руб.), что указывает на серьезное ухудшение финансового состояния предприятия.

Изменения в налоговых обязательствах и активах также отражают сложности: значительное увеличение отложенных налоговых обязательств и резкое сокращение отложенных налоговых активов могут быть связаны с переоценкой будущих налоговых обязанностей и активов.

Чистая прибыль компании показала катастрофическое падение с 4475140 тыс. руб. до -2242044 тыс. руб., что представляет собой снижение на 6717184 тыс. руб. или на 50,10%, отражая общее ухудшение финансовых результатов.

Исходя из проведенного анализа, можно заключить, что компания ООО "Джойкуноз Алабуга" столкнулась с серьезными финансовыми трудностями в период с 2022 по 2023 год, несмотря на значительный рост выручки. Увеличение затрат, снижение прочих доходов, а также увеличение прочих расходов значительно ухудшили финансовые показатели. Рекомендуется провести детальный анализ причин ухудшения финансового состояния и разработать стратегический план по оптимизации затрат, улучшению управления денежными потоками и восстановлению прибыльности.

По показателям финансовых результатов построена гистограмма, отображающая динамику нескольких показателей (рисунок 4).

Рис. 4. Динамика финансовых результатов ООО «Джойкуноз Алабуга»

На основе анализа финансовых показателей ООО "Джойкуноз Алабуга" за период с 2022 по 2023 год можно выявить значимые изменения в финансовом состоянии компании. Несмотря на заметный рост выручки на 71,43%, компания столкнулась с рядом проблем, которые привели к увеличению валового убытка на 2,34% и в итоге к формированию значительного чистого убытка.

Рост выручки, безусловно, положителен, однако он сопровождается увеличением валового убытка, что указывает на рост затрат, превышающий рост доходов. Отсутствие коммерческих и управленческих расходов свидетельствует о том, что убыток от продаж равен валовому убытку, что нехарактерно для стабильно работающих предприятий и требует детального анализа структуры затрат.

Значительное увеличение процентов к получению (на 42,92%) и к уплате (на 36,43%) может быть связано с изменением объема и структуры заемных средств. Снижение прочих доходов на 53,7% при одновременном увеличении прочих расходов на 20,74% дополнительно усугубляет финансовое положение компании, ведя к росту чистых операционных расходов.

Сокращение текущего налога на прибыль на 31,28% может отражать уменьшение налогооблагаемой базы из-за убытков. Одновременно с этим наблюдается значительное увеличение отложенных налоговых обязательств на 237,63% и резкое сокращение отложенных налоговых активов на 99,48%, что указывает на переоценку будущих налоговых обязательств в свете текущих убытков.

Конечный результат этих изменений — превращение чистой прибыли в чистый убыток, сокращение чистой прибыли на 150,1%. Это подчеркивает критическое ухудшение финансового здоровья предприятия.

Показатели прибыли являются ключевыми в оценке результативности и деловых качеств предприятия, их степени надежности и финансового благополучия как для внутренних, так и для внешних инвесторов и партнеров. Рентабельность характеризует эффективность деятельности организации и ее способность генерировать прибыль с учетом вложенных средств и понесенных расходов.

Таблица 7 - Анализ показателей рентабельности ООО «Джойкуноз Алабуга»за 2022-2023 гг.

Показатели	Расчетная формула	2022 г.	2023 г.	Изменение
				Абсолют-ное	Относи-тельное, %
1. Среднегодовая стоимость активов А, тыс. руб.	Итог баланса (среднегодовое значение)	39350788	43922925	4572137	111,62
2.Средняя величина собственного капитала Ск, тыс. руб.	III раздел баланса (ср. год.)	32726443	33842991	1116548	103,41
3. Средняя величина долгосрочных обязательств До, тыс. руб.	Итог IV раздела баланса (ср. год.)	5183907	7404847	2220940	142,84
4. Средняя величина текущих активов Та, тыс. руб.	Итог II раздела баланса (ср. год.)	11133023	13495878	2362856	121,22
5. Выручка от продаж Вр, тыс. руб.	ОФР*	1145272	1963354	818082	171,43
6. Прибыль (убыток) от продаж Пр, тыс. руб.	ОФР*	-795019	-813606	-18587	102,34
7. Прибыль отчетного периода П, тыс. руб.	ОФР*	4664717	-2008657	-6673374	-43,06
8. чистая прибыль ЧП, тыс. руб.	ОФР*	4475140	-2242044	-6717184	-50,10
9. Рентабельность активов Ра, %	ЧП/А	11,37	-5,10	-16,48	-44,88
10. Рентабельность текущих активов Рта, %	ЧП/Та	40,20	-16,61	-56,81	-41,33
11. Рентабельность инвестиций Ри, %	П/(Ск+До)	12,30	-4,87	-17,17	-39,58
12. Рентабельность собственного капитала Рск, %	ЧП/Ск	13,67	-6,62	-20,30	-48,45
13. Рентабельность продукции Рп, %	ЧП/Вр	390,75	-114,19	-504,94	-29,22
14. Рентабельность объема продаж Роп, %	Пр/Вр	-69,42	-41,44	27,98	59,70

Анализ показателей рентабельности ООО "Джойкуноз Алабуга" за период 2022-2023 годы выявляет значительные изменения в финансовом состоянии компании. Представленные данные подчеркивают трансформацию ключевых финансовых показателей, что позволяет оценить эффективность управления ресурсами и стратегию развития предприятия.

Среднегодовая стоимость активов увеличилась на 11,62%, что свидетельствует о расширении активов предприятия. В то же время, рост средней величины собственного капитала составил 3,41%, а долгосрочных обязательств – 42,84%. Это указывает на увеличение зависимости от заемных средств.

Выручка от продаж значительно увеличилась на 71,43%, однако это не привело к улучшению прибыльности. Напротив, как прибыль от продаж, так и чистая прибыль показали ухудшение. Чистая прибыль упала на 150,1%, переходя из положительной в отрицательную территорию.

Показатели рентабельности значительно снизились:

• Рентабельность активов уменьшилась на 16,48%, отражая снижение эффективности использования активов.

• Рентабельность текущих активов сократилась на 56,81%, что указывает на ухудшение управления оборотными активами.

• Рентабельность инвестиций и собственного капитала также упали на 17,17% и 20,30% соответственно, подчеркивая падение эффективности как инвестиционной, так и собственной капитальной деятельности.

• Рентабельность продукции и объема продаж также показала резкое снижение, что указывает на проблемы в ценообразовании и управлении затратами.

В целом по состоянию ООО «Джойкуноз Алабуга» можно заключить следующее:

1. Имеется определенная зависимость предприятия от заемного капитала – краткосрочных обязательств. В целом следует отметить, что преобладание обязательств хозяйствующего субъекта является очень отрицательной чертой, так как в первую очередь ведет к снижению финансовой устойчивости.

2.  Наличие непокрытого убытка  появляется при получении ООО «Джойкуноз Алабуга» фактического убытка и отсутствии резервов финансирования.

3. Снижение собственных средств предприятия также является отрицательным моментом, малая их доля и более медленный рост по сравнению с увеличением обязательств является очень негативной тенденцией, т.к. говорит о снижении финансовой устойчивости и, следовательно, о снижении конкурентоспособности ООО «Джойкуноз Алабуга».

4. Меньшая доля долгосрочных  обязательств по сравнению краткосрочных обязательств свидетельствует о том, что предприятию на дают кредит в банке или другие организации на длительный срок, а следовательно, они не рассматривают его в качестве надежного заемщика. Также это говорит о том, что предприятие не имеет дополнительных средств для расширения своего производства или наращивания производственных мощностей.

5. Огромная доля краткосрочных обязательств является отрицательной чертой, т.к. ведет к снижению финансовой устойчивости организации. Возможно, большая величина кредитов и займов обусловлена получением предприятием кредита, который мог пойти на рост запасов и затрат (что подтверждается их резким увеличением), либо могли пойти на краткосрочные финансовые вложения (но их у предприятия нет).

6. Увеличение кредиторской задолженности также является негативной тенденцией, но данные средства могут быть использованы в качестве источников формирования активов предприятия (в основном это относится к задолженности перед персоналом, т.к. предприятие не платит % за пользование данными средствами).

Общие проблемы охватывают всю финансовую деятельность ООО «Джойкуноз Алабуга», локальные затрагивают только ее часть (характеризуют наличие одного или нескольких проблемных направлений, либо функциональных подсистем). Особенностью данной категории проблем является то, что они, имея локальный характер, в виде цепной реакции могут распространяться на всю деятельность. Ни одна из проблем управления финансовой деятельностью предприятия не носит односторонний характер. Все они практически взаимосвязаны и являются комплексными.

В процессе функционирования ООО «Джойкуноз Алабуга» эффективность управления его финансовой деятельностью определяется:

- способностью предприятия своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера;

- степенью обеспеченности запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств;

- способностью предприятия генерировать необходимую прибыль в процессе своей хозяйственной деятельности и общей эффективностью использования активов и вложенного капитала;

- результативностью работы предприятия относительно величины авансированных финансовых ресурсов или величины их потребления в процессе производства.

Для дальнейшего финансового развития необходимо оптимизировать политику закупки сырья (материалов) и снизить затраты при производстве продукции, пересмотреть политику цен на продукцию при повышении ее потребительских качеств и проведении ассортиментной диверсификации.

К стратегическим целям управления финансовой деятельностью ООО «Джойкуноз Алабуга» следует отнести: оптимизацию принятия решений в области финансирования и инвестирования предприятия; лидерство в борьбе с конкурентами; выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы; избежание банкротства и крупных финансовых неудач; обеспечение постоянного финансового равновесия предприятия в процессе его развития.

К тактическим целям управления финансовой деятельностью ООО «Джойкуноз Алабуга» следует отнести: рост объемов производства и реализации; оптимизацию соотношения «затраты – результат»; максимизацию прибыли; минимизацию риска при предусмотренном уровне прибыли; обеспечение рентабельности деятельности; оптимизацию денежного потока.

Стратегические и тактические цели взаимосвязаны между собой и направлены на достижение главной цели управления финансовой деятельностью предприятия – обеспечение роста благосостояния собственников ООО «Джойкуноз Алабуга», находящее свое выражение в максимизации его рыночной стоимости.