7.Анализ состава и структуры внеоборотных активов компании, источников их формирования, эффективности использования

Оценка финансового состояния страховой организации состоит из расчета показателей финансовой деятельности за прошедшие периоды и прогноза на их основе тенденций развития. Исходной информацией для таких расчетов являются годовые бухгалтерские отчеты, включающие: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет о движении капитала, отчет о движении денежных средств.

Для оценки финансового состояния требуются, во-первых, сформулировать причины благоприятных или неблагоприятных тенденций в развитии страховой организации, охарактеризовать ее текущее финансовое состояние в документе «Заключение о финансовой деятельности за прошедший период и тенденциях развития страховой организации». Во-вторых, сформулировать рекомендации по преодолению негативных тенденций в развитии и улучшению текущего финансового состояния («Рекомендации по улучшению финансовой деятельности страховой организации»).

Финансовый анализ – это процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, в результате которого пользователь получает рекомендации для принятия управленческих решений в отношении объекта анализа.

Существует множество методик оценки финансового состояния страховой организации, основанных на расчете значительного количества показателей. Ограничимся небольшим перечнем показателей, характеризующих основные аспекты финансово-экономической деятельности. Это финансовая устойчивость, ликвидность (платежеспособность), рентабельность (прибыльность) и другие, соответствующие требованиям российского страхового законодательства и нормативам, разработанным Росстрахнадзором с учетом экономической ситуации.

Основными документами, регулирующими процесс анализа, являются «Методика оценки финансового состояния страховой организации» ,состоящая из минимально необходимого набора показателей, положение ЦБ РФ № 254-П от 26 марта 2004 г. «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности», «Положение о порядке расчета страховщиками нормативного соотношения активов и принятых ими страховых обязательств» (утв. приказом Минфина РФ от 2 ноября 2001 г. № 90н).

В 2022 году по сравнению с 2021 годом валюта баланса возросла на 7303750 тыс. руб. и составила 51 658 005 тыс. руб. Это свидетельствует об активной деятельности предприятия и наращении хозяйственного оборота. Наибольший удельный вес среди активов в 2022 году приходится на инвестиции (56%) и на долю перестраховщиков в страховых резервах (20%). Среди пассива наибольший удельный вес приходится на резерв незаработанной премии (34%), резерв убытков (31%), нераспределенную прибыль (12%).

Капитал и резервы выросли на 1% и составили в 2022 году 20%, основная часть пассивов приходится на страховые резервы (76%), обязательства уменьшились на 1% и составили 4%.

Все применяемые показатели сегментируются по четырем группам: финансовая устойчивость, ликвидность (платежеспособность), рентабельность (прибыльность) и деловая активность (оборачиваемость финансовых ресурсов). Поскольку страховая организация – не предприятие и зачастую лишь арендует помещение, расчет группы показателей имущественного положения не принципиален для страховщика и может использоваться на факультативной основе.

Первая группа показателей характеризует финансовую устойчивость страховщика. Финансовая устойчивость тщательно контролируется государством. Так, в ст. 25 Закона РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» предусмотрено, что основой финансовой устойчивости страховщика является наличие оплаченного уставного капитала, страховых резервов, системы перестрахования. Под финансовой устойчивостью понимается способность хозяйственной единицы выполнять финансовые обязательства перед прочими участниками рынка.

Таблица 4 - Финансовая устойчивость АО «Согаз»

Показатели	Рекомендуемое значение	2021	2022	Отклонение
1. Коэффициент автономии	> 0,5	0,19	0,20	0,01
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	< 1	0,28	0,20	-0,08
3. Коэффициент убыточности		0,47	0,49	0,02
4. Комбинированный коэффициент		0,54	0,59	0,04
5. Коэффициент надежности		0,26	0,27	0,01
6. Коэффициент финансового потенциала		1,53	1,47	-0,06

В рассматриваемом периоде основная масса коэффициентов финансовой устойчивости возросли. Доля формирования актива за счет собственного капитала в 2022 году незначительно выросла на 0,01 и составила 0,2. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости, снижении риска возникновения финансовых затруднений в будущих временных периодах. Но значение этого коэффициента значительно ниже рекомендуемого.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств уменьшился, что является положительным фактором. Коэффициенты убыточности и надежности остались практически без изменений.

Анализ комбинированного коэффициента показал незначительный рост доли расходов (0,04) на ведение дел, связанных со страхованием, в полученных страховых премиях.

Уровень достаточности покрытия собственными средствами оценивается как надежный.

Коэффициент финансового потенциала снизился на 0,06. Страховой компании АО «Согаз» следует увеличивать собственный капитал и снижать расходы на ведение дел, связанных со страхованием.

Вторая группа включает показатели, характеризующие ликвидность. Это способность страховой организации обеспечивать своевременное выполнение обязательств, быстро обращать активы в наличные денежные средства при незначительных потерях в стоимости. Критерий ликвидности выражает способность страховщика осуществлять расчеты по ближайшим и будущим обязательствам. В статье 27 ФЗ «О страховании» отмечено, что для обеспечения платежеспособности страховщики обязаны соблюдать нормативные соотношения между активами и принятыми обязательствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности в анализируемом периоде возрос на 0,72 и превысил рекомендуемое значение, которое составляет 0,05 – 0,1. Это означает, что страховая организация могла погасить в 2021 году 85% краткосрочной задолженности за счет имеющихся денежных средств, а в 2022 году – 157%.

Коэффициент текущей ликвидности (К_тл) (общего покрытия) отражает достаточность оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страхового случая. Это один из критериев для определения неплатежеспособности (банкротства) страховой организации. Рекомендуемое значение К_тл > 1,5. Этот коэффициент имеет такие особенности: числитель включает денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и дебиторскую задолженность. Знаменатель включает кредиторскую задолженность, краткосрочные кредиты и займы, резервы убытков.

Коэффициент текущей ликвидности возрос по сравнению и 2021 годом с 3,7 до 8,5, что соответствует рекомендуемому значению (>1,5). Это говорит о достаточности оборотных средств, которые могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств, в том числе и при наступлении страхового случая. Так же это свидетельствует о высокой платежеспособности.

Коэффициент дебиторской задолженности (К_дз) – отношение дебиторской задолженности к собственным средствам страховщика. Рекомендуемое значение К_дз 0,4 - 0,5.

Коэффициент кредиторской задолженности (К_кз) представляет собой отношение суммы кредиторской задолженности по операциям страхования, сострахования и перестрахования к сумме активов баланса. Значение К_кз не должно превышать 0,4.

Коэффициент кредиторской задолженности уменьшился в 2022 году на 0,03 и соответствует рекомендуемому значению.

Коэффициент срочной ликвидности (К_сл) аналогичен коэффициенту текущей ликвидности и определяется по узкому кругу оборотных активов. Ориентировочное нижнее значение показателя К_сл=1.

Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами (К_отд) показывает, какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных средств. Нижняя граница этого показателя – 0,1. Если оборотные активы покрываются собственными средствами менее чем на 0,1, то текущее финансовое положение страховщика неудовлетворительное.

Показатель в 2021 году снизился по сравнению с 2022 годом на 0,02. Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами соответствует рекомендуемому значению (>1). Это означает, что в 2021 году 32% оборотных активов финансировались за счет собственных средств, а в 2022 году – 34%.