9. Денежно-кредитная политика государства: порядок разработки и реализации.

Денежно-кредитная политика: широкий (борьба с инфляцией, безработицей, высокий темп эк.развития, регулирование ден.массы, ликвидности банковской системы) и узкий (оптимальный валют.курса с помощью ва­лютной интервенции, проведения учетной политики) смысл. Валютная интервен­ция: политика купли-продажи ЦБ иностранной валюты на валютном рынке (меняется соотношение спроса и предложения на ин.валюту и изменяется курс нац.валюты). Денежно-кредитное регулирование экономики РФ осуществляется ЦБ РФ: определение норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов для банков. Методы: общие (учетная (дисконтная) ставка, операции на откры­том рынке, изменение обязательных резервов банков), влияющие на рынок ссудных капиталов в целом, и селек­тивные (выборочные), предназначенные для регулирования конкретных видов кредита или кредитования отдельных отраслей, крупных фирм (кредиты при­оритетным отраслям по более низким % ставкам, создание спец-х кредитно-финансовых учреждений, распространение различного рода льгот). Денежно-кредитная политика ЦБ - мероприятия по изменению денежной массы обращения, объема кредитов, уровня % ставок и других показателей денежного обращения и рынка ссудных капита­лов. Может быть: кредитная экспансия (стимулирование денежно-кредитной эмиссии) или кредит­ная рестрикция (ограничение денежно-кредитной эмиссии). Инструменты: по форме (прямые и кос­венные), по объектам воздействия (предложение денег и спрос на деньги); по характеру параметров (количественные и качественные). ЦБ пользуется: 1. минимальные резервы (обязатель­ная норма вкладов коммерческих банков в ЦБ) 2). Процентная (дисконтная) политика (регулирование стоимости банковских кредитов - ЦБ определяет низшую границу учетной ставки ком.банков). 3). Рефинансирование ком банков (кредитные ресурсы в форме прямых креди­тов, переучет векселей - ограниче­ние на объем и количество кредиторов, предоставляемых одному заемщику, ссуд под залог ценных бумаг). 4).Операции на открытом рынке (купля продажа ЦБ валюты). ЦБ РФ устанавливает эк.нормативы: минимальный размер уставного капитала; предельное соотно­шение между размером уставного капитала банка и суммой его активов с учетом оценки риска; показатели ликвидности баланса банка в виде норма­тивного соотношения между активами и обязательствами банка с учетом срока их погашения, а также возможности реализации активов; минимальный размер обязательных резервов, депонируемых ЦБРФ, в процентном отношении к обязательствам банков; максимальный размер риска на одного заемщика в виде определенного процента от общей суммы капитала банка (при расчете максимального риска в понятие риска включа­ется вся сумма вложений и кредитов этому заемщику, а также выданные по его поручению обязательства); ограничение размеров валютного и курсового рисков; ограничение использования привлеченных депозитов для приобре­тения акций юридических лиц. ЦБРФ осуществляет функции регулирования и надзора за деятельностью банков для поддержания стабильности денежно-кредитной системы, при этом Банк России не вмешива­ется в оперативную деятельность банков.