Глава 2. Виды денег. Денежные агрегаты
2.1. Виды денег
Золотые и серебреные деньги. В жизни мы при определенных условиях используем различные виды денег. Развитие товарного обмена определил деньги в качестве всеобщего эквивалента, первоначальной основой которого выступают драгоценные металлы и, это, конечно же, золото.
В священных книгах древней Индии, в Библии мы находим указание на золотые и серебреные деньги. В Китае и Месопотамии на границе третьего и второго тысячелетия до новой эры были широко распространены серебреные деньги. Не надо думать, что металлы быстро вытеснили все предыдущие формы денег. Между многочисленными видами эквивалентов и между ними шла долговременная борьба.
Первые золотые монеты присваивал Лидийский царь Гигес (VII в. до н. э.). Слово «монета» в первый раз употребился в Риме в 279 г. до н. э. Александр Македонский первым изобразил свой профиль на монете.
Золото перестало выполнять следующие функции:
− нигде в золоте не измеряется ценность товара;
− золото ни в какой стране мира не находится в сфере обращения;
− прекратили выполнять функцию средства платежа;
− золото перестала участвовать в международном обмене. В международных экономических отношениях расчеты происходят в национальных валютах – долларах, иенах и т.д.
Выход золота из обращения и прекращение выполнение функций денег – это демонетизация.
Золотые деньги обладали недостатками:
− очень дороги;
− потребность оборота невозможно обеспечивать золотыми деньгами, потому что потребность в деньгах обгоняет добычу золота.
Использование натуральных денег с развитием рыночной экономики оказалась ограниченным. Для обслуживания хозяйственных связей все больше и больше требовались деньги. Развитие товарообмена сдерживалась, так как не хватала золота, нарастание размера денежной массы для выполнения сделок оказалось неудачным.
Кредитно-бумажные деньги. Заменители натуральных денег – символические деньги. К символическим деньгам принято относить бумажные и кредитные деньги.
Стоимость материала, из которого изготовлены символические деньги намного ниже, чем номинальная стоимость символических денег.
Бумажные деньги появились приблизительно в I в. до н. э. и связаны с кожаными деньгами. В это время в Китае изготовляли деньги из шкурок оленей. У них были особые знаки и печати и имели форму четырехугольных пластинок. У них были различные покупательские возможности и были обязательны к приему под страхом смертной казни. Бумажные деньги возникли с именем Хана Хубилая – внука Чингисхана.
В денежном мире бумажные деньги являются новой формой обращения. Первый раз они были выпущены в обращение в древнем Китае в IX в. В других странах пользовались также заменителями настоящих денег, то есть монет. Но широкое использование бумажных денег начинается в XVII веке.
Адам Смит говорил, что «бумажные деньги должны рассматриваться как более дешевое орудие обращения». Правда, в обороте монеты стираются, часть благородного металла исчезает. Переход к бумажно-денежному обращению быстро расширил объем товарного обмена. Отличаясь от металлических, бумажные деньги являются только знаками стоимости, представителями золота.
Развитие кредитных отношений повлияло на появление кредитных денег, когда купля-продажа осуществлялось в кредит, с рассрочкой платежа. Кредитные деньги родились вместе с золотыми деньгами, но они очень быстро развивались и в итого вытесняли золотые деньги. Кредитные деньги могут быть выражены как в виде определенном образом оформленных бумаг, так и в виде назначенных записей на счетах.
Для своего блестящего функционирования кредитные деньги требуют государственной гарантии. Такая гарантия дается только при наличии государственных законов, регулирующих правила выпуска и обращения векселей и банкнот, также операций совершения депозитных операций, предусматривающих, в частности, и ответственность за нарушение этих законов, правил и процедур. Одной государственной гарантии в период обращения кредитных денег было недостаточно для их устойчивости и прочности. Долгое время кредитные деньги существовали благодаря золотым деньгам, и они принимали на себя обеспечения оборота капитала и товаров.
Бумажные деньги обладают недостатками. Главный недостаток то, что они поступают в оборот без вынужденной увязки с необходимостью в денежных знаках. Выпуск денег в неопределенном размере ведет к обесценивание денег, снижение их приобретаемой способности. Кредитные деньги также делаются из бумаги, но, обычно, их выпуск в обращение выполняют банки при кредитных операций.
Электронные деньги. На сегодняшний день деньги расширяются, и на глазах увеличивается их вид. Однако за чеками и кредитными карточками, вышли дебитные карточки – «электронные деньги», при помощи которых можно перевести денежные средства с одного на другой. Электронные средства платежа по сравнению с бумажными деньгами имеют следующие положительные стороны: увеличивают скорость передачи платежных инструкций, снижают стоимость обработки платежной документации.
Электронные деньги начали распространятся во второй половине 70-х годов. Электронные кредитные карточки второго поколения начинают появляться во второй половине 80-х годов.
На сегодняшний день самыми потребляемыми являются карточки с магнитной полосой – в пользовании находится более трех миллиардов карт схожего типа. Магнитная полоса содержит всю необходимую информацию о владельце карточки. В 90-х годах бурным темпом начали развиваться платежные карточки нового поколения, которые содержат микропроцессор и средства, обладающие наибольшей степенью защиты.
Говорят, что в будущем бумажными деньгами совсем не будут пользоваться и их заменителями станут электронные межбанковские трансакции.
Денежные системы в протяжении долгих лет сочетали функционирование металлической системы, которая содержит золото в виде слитков и монет, а также системы кредитных денег, которая содержит чек, банкнот, депозитных счетов в банке и т.д. Золото была опорой, гарантом сохранения ценностей, а связь и взаимодействие металлической и кредитной системы обеспечивался при помощи обмена банкнот и вкладов на золото.
В периоды кризиса кредитная система часто не была в силах исправляться со своими поставленными задачами, тогда на передний план выходило золото, как надежный хранитель ценностей.
2.2. Денежные агрегаты
Для проведения мероприятий по регулированию темпов объема и роста денежной массы, а также для расследования количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период используются множества показателей, которых называют денежными агрегатами. Они группируют различные средства по их степени ликвидности, и каждый их последующий агрегат включает в себя предыдущий.
Надо отметить, что до начала 90-х годов в нашей стране денежные агрегаты совсем не использовались. Это объясняется марксистской экономической наукой, в котором нельзя объединять «квази-деньги» и наличные деньги, откуда вытекают совершенно непохожие категории – деньги, ценные бумаги, кредит. «Квази-деньги» - это денежные средства на срочных счетах, акции инвестиционных фондов, краткосрочные государственные облигации, которые вкладывают средства только в сокращенные денежные обязательства.
Для определения денежной массы разные страны используют различные количества агрегатов. Например, Франция – два, Япония и Германия – три, США – четыре. Общим, конечно же, является то, что агрегат М0 является наиболее ликвидным денежным агрегатом.
На сегодняшний день Центральный банк России выделил четыре агрегата денежной массы – М0, М1, М2, М3:
М0 включает в себя наличные деньги в обращении, а также деньги на текущих счетах в банках. Нужно отметить, что депозиты на текущих счетах могут быть превращены в наличные, так как выполняют все функции денег. Реализация валового внутреннего продукта, распределение и перераспределение национального дохода обслуживается именно агрегатом М0.
М1 включают в себя все компоненты М0 + сбережении, которые легко обращаются в наличные деньги, а также краткосрочные государственные ценные бумаги. Краткосрочные государственные ценные бумаги не выполняют функцию, как средство обращения, но могут превращаться в наличные деньги.
М2 включает в себя все компоненты М1 + срочные и сберегательные депозиты коммерческих банков, счета в специализированных финансовых институтах. Владельцы безотлагательных счетов получают более высокий процент по сравнению с владельцами текущих вкладов, но они не могут получить эти вклады ранее указанного срока. Существует понятие расширенного денежного агрегата М2Х, который включает дополнительные депозиты в иностранной валюте.
М3 включает в себя компоненты М2 + депозитные сертификаты банка, также другие ценные бумаги государства и коммерческих банков.
Денежная база является самостоятельным компонентом денежной массы в России. Она в себя включает агрегаты М0 + денежные средства в кассах банков, необходимые резервы банков.
Между агрегатами нужно равновесие, если нет равновесия, происходит нарушение денежного обращения. Равновесие возможна только при М1>М0, оно усиливается при М1+М3>M0. В таком случае денежный капитал меняется из наличного оборота в безналичный. При изменении этого состояния между агрегатами в денежном обращении начинается осложнение: дефицит денежных знаков, рост цен и др.
Различие между агрегатами М1 и остальными агрегатами в том, что агрегаты М2 и М3 включены «квази-деньги», которых трудно извлекать для сделок и сложно перевести в наличные. Большинство владельцев акций взаимных фондов денежного рынка используют агрегат М1 как средство краткосрочного накопления стоимости.