задачи

ЗАДАЧА 2 Моделирование финансово-экономической деятельности вновь

создаваемого предприятия

Рассчитайте проект создания новой фирмы по производству персональных компьютеров (ПК). Проект рассчитан на реализацию с 10.01.2004 по 31.12.2005. В результате маркетингового исследования принято решение организовать производство двух типов ПК – Pentium III и Pentium IV и установить цену для них 450 и 700 долларов. Выпуск Pentium III планируется ежемесячно по 240 шт. в течение 2 месяцев.

Выпуск Pentium IV планируется по 80 шт. в течение 11 месяцев и 160 шт. в течение последующего периода времени со спадом производства за 1 месяц до конца проекта.

Суммарные прямые издержки в период производственного цикла составляют: - по материалам 300 $/ 500 $; - по сдельной зарплате 1 800 руб./ 2 000 руб.; - другие издержки 450 руб./ 500 руб.

Календарный план работ по проекту создания компьютерной фирмы включает в себя следующие этапы:

√Объединенный этап Подготовительные работы, включающий этапы:

•Оформление лицензии (15 дней с 01.01.2004 стоимостью 10 000 руб);

•Маркетинговые исследования (30 дней с 01.01.2004 стоимостью 100 000 руб.);

•Разработка проекта (27 дней с 01.02.2004 стоимостью 150 000 руб.).

√Объединенный этап Создание компьютерного центра, включающий этапы:

•Аренда помещения для центра на 2 года (15 дней с 01.03.2004 стоимостью

5 000 долл.);

•Ремонт и модернизация помещений (30 дней с 16.03.2004 стоимостью

132 000 руб.);

•Приобретение и монтаж оборудования (30 дней с 16.04.2004 стоимостью

4 800 долл.);

•Подбор и принятие на работу персонала (20 дней с 10.04.2004 стоимостью

15 000 руб.).

√Объединенный этап Сборка и тестирование опытных образцов, включающий этапы:

•Приобретение комплектующих изделий (16 дней с 15.05.2004 стоимостью

2 250 долл.);

•Сборка и тестирование ПК Pentium III (29 дней с 01.06.2004 стоимостью

8 000 руб.);

•Сборка и тестирование ПК Pentium IV (29 дней с 01.07.2004 стоимостью

10 000 руб.).

•Производство [ПК Pentium III]

•Производство [ПК Pentium IV]

Проанализируйте полученные результаты расчета и напишите экономический отчет по итоговым показателям экономической эффективности; по результатам модуля Прибыли/ Убытки раздела Результаты; по результатам анализа чувствительности проекта к возможным изменениям ряда факторов: объем сбыта, цена сбыта и ставки налогов.

Рекомендации по выполнению расчетных исследований.

1.Установите все необходимые параметры разделов Проект и Окружение, причем величины основных параметров оставьте теми же, что приняты в итоговом проекте Задачи № 1.

2.Заполните в диалоговом окне Заголовок длительность проекта.

3.В диалоговом окне Продукты/Услуги введите два продукта с датой начала продаж.

4.Введите отображение данных по месяцам до 2004 г (включительно) и по кварталам до 2004

г(включительно).

5.Установите курсовую инфляцию установим на уровнях – 8% в 2004 г., и 6% в 2005 году.

6.Заполните Календарный план работ по проекту создания компьютерной фирмы. Для

создания объединенного этапа следует выделить этапы второго уровня и нажать кнопку

- сгруппировать выделенные этапы на панели инструментов окна.

7.При добавлении этапа Производство в появившимся диалоговом окне укажите дату начала производства и установите флажок Привязать дату начала продаж к дате начала производства.

8.В модуле План сбыта заполните цены и планируемые объемы продаж. Для Pentium III

воспользуйтесь кнопкой V – плановый объем продаж - 240 шт; 1 – рост объема продаж - 2 мес.; 2 – начало спада объема продаж -10 мес.; 3 – жизненный цикл продукта – 12 мес. Для Pentium IV введем объемы продаж с клавиатуры.

9.Заполните модуль План производства.

10.Установите производственный цикл равный нулю. В карточке График производства установим флажок на режиме Неограниченное производство (значит, что производство способно реализовать планируемые объемы продаж).

11.Проведите расчет проекта с помощью кнопки Дефицит (диалогового окна Кредиты) анализ дефицита наличных средств проекта. Просмотрите График дефицита наличных средств и, определив максимальную величину дефицита, измените условия финансирования проекта.1

1В программе Project Expert 6.0 предусмотрена возможность автоматического подбора наилучших условий финансирования проекта, обеспечивающего отсутствие дефицита наличности при минимальных величинах кредита. Для реализации этой процедуры нужно нажать кнопку Подбор (диалогового окна Кредиты) и ввести в появившимся окне необходимые данные.

ЗАДАЧА 3 Анализ модели финансово-экономической деятельности

модернизируемого акционерного общества

Создайте финансово-экономическую модель модернизируемого промышленного предприятия. Предприятие планирует перейти на производство нового вида продукции – автоприцепов. Для этого решено арендовать дополнительные площади и установить новое оборудование. Для привлечения акционерного капитала создается акционерное общество и выпускаются акции. Начало проекта 01.01. 2003 и длительность 3 года.

Автоприцепы будут реализовываться по цене 27 000 руб. Рекомендуемый объем производства, который может быть легко реализован на рынке, - 30-40 шт. в месяц. Объем сбыта: в 6-м месяце проекта – 15 шт. автоприцепов, с 7-го по 18-й месяц проекта – 30 шт., 19- го по 35-й месяц проекта – по 40 шт., в 36-м месяце проекта – 30 шт. автоприцепов.

Стартовый баланс предприятия на момент реорганизации: денежные средства – 48 000 руб., счета к оплате – кредиторская задолженность 29 000 руб., нераспределенная прибыль –

19 000 руб.

Величина суммарных прямых издержек – 5 850 руб. Список операций при расчете сдельной заработной плате: лазерная резка – 1 900 руб., токарные работы – 800 руб., сборочные работы – 3 500 руб., покраска – 400 руб.

Сырье, материалы, комплектующие, используемые в производстве: металл в ассортименте – 1 комплект стоимостью 2 350 руб. (предоплата 2 дня), комплектующие изделия – 1 комплект стоимостью 3 500 руб. (предоплата 2 дня).

Кадровый состав предприятия. Управление: директор – 1 (10 000 руб./мес.), гл. бухгалтер

– 1 (9 000 руб.), нач. отдела – 1 (7 000 руб.); Производство: нач. цеха – 1 (7 000 руб.), технологи – 2 (5 000 руб.); Маркетинг: нач. отдела - 1 (зарплата 7 000 руб.), ежемесячные выплаты на период с 1-го по 8-й месяц проекта.

Коммунальные услуги оплачиваются ежемесячно 600, 700 и 500 руб. в теч. всего проекта.

Проект разделите на 4 этапа:

√Аренда и подготовка помещения (длит. – 30 дней с 01.01 и стоимостью 200 000 руб.);

√Приобретение, монтаж и отладка оборудования (длит. – 74 дня с 15.02 стоимостью

120 000 руб. и 8 000 долл.);

√Изготовление штампов и приспособлений (16 дней с 15.03 стоимостью 50 000 руб.);

√Производство с датой начала производства 01.04.2003 (установите флажок Привязать дату начала продаж к дате начала производства).

•Второй и третий этап является активом.

Впроекте вами должны быть учтены следующие составляющие: стартовый баланс; создание активов и их амортизация; инфляция; условия оплаты и поставок, детализация издержек; учет затрат на персонал и на общие издержки; акционерный капитал.

Просчитайте проект.

Проанализируйте полученные результаты. Проведите анализ чувствительности проекта к изменениям основных факторов (объема сбыта, цены сбыта, прямых издержек и зарплаты персонала). Рассматривая график Прибыли/Убытки ответьте на вопрос «как изменяется значение чистой прибыли?».Напишите отчет.

.

Рекомендации по выполнению расчетных исследований.

1.Создайте новый файл-проект и заполните диалоговые окна Заголовок и Продукты/Услуги; Установите показ результатов по месяцам до 2003 включительно и по кварталам до 2005 г.; Укажите ставку дисконтирования для рублей – 25%, для доллара – 10% с шагом дисконтирования 1 месяц; Введите данные о курсе используемых валют и курсовую инфляцию за 3 года проекта: 8, 6 и 5%; Введите уровни инфляции за 3 года

проекта: 10, 9 и 8% соответственно. (установите флажок Использовать для всех объектов);

2.Заполните модуль Стартовый баланс. В модуле Список активов введите в окне Характеристики актива тип актива – Оборудование – и линейную амортизацию с периодом до ликвидации 60 мес. для второго этапа и 12 месяцев для третьего этапа

3.В карточке Условия оплаты введите задержку платежей – 3 дня – и продажу авансом со сроком 30 дней с предоплатой 50%. В карточке Условия поставки установите время на сбыт – 1 день, равномерные поставки в течение месяца и запас готовой продукции – 10% от месячного объема продаж.

4.В диалоговом окне План производства введите длительность производственного цикла – 30 дней. Установите переключатель Неограниченное производство. Заполните модуль Сырье, материалы, комплектующие.

5.Заполните данные о кадровом составе предприятия. Зарплата директора, гл. бухгалтера и начальника отдела выплачивается ежемесячно в течение всего периода производства.

6.В модуле Общие издержки для заполненных трех карточек введите данные оплаты коммунальных услуг.

7.Итак, вы создали имитационную модель финансово-экономической деятельности предприятия. Теперь решите вопросы финансирования проекта.

8.Допустим, что при формировании акционерного общества были выпущены акции с номинальной стоимостью 100 руб. и что некие господа Иванов, Петров и Сидоров приобрели 01.01.03 по 1000, 700 и 500 акций соответственно. Привилегированные акции не использовались. Используя эти данные, заполните модуль Акционерный капитал.

9.Воспользуйтесь модулем Распределение прибыли и укажите размер и порядок выплаты дивидендов (доля прибыли – 20% ежегодно в конце года).

10.Определите величину дефицита наличных средств. Исходя из полученного результата,

рассчитайте необходимое финансирование заемными средствами известным вам способом. (ставка за кредит 20% с отсрочкой первой выплаты 6 месяцев.)