Тема 14. Финансовое планирование и бюджетирование на предприятии.

Занятие 1. Основы финансового планирования и бюджетирования на предприятии.

Учебные вопросы:

1. Сущность финансового планирования.

2. Основы бюджетирования на предприятии.

1 Вопрос. Сущность финансового планирования.

Финансовое планирование это одна из функций управления финансами.

Под финансовым планированием следует понимать научно-обоснованную разработку прогнозных планов, создания, распределения, перераспределения и использования денежных средств.

Формализованной основой финансового планирования является финансовый план предприятия.

Это план:

• доходов и расходов;

• привлечения заемных средств и их использования;

• потоков наличных средств;

• налоговых платежей и платежей во внебюджетные фонды и т. д. на планируемый финансовый год.

Основной целью финансового планирования является достижение предприятием планируемого уровня ликвидности (платежеспособности) и рентабельности, т. е. финансовой устойчивости в краткосрочной и долгосрочной перспективах.

Для этого необходимо решить ряд задач финансового планирования:

- обеспечение источниками финансирования основной деятельности предприятия (поддержание нормального уровня запасов сырья, материалов, готовой продукции, финансирование прироста оборотных средств, воспроизводства основных производственных фондов и т.д.);

- своевременное и полное выполнение обязательств перед бюджетом и внебюджетными фондами;

- обоснование эффективного вложения временно свободных денежных средств, поддержание остатка денежных средств на необходимом уровне;

- выявление резервов роста доходов предприятия;

- оптимизация использования прибыли;

- определение дивидендной политики;

- обоснование размера и условий привлечения внешних источников для финансирования инвестиционной деятельности предприятия.

Методология финансового планирования.

Включает в себя:

1. Выбор и обоснование цели финансового планирования;

2. Определение функций и методов финансового планирования;

3. Определение горизонта (периода времени) финансового планирования;

4. Разработка методики и процедуры финансового планирования;

5. Определение системы ограничений финансового планирования;

На предприятии разрабатывают следующие виды финансовых планов:

- стратегические;

- текущие (тактические);

- оперативные.

В современной России горизонт финансового планирования составляет 3-5 и более лет. На такой же период разрабатывается и стратегический план. Стратегический план предприятия – это концепция финансового развития предприятия.

Текущий план: разрабатывается на год и служит конкретизацией стратегического плана. Основным документом текущего плана является баланс доходов и расходов. Он состоит из двух разделов (1- доходы и поступление средств; 2-расходы и отчисления средств).

В дополнение к балансу может составляться матричный баланс.

Оперативный план – это разбивка текущего плана на квартальные и месячные финансовые планы. Оперативный план позволяет в режиме реального времени отслеживать и сопоставлять планируемым показателям основные финансовые показатели, вовремя при необходимости привлекать заемные краткосрочные средства для покрытия разрыва поступлений, поддерживать платежеспособность, информировать руководство о финансовом состоянии предприятия.

Методы планирования показателей финансового плана.

1. Нормативный – основывается на системе федеральных, региональных, местных, отраслевых и внутренних норм и нормативов, используемых для расчета ряда показателей финансового плана.

2. Балансовый метод – состоит в увязке планируемых финансовых показателей по поступлению и расходованию финансовых ресурсов, посредством построения балансовых соотношений.

3. Расчетно-аналитический метод – основывается на экстраполяции прошлых величин финансовых показателей с учетом коэффициента или экспертной оценки будущих событий.

, где

- планируемая величина финансового показателя;

- отчетная величина финансового показателя;

- коэффициент или индекс изменения финансового показателя.

4. Методы экономико-математического моделирования.

На основе математической модели определяют количественную взаимосвязь между планируемыми финансовыми показателями и факторами их определяющими, а затем управляют финансовыми показателями, воздействуя на факторы.

1. Простейшие модели:

суммативная - финансовый показатель ;

мультипликативная – финансовый показатель ;

многофакторная – финансовый показатель ;

2. Широкое применение нашли экономико-математические модели, основанные на регрессионной связи. Они позволяют определить зависимость среднего значения финансового показателя (рассматриваемого в качестве случайной величины) от одного или нескольких факторов.

- уравнение регрессии или корреляционное уравнение (многофакторная регрессионная модель), где

- коэффициенты регрессии.

-среднее значение финансового показателя.

- факторы, влияющие на планируемый финансовый показатель.

- простейшая парная корреляция.

Пример:

Средняя себестоимость металлических втулок в кузнечных цехах Самары по статистическим исследованиям описывается уравнением регрессии:

, где

- заработная плата на одну тонну втулок;

- удельная металлоемкость;

- удельные цеховые расходы.

Это уравнение означает, что лишний расход одного рубля заработной платы приведет (в среднем в большей массе наблюдений) к увеличению себестоимости тонны втулок на 0,65 рубля. Соответственно рассчитывают влияние остальных факторов.

- корреляционная функция произведения отклонения значения x от своего среднего и отклонения y от своего среднего .

, - корень из дисперсий x, y.

Коэффициент регрессии находится в интервале , если r=0, линейная корреляционная связь отсутствует, если - существует линейная функциональная зависимость.