4.3 Оценка чистых активов и чистых оборотных активов
Показатель чистых активов определяется как разница между суммой активов, принимаемых к расчету чистых активов, и суммой обязательств, принимаемых к расчету чистых активов. Величина чистых активов (ЧА) организации по существу равняется реальному собственному капиталу. Его динамика и абсолютное значение характеризует устойчивость финансового состояния предприятия.
Эффективность использования активов организации характеризует коэффициент рентабельности чистых активов”.
Задание
1. Рассчитать величину чистых активов, чистых оборотных активов и рентабельность чистых активов.
2. Сделать вывод об обеспеченности предприятия активами, о способности предприятия своими оборотными активами покрыть возникшие обязательства и об эффективности использования активов на основании коэффициента рентабельности активов.
Таблица 22
Расчет чистых активов
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение, (+,-) |
|
1. Нематериальные активы |
1419 |
1164 |
-255 |
|
2. Основные средства |
3 476 124 |
3699284 |
223160 |
|
3. Незавершенное строительство |
233 423 |
252 300 |
18877 |
|
4. Долгосрочные финансовые вложения |
350 |
2152 |
1802 |
|
5. Прочие внеоборотные активы |
- |
- |
- |
|
6. Запасы |
7408307 |
3721395 |
-3686912 |
|
7. Дебиторская задолженность |
528 921 |
10 404 634 |
9875713 |
|
8. Денежные средства |
224 287 |
536 613 |
312326 |
|
9. Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
|
10. Итого активов для расчета ЧА (п.1п.9) |
11 872 831 |
18 617 542 |
6744711 |
|
11. Целевое финансирование |
- |
- |
- |
|
12. Долгосрочные заемные средства |
528 921 |
10 404 634 |
9875713 |
|
13. Краткосрочные заемные средства |
4 206 620 |
1 446 131 |
-2760489 |
|
14. Кредиторская задолженность |
1 420 950 |
1 172 653 |
-248297 |
|
15. Расчеты по дивидендам |
- |
- |
- |
|
16. Резервы предстоящих расходов и платежей |
- |
- |
- |
|
17. Прочие пассивы |
- |
- |
- |
|
18. Итого пассивов для расчета ЧА (п.11п.17) |
6 156 491 |
13 023 418 |
6866927 |
|
19. Чистые активы (п.10-п.18) |
5 716 340 |
5 594 124 |
-122216 |
|
20. Прибыль от реализации (ф. № 2 стр. 050) |
340 484 |
167 003 |
-173481 |
|
21. Рентабельность ЧА |
0,06 |
0,03 |
-0,03 |
|
22. Чистая прибыль |
36 185 |
21 863 |
-14322 |
, (19)
где: П – прибыль от реализации продукции, ЧА – чистые активы.
Rпр.год = 340484/5716340 = 0,06
Rотч.год = 167003/5594124 = 0,03
Таблица 23
Расчет чистых оборотных активов
|
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение, (+,-) |
|
1. Оборотные активы |
4 299 635 |
10 702 851 |
6 403 216 |
|
2. НДС по приобретенным ценностям |
16 882 |
15 229 |
-1 653 |
|
3. Задолженность участником по взносам в уставный капитал |
- |
- |
|
|
4. Собственные акции, выкупленные у акционеров |
- |
- |
|
|
5. Непокрытый убыток прошлых лет |
54 671 |
72 916 |
18 245 |
|
6. Непокрытый убыток отчетного года |
- |
- |
|
|
7. Краткосрочные кредиты и займы |
2 518 754 |
0 |
-2 518 754 |
|
8. Кредиторская задолженность |
1 420 950 |
1 172 653 |
-248 297 |
|
9. Задолженность участникам по выплате доходов |
- |
- |
|
|
10. Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
|
|
11. Чистые оборотные активы (п.1–(п.2п.10)) |
288 378 |
9 442 053 |
9 153 675 |
|
12. VРП |
5469595 |
3491690 |
-1 977 905 |
|
13. Прибыль до налогообложения |
65 521 |
41 094 |
-24 427 |
|
14. С/С |
5129111 |
3324687 |
-1 804 424 |
Вывод: Показатель чистых активов в отчетном году уменьшился, так же как и уменьшилась прибыль от реализации, что повлекло за собой уменьшение рентабельности чистых активов. Низкий показатель рентабельности говорит о том, что предприятие получает всего 0.3 доли прибыли на каждый рубль, вложенный в имущество организации, что говорит о неэффективном использовании активов предприятия. Оборотных активов на предприятии достаточно в отчетном году они значительно увеличились.