406

МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ПЕРМСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АГРАРНО-ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АКАДЕМИКА Д. Н. ПРЯНИШНИКОВА»

Факультет экономики и информационных технологий

Светлая Е.А.

Финансы предприятия

Практикум

Пермь ИПЦ «ПрокростЪ»

2020

УДК 336

ББК 65.26 С 243

Рецензенты:

Хайруллина О.И. – док. экон. наук, профессор кафедры бухгалтерского учета и финансов ФГБОУ ВО Пермский ГАТУ;

Серогодский В.Э. – канд. экон. наук, доцент, зав. кафедрой организации аграрного производства ФГБОУ ВО Пермский ГАТУ.

С 243 Светлая Е.А.

Финансы предприятия: практикум / Е.А. Светлая; М-во с.-х. РФ, федеральное гос. бюджетное образов. учреждение высшего образования Пермский ГАТУ. – Пермь: ИПЦ «ПрокростЪ», 2020. – 28 с.

В практикуме представлены задания для практических занятий по дисциплине «Финансы предприятия». Представлен перечень рекомендуемых источников, в том числе электронных ресурсов.

Практикум предназначен для обучающихся очной и заочной форм обучения по направлению подготовки 38.03.01 Экономика.

УДК 336

ББК 65.26

Практикум рекомендован к изданию методической комиссией факультета экономики и информационных технологий ФГБОУ ВО Пермский ГАТУ, протокол № 8 от «15» декабря 2020 г.

©ИПЦ «Прокростъ», 2020 © Светлая Е. А., 2020

2

Содержание

Введение ……………………………………………………………...4

Тема 1. Сущность финансов организаций в современных условиях

………………………………………………………………………… 5

Тема 2. Формирование и управление капиталом организации

(предприятий) ………………………………………………………...6

Тема 3. Финансовое обеспечение текущей деятельности организации …………………………………………………………10

Тема 4. Доходы, расходы и прибыль предприятия …………….....14 Тема 5. Анализ финансового состояния организации

(предприятия) ……………………………………………………….22

Тема 6. Финансовое планирование и прогнозирование……….….24

Заключение ………………………………………………………….26

Список рекомендованных источников ..…………………………..27

3

Введение

В соответствии с учебным планом по дисциплине «Финансы предприятия» по направлениям подготовки 38.03.01 Экономика и предусмотрены практические занятия, что обосновывает необходимость разработки практикума.

Основной целью практикума «Финансы предприятия» является помощь в развитии у обучающихся навыков и способностей осуществлять финансовые расчеты по формированию и использованию капитала предприятия, определению цены источников его финансирования; анализировать финансовое обеспечение текущей деятельности предприятия, механизм формирования и планирования доходов, расходов и прибыли предприятия; анализировать финансовое состояние предприятия; усвоить методические основы и методы финансового планирования. Чтобы выполнить задания обучающиеся должны использовать набор специфических для данной науки приемов и методов расчета, а также источников информации. Часть источников для занятий предоставляется преподавателем в виде текущей отчетности предприятий, поскольку отчетность постоянно меняется.

Практикум содержит практические задания по всем темам изучаемой дисциплины. В качестве методического сопровождения представлены список рекомендуемых источников, электронные базы данных.

4

Тема 1. Сущность финансов организаций в современных условиях

Цель практического занятия: усвоить вопросы, связанные с изучением сущности финансов организации и финансовых отношений в современных условиях

Изучаемые вопросы:

1.Сущность финансов организаций и их роль в системе финансов страны.

2.Функции финансов организаций, их классификация, принципы организации.

3.Формирование и использование финансовых ресурсов организаций.

4.Система рационального управления финансами организаций.

Практические задания Задание 1. Изучив материалы лекционного занятия, заполнить

таблицу 1, отражающую состав финансовых ресурсов предприятия. Таблица 1 – Состав финансовых ресурсов

Задание 2. Изучив материалы лекционного занятия, заполнить таблицу 2, отражающую организацию финансовой работы на предприятии.

5

Таблица 2 – Организация финансовой работы на предприятии

Тема 2. Формирование и управление капиталом организаций (предприятий)

Цель практического занятия: усвоить вопросы, связанные с пониманием процесса формирования и управления капиталом организаций (предприятий).

Изучаемые вопросы:

1.Экономическая сущность и классификации капитала.

2.Собственный капитал, цена собственного капитала и способы ее определения.

3.Заемный капитал и источники его формирования.

4.Экономическая целесообразность привлечения заемного капитала.

Практические задания Задание 1. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала

(WACC) на основании данных, представленных в таблице 3, и сделать вывод о целесообразности вложения предприятием средств в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 20%.

6

Таблица 3 - Данные для расчета средневзвешенной стоимости капитала

На основании проведенных расчетов сформулировать выводы. Задание 2. Рыночная стоимость обыкновенных акций

предприятия составляет 1900 тыс. руб., привилегированных акций – размере 1100 тыс. руб. Цена обыкновенной акции составляет 15%, привилегированных – 10%, заемного капитала – 10%. Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала и сделать выводы о целесообразности вложения средств в инвестиционный проект, внутренняя норма доходности которого составляет 20%. Данные расчета занести в таблицу 4.

Таблица 4 – Определение средневзвешенной стоимости капитала

На основании проведенных расчетов сформулировать выводы.

Задание 3. Найти оптимальную структуру капитала, исходя из условий, приведенных в таблице 5.

Таблица 5 – Определение средневзвешенной стоимости капитала

На основании проведенных расчетов сформулировать выводы. Задание 4. Определить стоимость собственного капитала если

известно, что:

-текущая рыночная стоимость акции составляет 400 руб.;

-величина дивиденда в текущем году - 80 руб.; ожидаемый ежегодный прирост дивидендов – 5%.

Задание 5. Рассчитать стоимость акционерного капитала методом основанном на оценке доходности финансовых активов и методом дивидендов если известно, что:

-акционерный капитал компании А имеет β - коэффициент равный

-рыночная надбавка за риск равна 14%;

процентная ставка при отсутствии риска – 6%;

-дивиденды на акцию составляют 2 руб. на акцию; предполагаемый рост составляет 8%;

-в настоящее время акции продаются по цене 30 руб.

Задание 6. Рассмотреть целесообразность инвестирования в акции компании А, имеющей бетакоэффициент равный 1,6, или компании В, имеющей бетакоэффициент равный 0,9, если

8

безрисковая ставка составляет 6%, а средняя доходность на рынке ценных бумаг 12%. Инвестирование проводиться в том случае, если доходность составляет не менее 15%. Необходимые для принятия решения оценки рассчитать с помощью модели САРМ.

Задание 7. Предприятие берет в банке кредит в размере

руб. на один год под 14% годовых. Банк требует обеспечение в размере 10% от суммы кредита. Кроме того, на ведение переговоров по привлечению банковского кредита затрачено 1100 руб. Определить стоимость банковского кредита с учетом эффекта налогообложенияЗадание 8,. еслиИспользуяставка налогаданнаыеприбыльтаблицысоставляет6 оценить20%.

экономическую целесообразность привлечения заемных средств с помощью определения рентабельности собственного капитала и используя эффект финансового рычага. Уровень экономической рентабельности - 20%.

Таблица 6 - Данные для расчета целесообразности привлечения заемных средств

На основании проведенных расчетов сформулировать выводы. Задание 9. Прибыль до налогообложения и уплаты процентов

за кредит равна 100 тыс. руб. Собственный капитал предприятия равен 800 тыс. руб., заемный капитал – 200 тыс. руб. Расчетная ставка процента за кредит составляет 7 %. Ставка налога на прибыль по законодательству составляет 20 %. Рассчитать эффект

9

финансового рычага и рентабельность собственного капитала предприятия.

Задание 10. Собственный капитал предприятия равен 5000 тыс. руб., заемный капитал – 2000 тыс. руб. Прибыль до налогообложения и уплаты процентов за кредит в отчетном периоде составляет 1050 тыс. руб. В отчетном периоде за пользование банковским кредитом уплачено 260 тыс. руб. Ставка налога на прибыль по законодательству составляет 20 %. Оценить эффективность использования заемного капитала с помощью эффекта финансового рычага.

Тема 3. Финансовое обеспечение текущей деятельности организации

Цель практического занятия: усвоить вопросы, связанные с формированием и использованием основных и оборотных средств организации (предприятия).

Изучаемые вопросы:

1.Сущность, состав, методы оценки основного капитала. Амортизация.

2.Эффективность использования основных средств.

3.Экономическое содержание оборотных средств, состав, структура и источники формирования.

4.Финансовые показатели эффективности использования оборотных средств.

Практические задания Задание 1. В отчетном периоде на предприятии сложилась

следующая структура оборотных средств:

-производственные запасы составляют - 60%;

-незавершенное производство - 10%;

-готовая продукция на складе - 30%.

10