Тема: Анализ финансового состояния предприятия
1. Показатели ликвидности
Активы предприятия, в зависимости от степени ликвидности, делят на следующие группы (табл. 1):
А1-наиболее ликвидные активы:
А2-быстрореализуемые активы;
А3-медленно реализуемые активы;
А4-труднореализуемые активы.
Таблица 1. Активы предприятия и их расчет
|
Показатель |
Состав показателя |
Расчет показателя на основе строк баланса |
|
А1 |
|
Стр. 250+стр. 260
|
|
А2 |
|
Стр. 240
|
|
А3 |
|
Стр. 210+стр. 220+стр. 230+ +стр. 270 |
|
А4 |
|
Стр. 190 |
Пассивы предприятия, в зависимости от сроков их оплаты (погашения), делят на следующие группы (табл. 2):
П1-наиболее срочные обязательства:
П2-краткосрочные пассивы;
П3-долгосрочные пассивы;
П4-устойчивые (постоянные) пассивы.
Таблица 2. Пассивы предприятия и их расчет
|
Показатель |
Состав показателя |
Расчет показателя на основе строк баланса |
|
П1 |
|
Стр. 620 |
|
П2 |
|
Стр. 610+стр. 630+стр. 660 |
|
П3 |
|
Стр. 590+стр. 640+стр. 650 |
|
П4 |
|
Стр. 490 |
Для определения ликвидности баланса сопоставляют итоги приведенных групп показателей по активу и пассиву. Баланс признается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие соотношения:
А1 ≥ П1
А2 ≥ П2
А3 ≥ П3
А4 ≤ П4
Сопоставление данных о ликвидных средствах и обязательствах позволяет рассчитать следующие показатели:
текущая ликвидность – показатель, характеризующий платежеспособность (+) или неплатежеспособность (-) организации на ближайшее время:
ТЛ = (А1+А2) – (П1+П2);
перспективная ликвидность – показатель, характеризующий прогнозную платежеспособность:
ПЛ = А3 – П3.
Финансовые коэффициенты платежеспособности, представлены в табл. 3.
Таблица 3. Финансовые коэффициенты платежеспособности
|
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснения | |
|
1. Общий показатель платежеспособ-ности |
Л1=(А1+0,5А2+0,3А3): (П1+0,5П2+0,3П3)
|
Л1≥1 |
| |
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности |
Л2=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения): Текущие обязательства
|
Л2=(с.250+ с.260): (с.610+с.620+с. 630+с.660) |
Л2≥0,1-0,7 |
Характеризует структуру баланса. Показывает, какая часть краткосрочных заемных средств может быть при необходимости погашена немедленно. |
|
3. Коэффициент «критической точки» (Коэффициент быстрой ликвидности или срочной ликвидности) |
Л3=(Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность): (Текущие обязательства) |
Л3=(с.250+ с.260+с.240): (с.610+с.620+с. 630+с.660) |
Не менее 1,0 |
Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. |
|
4. Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент покрытия) |
Л4=(Оборотные активы): (Текущие обязательства) |
Л4= (с.290): (с.610+с.620+с. 630+с.660) |
Не менее 2,0
|
Характеризует платежные возможности предприятия при условии погашения краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов. |
|
5. Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала |
Л5= (Медленно реализуемые активы): (Оборотные активы – текущие обязательства) |
Л5=(с.210+ с.220+с.230): С.290-с.610-с.620-с.630-с.660) |
Уменьшение показателя в динамике является положительным фактом |
Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности |
|
6. Доля оборотных средств в активах |
Л6=(Оборотные активы): (Валюта баланса) |
Л6=(с.290): с.300 |
Л6≥0,5 |
Зависит от отраслевой принадлежности организации |
|
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (собственными источниками финансирова-ния) |
Л7=(Собственный капитал – Внеоборотные активы): (Оборотные активы) |
Л7=(с.490-с.190):с.290 |
Л7≥0,1 (чем больше, тем лучше) |
Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности |
|
8. Коэффициент обеспеченности обязательств активами |
Л8==(Оборотные активы + Внеоборотные активы): (Текущие обязательства + Долгосрочные обязательства) |
Л8=(с.190+с.290):(с.590+с.610+с.620+с.630+с.660) |
Увеличение показателя в динамике является положительным фактом |
Характеризует величину активов, приходящихся на единицу обязательств |