MS Excel 2007 Практ. раб. 12

1. Финансовые расчеты средствами Excel

Базовые понятия

Приведенная стоимость – приведенный к текущему моменту размер вклада или ссуды. В случае вклада это положительная величина, ссуды – отрицательная.

Процент – абсолютная величина дохода от предоставления денег в долг.

Процентная ставка – относительная величина дохода, начисляемая за определенный период, измеряемая в процентах или долях.

Период начисления – интервал времени, за который начисляются проценты по депозитам или по ссуде (например, квартал или месяц).

Срок – промежуток времени, на который вкладываются или берутся в кредит деньги.

Будущая стоимость – сумма приведенной стоимости и начисленных по ней процентов.

Платеж (взнос) – сумма, которая выплачивается каждый период: дополнительный вклад на депозит или выплаты по ссуде.

Функции для финансовых расчетов

В Excel имеется большое количество встроенных функций для финансовых расчетов. Далее приведены аргументы функций, предназначенных для вычисления параметров ссуды и инвестиций.

Ставка ‑ процентная ставка за один период. Если она выражена в процентах за год, то эту величину надо разделить на количество периодов в году.

Кпер ‑ общее количество периодов (выплат). Аргументы Ставка и Кпер должны быть согласованы.

Период – номер периода, для которого производятся расчеты. Этот аргумент должен быть меньше, либо равен значению Кпер.

Плт – платеж (взнос).

Пс ‑ приведенная стоимость.

Бс ‑ будущая стоимость или остаток средств после последней выплаты. Если аргумент опущен, он полагается равным.

Тип – аргумент, указывающий, когда должна производиться выплата: равен 0, если выплата производится в конце периода, и 1 ‑ если в начале. По умолчанию равен 0.

Расчет параметров ссуды

Для расчета параметров ссуды используются следующие функции (во всех функциях ставка и размер платежа полагаются постоянными).

ПЛТ(Ставка; Кпер; Пс; Бс; Тип) ‑ рассчитывает сумму периодического платежа по заданной ставке, количеству периодов и размеру ссуды.

Пример: ежемесячные платежи по ссуде размером 50000 р. сроком на 4 года при ставке 6% годовых составляют

ПЛТ(0,06/12; 4*12; -50000)  1174,25 р.

Здесь Пс<0, т.к. деньги были взяты в долг, Бс=0, т.к. будущая стоимость ссуды после ее погашения равна 0.

ПС(Ставка; Кпер; Плт; Бс; Тип) ‑ вычисляет приведенную стоимость ссуды по заданной ставке, количеству периодов и размеру платежа.

Пример: сумма ссуды, взятой на 4 года под 6% годовых и ежемесячном платеже в размере 1174,25 р. Составляет

ПС(0,06/12; 4*12; -1174,25)  49999,94 р.

Небольшая погрешность (6 к.) получается из-за округления размера платежа с точностью до 1 к.

СТАВКА(Кпер; Плт; Пс; Бс; Тип) ‑ вычисляет процентную ставку за один период по заданному количеству периодов (платежей), размеру платежа и размеру ссуды.

Пример: месячная процентная ставка для ссуды размером 50000 р., взятой на 4 года, при ежемесячном платеже 1174,25 р. Составляет

СТАВКА(4*12; 1174,25; -50000) = 0,5%.

Годовая ставка равна 0,5%12=6%.

КПЕР(Ставка; Плт; Пс; Бс; Тип) ‑ вычисляет общее количество периодов (платежей) для данной ссуды, при заданном размере платежа и заданной процентной ставке.

Пример: количество ежемесячных платежей по ссуде размером 50000 р. при ставке 6% годовых и платежу в размере 1174,25 р. равно

КПЕР(0,06/12; 1174,25; -50000)  48 мес. = 4 года.

ОСПЛТ(Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс; Тип) ‑ вычисляет величину платежа в погашение основной суммы за заданный период по ссуде заданного размера и заданной ставке.

Пример: основная часть платежа за 1-й месяц по ссуде 50000 р, взятой под 6% годовых на 4 года, составляет

ОСПЛАТ(0,06/12; 1; 4*12; -50000)  924,25 р.

Основная часть платежа при тех же условиях за последний период равна

ОСПЛАТ(0,06/12; 48; 4*12; -50000)  1168,41 р.

ПРПЛТ(Ставка; Период; Кпер; Пс; Бс; Тип) – вычисляет ту часть общей суммы платежа процентов за данный период, которая идет на выплату процентов, по известной ставке за период, количеству периодов и размеру ссуды.

Пример: часть платежа по процентам за 1-й месяц по ссуде размером 50000 р., взятой на 4 года под 6% годовых составляет

ПРПЛТ(0,0612; 1; 4*12; -50000) = 250,00 р.

Размер выплат по процентам за последний месяц составляют

ПРПЛТ(0,0612; 48; 4*12; -50000)  5,84 р.

График погашения ссуды

График погашения ссуды представляет собой таблицу, содержащую следующую информацию по каждому периоду выплаты: период, сумма выплаты (платеж), накопленная сумма выплат, выплаты по процентам, накопленная сумма выплат по процентам, основная сумма, накопленная основная сумма, остаток.

В таблице используются следующие формулы:

• Период – столбец заполняется целыми числами от 1 до значения Кпер;

• Сумма выплаты – вычисляется с помощью функции ПЛТ (постоянная величина для всех периодов);

• Накопленная сумма выплат – сумма платежей на текущий период: рассчитывается как накопленная сумма выплат на предыдущий период плюс сумма выплаты (платеж) за текущий период (накопленная сумма в 1-й период равна платежу) или как произведение платежа на период;

• Выплаты по процентам – рассчитываются с помощью функции ПРПЛТ для каждого периода;

• Накопленная сумма выплат по процентам ‑ рассчитывается как накопленная сумма выплат по процентам на предыдущий период плюс сумма выплат по процентам за текущий период (накопленная сумма выплат по процентам в 1-й период равна выплате по процентам за 1-й период);

• Основная сумма – вычисляется с помощью функции ОСПЛТ для каждого периода;

• Накопленная основная сумма – рассчитывается как накопленная основная сумма на предыдущий период плюс основная сумма за текущий период (накопленная основная сумма на 1-й период равна основной сумме за 1-й период);

• Остаток – разность между размером ссуды и накопленной основной суммой на текущий период.