Оценка бизнеса / презентация по курсу лекций Презентация 2

Разработка и принятие

Сертификация

Аттестация

стандартов

профессиональной

деятельности

Саморегулирование

Членство в профессиональной

Система профессиональных

организации, выполнение

знаний

требований устава

Стандарты

Этический кодекс

Независимость и

Наличие лицензии

объективность

Соответствующие

на осуществление

знания

оценочной

деятельности

Наличие договора о

Требования,

Своевременное

страховании

предъявляемые

представление (в

гражданской

к оценщику

письменной форме) и

передача заказчику

ответственности

отчета об оценке

оценщика

объекта

П

остоянная работа по

Неразглашение

совершенствованию

конфиденциальной

своих знаний и

информации,

формированию баз

полученной от

рыночных данных

заказчика

2. СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА

Лекция 1

Краткая характеристика основных стандартов оценки бизнеса

Обоснованная

Применяется в мировой практике для определения

рыночная

налогооблагаемой базы по налогу на имущество в части финансовых

стоимость

активов предприятий, которые имеют на своем балансе акции

закрытых дочерних компаний

Обоснованная

Наиболее применим, когда акционеры меньшинства

стоимость

опротестовывают через суд сделки по скупке их акций более

крупными акционерами. Основанием для претензий является

обвинение в сокрытии информации об истинных рыночных

перспективах предприятия и подлинной рыночной стоимости его

имущества, из которой исходят сами покупатели-акционеры при

определениимаксимально допустимых цен на акции

Инвестиционная

Предполагает, что оценка бизнеса осуществляется исходя из

стоимость

информированности конкретного инвестора (покупателя или

продавца) об имуществе и рыночных перспективах предприятия

Внутренняя

Оценка бизнеса производится не просто на основе информации

(фундаменталь

независимого аналитика, который должен учесть в этой оценке все

ная) стоимость

влияющие на оценку факторы, но также с учетом того, что указанный

аналитикнезависим от заинтересованных в оценке сторон (продавца

или покупателя предприятия). Оценщик должен иметь опыт работы в

отрасли рассматриваемого предприятия собственную независимую

информациюо ней. Предприятие должно быть оценено всеми

существующими методами оценки бизнеса с получением итоговой

оценки как средневзвешенной из всех определенных разными

методами оценок

2. СТАНДАРТЫ ОЦЕНКИ СТОИМОСТИ БИЗНЕСА

Лекция 1

Классификация по

Юридическая

типу

Финансовая

Техническая

Коммерческая

Классификация по

Общеэкономическая

масштабам

Отраслевая

Об отдельном предприятии и его

подразделениях

3. ИНФОРМАЦИОННАЯ БАЗА ОЦЕНКИ

Лекция 1

Основные документы, необходимые для оценки бизнеса

Классификация

Основной спектр документов

информации

Информация о

Данные о правах и сроках владения имуществом; устав, реестр

предприятии

акционеров, книги протоколов и тп. .; балансовые отчеты и отчеты о

общего

прибылях и убытках за предыдущие годы; счета управленческого

характера

учета, бюджеты, прогнозы, бизнес-планы, ТЭО; расшифровка

постоянных и переменных затрат; состав и характеристика

основных средств; расшифровка долгосрочных финансовых

активов; контракты с покупателями и поставщиками; состав

обязательств и порядок бухгалтерского учета процентов

Информация о

Характеристика бизнеса; характер, история и перспективы;

бизнесе и

финансовая информация за прошлые периоды; предыдущие

специфике

сделки, касающиеся бизнеса; информация о менеджерах высшего

деятельности

уровня и персонале; производственные системы; коммерческие

предприятия

протоколы; патенты, изобретения, ноу-хау,

товарные знаки,

наименования или фирменные наименования, авторские права,

базы данных и т.п.; сведения о конкурентах

Определение

Характеристика и динамика отраслей, которые оказывают или могут

эффективности

оказывать воздействие на бизнес; экономические факторы,

на уровне

влияющие на бизнес; информация с рынков капитала; прогнозы

отрасли

фонда заработной платы; рыночный спрос на продукцию; основные

соотношения у лидеров отрасли; будущие конкуренты; мощность

клиентов и поставщиков; влияние потенциальных изменений в

государственном законодательстве или в международных

конвенциях

Направления

Основной спектр документов

оценки

Оценка

Договора при исполнении которых возникла задолженность;

дебиторской

платежные документы по этим договорам; документы о движении

задолженности

материальных ценностей; переписка с контрагентом по вопросу

урегулирования взаимных требований; судебные решения

Оценка

Патенты и лицензии: наименование и описание объекта,

интеллектуаль

правоустанавливающие документы

ной

Товарные знаки и деловая репутация: наименование и описание

собственности

объекта, правоустанавливающие документы

Авторские права: описание объекта с указанием автора,

правообладателя и даты создания; сведения о затратах, связанных

с созданием, сопровождением и рекламой произведения; сведения о

доходах, полученных правообладателем за использование

произведения; наличие обременений и ограничений по

распоряжению правами на произведение; заключенные

лицензионные соглашения, наличие споров и судебных решений

Ноу-хау: описание объекта ноу-хау

Оценка машин

Полное наименование объекта: марка, модель и т.п.; данные о

и

заводе изготовителе; год выпуска; технические характеристики;

оборудования

инвентарный номер, полная и остаточная балансовая стоимость на

последнюю отчетную дату перед датой оценки; сведения о

консервации и ремонте (замена узлов, агрегатов,

усовершенствование)

Направления

Основной спектр документов

оценки

Оценка

Земельные участки: документы, подтверждающие право субъекта

недвижимости

землепользования на участок (собственность, аренда и т.п.); данные

о территориальных границах участка (копии геодезического плана

или карты с обозначением и описанием местоположения); сведения о

наличии обременения, включая обременение залогом или долговыми

обязательствами, наличием арендаторов, юридических оговорок,

соглашений, контрактов, специального налогообложения и иных

ограничений по использованию

Здания и сооружения: документы, подтверждающие право на

объект (собственность, аренда и т.п.); документы БТИ на объект;

сведения о наличии обременения у объекта; данные о физических

границах объекта; документы, подтверждающие право на земельный

участок; данные о сооружениях, входящих в состав объекта; данные

об имуществе, не являющемся недвижимым, но подлежащем оценке

в составе последнего

Квартиры: свидетельство о государственной регистрации права на

квартиру или документ, на основании которого такая регистрация

может быть произведена (договор купли-продажи, дарения и т.п.);

справка БТИ по форме 11а