Отчет о фондах и их использовании

Данный документ показывает изменения, которые произошли за отчетный период, то есть какие появились новые источники и как они были израсходованы. Информацией для формирования этого отчета служит баланс, а также отчет о прибылях и убытках. Каждый показатель есть разность между его величиной на начало и конец периода. В отчете сначала отражают источники долгосрочного финансирования, затем следует перечень долгосрочных вложений и, наконец, изменения в краткосрочных вложениях и источниках.

Важным показателем отчета о фондах и их использовании является работающий капитал (чистый оборотный капитал) - разница между текущими активами и краткосрочными обязательствами предприятия. Он показывает, в какой степени текущие потребности производства обеспечиваются собственными средствами без привлечения внешних займов.

Таблица 1.3

Отчет

о фондах и их использовании за 2-й год (долл.)

Наименование	Сумма	Расчет
1. Источники долгосрочных средств: а) внутренние - чистая прибыль; - амортизация* б) внешние - акционерный капитал; - долгосрочный кредит; - продажа нематериальных активов; Итого (а) 2. Использование долгосрочных средств (долгосрочные вложения): - приобретение материальных активов; - уменьшение добавочного капитала; - выплата дивидендов; Итого (в) Превышение (недостаток) по долгосрочным средствам (а-в) 3. Изменения в работающем капитале: - изменения в текущих активах (с); - изменения в текущих пассивах (d) Итого (с-d)	837 221 189 550 48 160 000 15 085 1 201 904 706 652 1 092 90 464 798 208 403 696 725 842 322 146 403 696	56 559 – 56 511 1 290 000 – 1 130 000 81 812 – 66 727 3 391 418 – 2 684 766 171 219 – 170 219 1 201 904 – 798 208 3 630 987 – 2 905 145 2 065 909 – 1 743 763 725 842 – 322 146

Из отчета видим, что увеличились внутренние источники долгосрочных средств (за счет прибыли главным образом).

Прирост текущих активов был профинансирован чистой прибылью.

Величина работающего капитала положительна, это говорит о том, что предприятие способно расплачиваться по своим обязательствам и его деятельность стабильна.

Анализ финансовых документов

Важным инструментом, позволяющим оценить реальное положение предприятия, а также его планов на перспективу, является финансовый анализ, включающий оценку финансовых документов.

Объем аналитической части зависит от поставленных целей, которые в свою очередь обусловливаются интересами пользователей финансовой информации: кредиторов, инвесторов, менеджеров предприятия и др. В то же время финансовый анализ с точки зрения менеджмента способен охватить интересы большинства групп пользователей, поскольку в его задачи входит изучение финансовых документов, с тем, чтобы выявить:

• Какое финансовое состояние имеет анализируемое предприятие и почему? Какие виды деятельности были успешными, а какие нет?

• Что усиливает и ослабляет финансовую позицию предприятия?

• Какие необходимы изменения для улучшения будущего положения фирмы?

Таким образом, финансовая отчетность позволяет проникнуть в текущее положение предприятия и разработать направления его перспективного развития.

Для проведения анализа применяют такие аналитические инструменты, как вертикальный, горизонтальной, коэффициентный анализ, а также методы оценки вероятности наступления банкротства.