23.11. Информация о прибыли на одну акцию

Положением по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99) в составе отчета о прибылях и убытках пред­усмотрено представление информации о прибыли, приходящейся на одну акцию. В развитие ПБУ 4/99 Министерство финансов Рос­сийской Федерации приказом от 21.03.2000 г. № 29-н утвердило Мето­дические рекомендации о прибыли, приходящейся на одну акцию (далее Методические рекомендации). В годовой отчетности акционерного общества информация должна раскрываться в двух показателях: базо­вой прибыли (убытка) на акцию и разводненной прибыли (убытка) на акцию.

Базовая прибыль (убыток) на акцию — это отношение базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средневзвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного периода.

Базовая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем уменьшения (увеличения) прибыли (убытка) отчетного перио­да, остающейся в распоряжении организации после налогообложения и других обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленным их владельцам за отчетный период.

При расчете базовой прибыли (убытка) отчетного периода не учи­тываются выплаченные или объявленные в течение отчетного периода дивиденды по привилегированным акциям (в том числе по кумулятив­ным) за предыдущие отчетные периоды.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находя­щихся в обращении в течение отчетного периода, определяется путем суммирования количества обыкновенных акций, находящихся в обраще­нии на 1-е число каждого календарного месяца отчетного периода, и деления полученной суммы на число календарных месяцев в отчет­ном периоде.

Обыкновенные акции включаются в расчет средневзвешенного количества с момента возникновения прав на них у первых их вла­дельцев. Исключением является размещение обыкновенных акций без оплаты при их дроблении, консолидации, дополнительном распреде­лении среди акционеров общества пропорционально числу принадле­жавших им ранее обыкновенных акций. Указанное размещение возмож­но при увеличении уставного капитала за счет собственных источников организации: резервного и добавочного капиталов, нераспределенной прибыли.

Для расчета средневзвешенного количества находящихся в обра­щении обыкновенных акций используются сведения реестра акционе­ров общества на каждое 1-е число календарного месяца отчетного пе­риода (табл. 23.2).

Таблица 23.2

Движение обыкновенных акций акционерного общества «Z»

Дата	Дополнительно размещено акций, шт	Выкуплено акций,	Акции в обращении, шт
01.01			1400
01.07	200		1 600
01.11		300	1 300
31.12	200	300	1 300

В соответствии с приведенными в табл. 23.2 цифрами в течение года в обращении находилось следующее средневзвешенное количество обыкновенных акций:

(1400 х 6 + 1600 х 4 + 1300 х 2) : 12 = 1450.

В Методических рекомендациях отмечается, что средневзвешен­ное количество находящихся в обращении обыкновенных акций под­лежит корректировке при размещении акционерным обществом обыкно­венных акций:

■ без оплаты путем распределения их среди акционеров общества, когда каждый акционер-владелец обыкновенных акций получает целое число обыкновенных акций, пропорциональное числу принадлежащих ему обыкновенных акций (к указанному виду размещения относятся дробление и консолидация обыкновенных акций, в том числе выпуск

дополнительных акций в пределах суммы дооценки основных средств, направленных на увеличение уставного капитала);

■ по цене ниже их рыночной стоимости в случаях, предусмотрен­ных Федеральным законом «Об акционерных обществах» для целей расчета базовой прибыли (убытка) на акцию (все обыкновенные акции, находящиеся в обращении до размещения, предполагаются оплачен­ными по цене ниже рыночной стоимости при соответствующем увели­чении их числа.

Для обеспечения сравнимости средневзвешенного количества обыкновенных акций, находящихся в обращении на начало и конец отчетного периода, обыкновенные акции считаются размещенными на начало отчетного периода. Количество обыкновенных акций, нахо­дящихся в обращении до даты указанного размещения, при расчете их средневзвешенного количества увеличивается (уменьшается) в той же пропорции, в какой они были увеличены (уменьшены) в результате указанного размещения (табл. 23.3).

Таблица 23.3

Расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении

Показатель	2004 г	2005 г	Количество обыкновенных акций в обращении, шт
На 01.01.2000г.			1300
На 01.05.2000 г. (дополнительный выпуск акций без оплаты)		1300	2600
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении	1400
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении с учетом корректировки	2800	2600

Количество находящихся в обращении обыкновенных акций кор­ректируется в зависимости от соотношения их рыночной стоимости на дату окончания указанного размещения и средней расчетной стои­мости (СРС).

Средняя расчетная стоимость находящихся в обращении обык­новенных акций определятся как отношение от деления совокупной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении на дату, следующую за датой окончания размещения, на их количество.

Совокупная стоимость обыкновенных акций включает рыночную стоимость обыкновенных акций, находившихся в обращении до разме щения, и средства, полученные от размещения обыкновенных акций по цене ниже номинальной стоимости.

Пример 23.1. В 2004 г. акционерное общество «Z» проводит размещение обыкновенных акций с преимущественным правом приобретения акционера­ми по цене ниже рыночной стоимости из расчета одна дополнительная акция на четыре акции в обращении. Право должно быть осуществлено не позднее 1 июня 2004 г. по цене 8 руб. за акцию. Рыночная стоимость на дату окончания размещения — 9 руб. за акцию.

Расчет средневзвешенного количества находящихся

в обращении обыкновенных акций акционерного общества «Z»

(с учетом корректировки)

Показатели	2003г.	2000г.	Количество акций в обра­щении, шт.
01.01.2004	—	-	2 600
Дополнительный выпуск акций 01.06.2004 г.	—	650	3 250
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении	2 600		-
Средняя расчетная стоимость	—	(9 х 2 600 + 8 х 650) : : 3 250 = 8,8	-
Корректирующий коэффициент	9:8,8= 1,02	9:8,8=1,02	--
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обраще­нии с учетом корректировки	2652	(2 600х 1,02x5 + 2 652 +3250x7): 12 = 3001	-

Методическими рекомендациями предполагается расчет вели­чины разводненной прибыли (убытка). Рекомендуемый показатель отражает максимально возможную степень уменьшения прибыли (уве­личения убытка), приходящейся на одну обыкновенную акцию акцио­нерного общества, если все его конвертируемые ценные бумаги будут обращены в обыкновенные акции, а также при исполнении всех догово­ров купли-продажи обыкновенных акций у эмитентов по цене ниже рыночной стоимости.

В состав конвертируемых ценных бумаг включаются привиле­гированные акции и облигации, предоставляющие владельцам право требовать их конвертации в обыкновенные акции в установленный условиями выпуска срок. Под разводнением прибыли (убытка) также понимается ее умень­шение (увеличение убытка) в расчете на одну обыкновенную акцию в результате возможного в будущем выпуска дополнительных обык­новенных акций без соответствующего увеличения активов общества. Выпуск дополнительных акций при увеличении уставного капитала за счет собственных средств организации, а также при их размещении по ценам ниже рыночной стоимости в случаях, предусмотренных Феде­ральным законом «Об акционерных обществах», в виду не имеются.

Составляющие расчета базовой прибыли (убытка) на акцию под­лежат корректировке по сравнению с расчетом разводненной прибыли (убытка) на акцию. Базовая прибыль (убыток) отчетного периода кор­ректируется на суммы всех расходов (доходов), относящихся к конвер­тируемым ценным бумагам. В состав расходов включаются:

• причитающиеся по привилегированным акциям дивиденды, которые могут быть конвертированы в обыкновенные акции;

• выплачиваемые по конвертируемым облигациям проценты;

• суммы списания разницы между ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены по цене ниже номинальной стоимости;

• другие аналогичные расходы.

В состав доходов включаются суммы списания разницы между, ценой размещения конвертируемых ценных бумаг и номинальной стои­мостью, если они были размещены по цене выше номинальной стоимо­сти, и другие аналогичные доходы.

При расчете средневзвешенного количества акций оно увеличи­вается на величину всех дополнительных обыкновенных акций, кото­рые будут размещены в результате конвертации.

При принятии условия, что договоры купли-продажи обыкновен­ных акций будут осуществляться по ценам ниже рыночной стоимости, для целей расчета разводненной прибыли (убытка) предполагается, что часть обыкновенных акций будет оплачена по рыночной стоимости, а остальные будут размещены без оплаты. При расчете возможного при­роста средневзвешенного количества находящихся в обращении обык­новенных акций учитываются только обыкновенные акции, размещен­ные без оплаты.

Возможный прирост количества обыкновенных акций принимается в расчет средневзвешенного количества обыкновенных акций, находя­щихся в обращении с начала отчетного периода, а также с даты выпуска конвертируемых ценных бумаг или заключения договора о приобретении (если эти события произошли в течение отчетного периода). Если в течение отчетного периода происходит аннулирование кон­вертируемых ценных бумаг, их конвертация в обыкновенные акции, а также прекращение действия договоров по продаже ценных бумаг ниже рыночной стоимости, то возможный прирост средневзвешен­ного количества обыкновенных акций в обращении рассчитывается за период, в течение которого конвертируемые ценные бумаги находи­лись в обращении, а договоры имели силу.

Отношение возможного прироста прибыли к возможному при­росту средневзвешенного количества обыкновенных акций в обра­щении рассчитывается для каждого вида и выпуска конвертируемых ценных бумаг и договоров о купле-продаже акций. Расчетные значе­ния располагаются в порядке возрастания (от наименьшей величины к наибольшей). Базовая прибыль увеличивается на величину возмож­ного прироста прибыли, а средневзвешенное количество обыкновен­ных акций в обращении увеличивается на величину возможного при­роста акций.

Разводненная прибыль (убыток) на акцию представляет собой отношение базовой прибыли (убытка), скорректированной на величи­ну ее возможного прироста, к средневзвешенному количеству находя­щихся в обращении обыкновенных акций, скорректированному на вели­чину возможного прироста их количества в результате конвертации ценных бумаг в обыкновенные акции и исполнения договоров купли-продажи акций по ценам ниже их рыночной стоимости.

Для расчета разводненной прибыли на акцию рассматриваются конвертируемые ценные бумаги (договоры), конвертация которых в обыкновенные акции способствует уменьшению базовой прибыли (увеличению убытка) на акцию. Проводятся специальные расчеты, анализ полученных значений и выявляется разводняющий или анти-разводняющий эффект проводимых мероприятий (табл. 23.5—23.8). Если полученные значения располагаются в порядке убывания, то все имеющиеся у общества конвертируемые ценные бумаги и договоры обладают разводняющим эффектом. Если какое-либо значение боль­ше предыдущего и приводит к увеличению прибыли на одну обыкно­венную акцию, то действие обладает антиразводняющим эффектом и не участвует в расчете разводненной прибыли на акцию.

Для целей расчета разводненной прибыли на акцию значения чис­лителя и знаменателя в расчете базовой прибыли на акцию увеличива­ются на соответствующие суммы возможного прироста прибыли и сред­невзвешенного количества обыкновенных акций в обращении, ценных бумаг и договоров, имеющих разводняющий эффект. Полученный

результат является показателем максимально возможной степени разводнения прибыли на акцию и отражается в бухгалтерской отчет­ности акционерного общества.

Таблица 23.5

Расчет базовой прибыли на акцию

Показатель	Расчетное значение
Чистая прибыль акционерного общества «Z» в 2004 г., уменьшенная на сумму дивидендов по привилегированным акциям, руб.	48 465
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение 2004 г., шт	3 001
Базовая прибыль на акцию, руб.	16,1

Таблица 23.6

Исходные данные для расчета разводненной прибыли на акцию

Показатель	Расчетное значение
Средневзвешенная рыночная стоимость одной акции, руб	9
Акционерным обществом размещены до отчетного периода: конвертируемые привилегированные акции с дивидендами в размере 5 руб. на акцию, каждая из которых конвертируется в 2 обыкновенные акции; 20% облигации, номинальной стоимостью 500 руб., каждая из которых конвертируется в 5 обыкновенных акций	500 500
Акционерным обществом заключен договор, дающий право на приобретение обыкновенных акций по цене 8 руб.	150

Таблица 23.7

Расчет возможного прироста прибыли и возможного прироста средневзвешенного количества акций в обращении

Показатель	Расчетное значение
Конвертируемые привилегированные акции: возможный прирост прибыли; дополнительное количество акций; возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	5 х 500 = 2 500 2 х 500 = 1 000 2500 : 1 000 = 2,5
Конвертируемые облигации: — возможный прирост прибыли на выплачиваемых процентах по облигациям; — возможное увеличение расходов на суммы налога на прибыль, если суммы выплачиваемых процентов уменьшают налогооблагаемую базу (ставка 30%);	500 х 500 х 0,2 = 50000 50 000 х 30 : 100 = 15 000
возможный прирост прибыли за вычетом воз­ можного увеличения сумм налога на прибыль; дополнительное количество акций; возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	35 000 500 х 5 = 2 500 35 000: 2 500 = 14
При исполнении договора: возможный прирост прибыли; дополнительное количество акций без соответствующего увеличения активов; возможный прирост прибыли на дополнительную акцию	0 (9 - 8) х 150 : 9 =17 0

Таблица 23.8

Расчет разводненной прибыли на акцию

Показатель	Числитель	Знаменатель	Прибыль на акцию
Исполнение договора	48 465 + 0	3 001 + 17 = 3018	48 465:3 018 = 16,0 (разводняющий эффект)
Конвертируемые при­вилегированные акции	48 465 + 2 500 = = 50 965	3 001+1 000 = = 4 001	50 965:4 001 = 12,7 (разводняющий эффект)
Конвертируемые облигации	48 465 + 35 000 = = 83 465	3 001 +2 500 = = 5 501	83 465:5 501 = 15,2 (антиразводня-ющий эффект)
Разводненная при­быль на акцию			12,7

В бухгалтерской отчетности акционерного общества отражаются:

• базовая прибыль (убыток) на акцию, а также используемые при ее расчете величины базовой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества находящихся в обращении обыкновенных акций;

• разводненная прибыль (убыток) на акцию, а также используемые при ее расчете величины скорректированных базовой прибыли (убытка) и средневзвешенного количества обыкновенных акций в обращении.

Показатели базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию должны быть представлены за отчетный год и как минимум за один предшествующий год (за исключением случаев, когда соответствующая информация представляется акционерным обществом впервые).

Если акционерное общество не имеет конвертируемых ценных бумаг или договоров, то в бухгалтерской отчетности отражается только базовая прибыль (убыток) на акцию с обязательным раскрытием соответствующей информации в пояснительной записке.

Для обеспечения сравнимости информации значения базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию за представленные в бух­галтерской отчетности предшествующие отчетные периоды подлежат корректировке в случаях:

• изменений в учетной политике;

• размещения обыкновенных акций без оплаты путем распре­ деления их среди акционеров общества, а также по цене ниже их рыноч­ ной стоимости (в случаях, предусмотренных Федеральным законом «Об акционерных обществах»).

Информация о событиях, произошедших после отчетной даты, должна быть раскрыта в пояснительной записке.

Дополнительному раскрытию подлежит любая существенная для пользователей бухгалтерской отчетности информация в отношении показателей базовой и разводненной прибыли (убытка) на акцию.