МИНИСТЕРСТВО ОБЩЕГО И ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО

ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

САМАРСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ АЭРОКОСМИЧЕСКИЙ

УНИВЕРСИТЕТ ИМЕНИ АКАДЕМИКА С.П. КОРОЛЕВА

Анализ финансово-хозяйственной

деятельности предприятия

Методические указания

САМАРА 1999

Составители: Куренкова В.П.

Усова Н.Б.

УДК 338 (100)

Анализ финансово - хозяйственной деятельности предприятия: Метод. указания: / Самар. гос. аэрокосм. ун- т.: Сост. В.П. Куренкова, Н.Б. Усова. Самара. 1999.

Рассматриваются вопросы анализа и оценки финансово-хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Анализ и оценка проводятся на основе документов финансовой отчетности организации, а составляемые на их основе показатели и понятия необходимы для принятия решений в различных направлениях деятельности вне зависимости от размеров и организационно-правовых форм предприятия.

Методические указания предназначены для самостоятельной работы студентов специальностей 22.02, 07.01, 13.02.08.

Работа выполнена на кафедре организации производства.

Печатаются по решению редакционно-издательского совета

Самарского государственного аэрокосмического университета

им. академика С.П. Королева

Рецензент Гришанов Г.М.

1. Анализ финансового состояния предприятия

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой финансовой деятельности предприятия. Оно определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников финансовых отношений: как самого предприятия, так и его партнеров.

Устойчивое финансовое положение не является подарком судьбы или счастливым случаем его истории, а результатом умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно-хозяйственных факторов, определяющих результаты деятельности предприятия. Оценка результатов работы любого предприятия включает в себя анализ его финансового положения.

Различают внутренний и внешний анализ.

Внутренний анализ осуществляется для нужд управления предприятия. Его результаты используются для планирования, контроля и прогноза финансового положения.

Внешний анализ проводится на основе публикуемой финансовой отчетности. Содержание его определяется интересами собственников финансовых ресурсов и контролирующих органов.

Основными задачами как внутреннего, так и внешнего анализа являются:

• общая оценка финансового положения и факторов его изменения;

• определение рационального размещения финансовых ресурсов и эффективности их использования;

• установление положения предприятия на финансовом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

• соблюдение финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

• определение ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

• оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков и повышения отдачи финансовых ресурсов;

• долгосрочное и краткосрочное прогнозирование устойчивости финансового положения;

• выявление проблем управления производственной деятельностью.

Анализ финансового положения занимает все большее место в принятии экономических решений. Он может представлять интерес для различных пользователей финансовых данных, которые преследуют свои цели и имеют свои критерии оценки финансового положения.

Кредиторы используют анализ для оценки целесообразности кредитования, усиления гарантий возврата кредита, оценки доверия к предприятию как к клиенту.

Инвесторы (владельцы) вкладывают деньги в собственный капитал предприятия. Им необходимо определить увеличение или уменьшение доли собственного капитала и оценить эффективность использования ресурсов администрацией предприятия. Эти пользователи значительно больше рискуют своим капиталом, поэтому они испытывают наиболее острую потребность в достоверной информации.

Руководство предприятия определяет по данным отчетности потребность в финансовых, материально-технических и трудовых ресурсах. Финансовый анализ необходим также для разработки основных направлений развития предприятия, определения возможностей его реорганизации. Имея неограниченный доступ к финансовой документации, руководство может правильно определить финансовое состояние предприятия, рентабельность его деятельности и дальнейшие перспективы.

Налоговые органы и аудиторы на основе представленных данных осуществляют ревизию деятельности предприятия и правильность расчетов с бюджетом.

Служащие предприятия интересуются данными отчетности с точки зрения уровня их заработной платы и перспектив их работы на данном предприятии.

Покупатели и продавцы изучают отчетность для прогнозирования динамики цен или в поисках более широких возможностей снабжения.

Пресса, информационные агенты и торгово-производственные ассоциации используют отчетность для подготовки обзоров, оценки тенденций развития отдельных предприятий и отраслей, анализа деятельности производственных звеньев, расчета обобщающих статистических показателей и сравнительного анализа оценки результатов на отраслевом уровне.

Профсоюзы заинтересованы в информации анализа для определения своих требований в отношении заработной платы и условий трудовых соглашений, а также для оценки тенденций развития отрасли, к которой относится соответствующее предприятие.

Из всех пользователей финансовой информации можно выделить три основные группы: кредиторы, владельцы и управляющие. Цели финансового анализа могут быть разными для каждой группы. Необходимо точно установить предмет анализа (сферы деятельности предприятия). Это может быть анализ хозяйственной деятельности, анализ управления активами, анализ доходности, ликвидности и т.п.

Классификация показателей финансовой деятельности по сферам и группам пользователей представлена в табл.1.

Таблица 1