8317
.pdf120
Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.
Рентабельность продаж Rрп (оборота) – отношение прибыли от реали-
зации продукции, работ и услуг или чистой прибыли к сумме полученной выручки (В):
R рп |
= |
Прп |
, или R |
|
= |
ЧП |
. |
(10.5.2) |
|
рп |
|
||||||
|
|
В |
|
|
В |
|
||
Характеризует эффективность предпринимательской деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.
Рентабельность (доходность) капитала Rк – отношение балансовой (ва-
ловой, чистой) прибыли (БП) к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, перманентного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:
R к |
= |
БП |
; |
R к |
= |
Прп |
; |
R к |
= |
ЧП |
. (10.5.3) |
|
|
|
|||||||||
|
|
KL |
|
|
KL |
|
|
KL |
|||
В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.
Уровень рентабельности производственной деятельности (окупаемость затрат), рассчитанный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации.
Факторная модель этого показателя имеет вид
R = |
Π(при |
VΡΠ общ ,УДi , Цi , Сi ) |
. |
(10.5.4) |
|
|
|||
|
И(при |
VΡΠ общ ,УДi * Ci ) |
|
|
Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки, используя данные табл. 8.3.1, 8.3.2:
|
R |
пл = |
Π пл (при |
VΡΠ общ.пл ,УДпл , Цпл , С |
пл ) |
= |
17900 |
*100 |
= 23,14% , (10.5.5) |
|||
|
Зпл (при |
VΡΠ общ.пл ,УДпл * Спл ) |
|
77350 |
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
R |
усл1 = |
Π усл1 (при |
VΡΠ общ.ф ,УДпл , Цпл , Спл ) |
= |
17900 * 0,9912 |
*100 = 23,14%, (10.5.6) |
||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Зусл (при |
VΡΠ общ.ф ,УДпл * Спл ) |
77350 * 0,9912 |
||||||||||
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
121
|
R |
усл2 = |
|
|
Π |
усл2 (при |
VΡΠ общ.ф ,УДф , Цпл , Спл ) |
|
= |
|
18278 |
*100 = 23,34%, |
(10.5.7) |
||||||||
|
|
|
|
Зусл1 (при VΡΠ общ.ф ,УДф * Спл ) |
|
|
|
78322 |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
R |
усл3 = |
|
Π |
усл3 (при |
VΡΠ общ.ф ,УДф , Цф , Спл ) |
|
= |
21613 |
*100 |
= 27,60%, |
(10.5.8) |
||||||||||
|
|
|
Зусл2 (при |
VΡΠ общ.ф ,УДф * Спл ) |
|
|
78322 |
||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
R ф = |
Π ф (при |
VΝΠ общ.ф ,УДф , Цф , Сф ) |
= |
19296 |
*100 |
= 23,93%, |
(10.5.9) |
|||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||||||
|
|
|
Зф (при |
VΡΒΠ общ.ф ,УДф * Сф ) |
|
80639 |
|||||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Rобщ = Rф − Rпл = 23,93 − 23,14 = +0,79%, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10.5.10) |
|
|||||||||
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
Rvpп = Rусл1 − Rпл = 23,14 − 23,14 = 0, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10.5.11) |
|
|||||||||
Rуд |
= Rусл2 − Rусл1 = 23,34 − 23,14 = +0,20%, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10.5.12) |
|
||||||||
Rц |
= Rусл3 − Rусл2 = 27,60 − 23,34 = +4,26%, |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10.5.13) |
|
||||||||
Rс |
= Rф − Rусл3 = 23,93 − 27,60 = −3,67%. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
(10.5.14) |
|
||||||||
Полученные результаты свидетельствуют о том, что план по уровню рентабельности перевыполнен в связи с повышением среднего уровня цен и удельного веса более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации. Рост себестоимости реализованной продукции на 2317 млн руб. вызвал снижение уровня рентабельности на 3,67%.
Затем необходимо сделать факторный анализ рентабельности по каждому виду продукции. Уровень рентабельности отдельных видов продукции зависит от изменения среднереализационных цен и себестоимости единицы продукции:
R = |
Пi |
= |
VPПi (Цi |
− Ci ) |
= |
Цi − Ci |
= |
Цi |
−1. |
(10.5.15) |
|||||
|
|
|
|
|
|||||||||||
i |
З |
i |
|
VPП |
*C |
i |
|
C |
i |
|
C |
i |
|
||
|
|
|
i |
|
|
|
|
|
|
|
|||||
Расчет влияния этих факторов на изменение уровня рентабельности изделия А произведем способом цепной подстановки, используя данные табл. 8.3.3:
Rпл |
= |
|
Цпл − Спл |
= |
5000 − 4000 |
*100 = 25%, |
(10.5.16) |
||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||
|
|
|
|
|
Спл |
|
|
|
|
|
|
4000 |
|
|
|
|
|
|
|
Rусл = |
Ц |
ф − Спл |
= |
5200 − 4000 |
|
= 30%, |
(10.5.17) |
||||||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
*100 |
|||||||||||
|
|
Спл |
|
|
|
4000 |
|
||||||||||||
|
= |
|
Ц |
ф |
− Сф |
= |
|
5200 − 4500 |
= 15,55%. |
(10.5.18) |
|||||||||
R |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
*100 |
|||||||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||||||||||
ф |
|
|
|
|
Сф |
|
|
|
|
|
|
4500 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
План по уровню рентабельности изделия А недовыполнен в целом на 9,45% (15,55 – 25). За счет повышения цены он возрос на 5 % (30 – 20), а за счет повышения себестоимости продукции снизился на 14,45 % (15,55 – 30). Аналогичные расчеты делаются по каждому виду товарной продукции.
Для анализа рентабельности производственного капитала, определяемой как отношение балансовой прибыли к средне годовой стоимости основных средств и материальных оборотных фондов, можно использовать факторную модель, предложенную М.И. Бакановым и А.Д. Шереметом:
122
|
|
|
P |
|
P |
|
|
|
|
= |
|
N |
|
|
F + E |
F |
+ |
E |
|
|
|
N |
N |
|
|
|
|
|
|
1− |
S |
|
|
||
= |
|
N |
= |
||||
|
|
|
|||||
|
F |
+ |
E |
||||
|
|
|
|
|
|||
|
|
N N |
|
||||
U |
|
|
M |
|
|
A |
|
|
|||||
1− |
|
|
+ |
|
|
|
+ |
|
|
|
|
||
N |
N |
|
|
|
|||||||||
|
|
|
|
|
N |
, |
(10.5.19) |
||||||
|
|
F |
+ |
E |
|
|
|
|
|||||
|
|
|
|
|
|
|
|
||||||
|
|
|
N |
|
|
|
|
|
|
||||
|
|
N |
|
|
|
|
|
|
|
||||
где P – прибыль балансовая; F – средняя стоимость основных фондов; Е – средние остатки материальных оборотных средств; N – выручка от реализации продукции; Р/N – рентабельность продаж; F/N + Е/N – капиталоемкость продукции (обратный показатель коэффициенту оборачиваемости); S/N – затраты на рубль продукции; U/N, М/N, A/N – соответственно зарплатоемкость, материалоемкость и фондоемкость продукции.
Заменяя постепенно базовый уровень каждого фактора на фактический, можно определить, на сколько изменился уровень рентабельности производственного капитала за счет зарплатоемкости, материалоемкости, фондоемкости, капиталоемкости продукции, т.е. за счет факторов интенсификации производства.
10.6. Бюджетирование в системе анализа хозяйственной деятельности
Смета (бюджет) представляет собой финансовый документ в виде количественных и качественных показателей, которые необходимо достигнуть предприятию за тот или иной период, а под бюджетированием в бухгалтерском управленческом учете понимают процесс планирования. В зависимости от периодов планирования различают:
–оперативное (текущее) планирование – на период до 1 года;
–тактическое (среднесрочное) планирование – на период 1-3 года;
–стратегическое (долгосрочное) планирование – на период свыше 3 лет. Внедрение на предприятии системы планирования призвано решить сле-
дующие задачи:
−координирование;
−стимулирование;
−контроль;
−оценка;
−обучение.
Координирование. Каждый центр ответственности зависит от работы других центров ответственности и влияет на нее, и бюджет как средство координации работы различных подразделений побуждает их руководителей строить свою деятельность с учетом интересов организации в целом.
Стимулирование. Процесс составления бюджета может быть также мощным средством стимулирования руководителей к достижению целей их центров ответственности и, следовательно, целей всей организации. Каждый руководитель должен точно знать, что ожидают от его центра ответственности.
Стимулирующая роль бюджета еще больше проявляется, если менеджеры принимают активное участие в разработке бюджета своего подразделения.
Контроль. Бюджет на момент его формирования представляет собой документ о желаемых результатах. С ним сравнивают действительно достигнутые
123
результаты. Сравнение фактических данных с бюджетными указывает области, куда следует направить внимание и необходимые действия.
Оценка. Отклонения от бюджета, определяемые ежемесячно, служат для цели контроля в течение всего года. Итоги года выступают как главный фактор оценки каждого центра ответственности и его руководителя. В некоторых организациях премии менеджеров рассчитывают в виде определенного процента от положительного отклонения по его центру ответственности (например, от суммы сэкономленных материалов, фонда оплаты труда).
Обучение. Составление бюджетов способствует изучению в деталях деятельности своих подразделений и взаимоотношению одних центров ответственности с другими. Это особенно важно для лиц, назначенных на должности руководителей центров ответственности.
Информация, содержащаяся в бюджете, должна быть предельно точной и содержать лишь данные о доходах и расходах. Он может разрабатываться в любых единицах измерения: как стоимостных, так и натуральных, и составляется как для организации в целом, так и для ее подразделений – центров ответственности.
План продаж
План производства
Бюджет прямых материальных затрат Бюджет прямых затрат на оплату труда План потребности в мощностях
План общепроизводственных затрат Бюджет цеховой (производственной) себестоимости
План общехозяйственных затрат
План коммерческих затрат
Бюджет доходов и расходов
Бюджет инвестиций (план капитальных затрат)
124
Бюджет движения денежных средств
Прогнозный баланс
Рис. 10.6.1. Генеральный бюджет
Вотличие от финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и др.) форма бюджета не стандартизирована. Его структура зависит от объекта планирования, размера организации и степени квалификации разработчиков. Бюджет, который охватывает деятельность организации в целом, называется генеральным (общим).
Генеральный бюджет любой организации состоит из двух частей:
– операционного бюджета, включающего план прибылей, который детализируется через вспомогательные (частные) сметы, отражающие статьи доходов и расходов организации;
– финансового бюджета, объединяющего бюджеты капитальных вложений, движение денежных средств и прогнозный баланс.
Перечень используемых планов и последовательность их составления приведены на рис. 10.6.1.
Представленная схема планирования носит упрощенный характер и не отражает всех взаимосвязей составляемых планов.
Процедура планирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации (план продаж) показывает объем продаж по видам продуктов в натуральных и стоимостных показателях на протяжении бюджет-
ного периода (табл. 10.6.1).
Вотличие от финансовой отчетности (бухгалтерского баланса, отчета о прибылях и убытках и др.) форма бюджета не стандартизирована. Его структура зависит от объекта планирования, размера организации и степени квалификации разработчиков. Бюджет, который охватывает деятельность организации в целом, называется генеральным (общим).
Генеральный бюджет любой организации состоит из двух частей:
– операционного бюджета, включающего план прибылей, который детализируется через вспомогательные (частные) сметы, отражающие статьи доходов и расходов организации;
– финансового бюджета, объединяющего бюджеты капитальных вложений, движение денежных средств и прогнозный баланс.
Перечень используемых планов и последовательность их составления приведены на рис. 10.6.1.
Представленная схема планирования носит упрощенный характер и не отражает всех взаимосвязей составляемых планов.
125
Процедура планирования начинается с составления бюджета реализации. Бюджет реализации (план продаж) показывает объем продаж по видам продуктов в натуральных и стоимостных показателях на протяжении бюджет-
ного периода (табл. 10.6.1).
Подготовка плана продаж – едва ли не самый ответственный момент в процедуре планирования. Во-первых, при составлении планов он стоит первым, поэтому любое искажение показателей в плане продаж скажется на всех последующих планах. Во-вторых, как никакой другой он связывает предприятие с внешней средой – покупателями.
Т а б л и ц а 10.6.1
Бюджет продаж
Цена за Продукция Количество Итого
единицу, руб.
Продукт 1 Продукт 2
–
–
–
Продукт n
При подготовке плана продаж учитывают группы факторов – внутренние и внешние. Внутренние факторы определяют ограничения, связанные с самим предприятием:
−возможности проектирования новых продуктов (предприятие не может разработать продукт, требуемый покупателю);
−возможности создания новых продуктов (предприятие не располагает необходимым оборудованием, соответствующими производственными мощностями, необходимыми материалами и квалифицированными специалистами) и т.д.
Поскольку данные факторы обусловлены самим предприятием, их оценка не представляет особого труда.
Внешние факторы отражают состояние внешней (по отношению к предприятию) среды и место предприятия в этой среде:
−уровень спроса на производимую предприятием продукцию и степень его сезонных колебаний;
−эластичность спроса (зависимость спроса от уровня цен);
−платежеспособность покупателей и динамика ее изменений;
−сложившаяся доля предприятий на данном рынке;
−количество и поведение конкурентов;
−общая экономическая ситуация в стране.
126
Очевидно, что крайне затруднительно достаточно точно определить количественные и качественные значения перечисленных факторов. Тем не менее они должны быть учтены при формировании плана продаж.
При прогнозировании продаж используют фактические данные прошлых периодов. Далее на их основе строят прогноз будущих продаж. Для этого существуют две группы инструментов:
−статистический прогноз на основе математического анализа общеэкономических условий, конъюнктуры рынка, кривых роста производства и т. д.;
−экспертная оценка, получаемая на основе опыта и интуиции менедже-
ров.
Обе эти оценки имеют достоинства и недостатки, и большая часть крупных корпораций привлекает комбинацию этих оценок. Многие компании прибегают к сложным методикам, например к регрессионному анализу, анализу «выпуск/затраты» и т.д.
На основе данных, полученных в смете продаж, формируется план производства.
План производства определяет виды и количество продукции, которые должны быть выпущены в предстоящем бюджетном (плановом) периоде (табл. 10.6.2).
Та б л и ц а 10. 6.2
План производства
Наименование продукта |
НЗП на нача- |
Выпуск гото- |
НЗП на конец |
ло периода |
вой продук- |
периода |
|
|
ции |
||
|
|
|
|
Продукт 1 |
|
|
|
Продукт 2 |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
– |
|
|
|
Продукт n |
|
|
|
Кроме количества готовой продукции, которая должна быть выпущена, план производства содержит информацию о производственных заделах – незавершенном производстве (НЗП) – на начало и конец периода. Количество гото-
вой продукции определяют из уравнения: |
|
|
(10.6.1) |
||
Выпуск |
= |
Количество |
Запас готовой |
– |
Запас готовой |
готовой |
реализованной + |
продукции на |
|
продукции на |
|
продукции |
|
продукции |
конец периода |
|
начало перио- |
С учетом запасов незавершенного производства рассчитывают количество продукции, которая должна быть запущена в производство в течение планового
периода: |
|
|
|
(10.6.2) |
|
Запуск про- |
|
Выпуск го- |
НЗП на ко- |
НЗП на |
|
= |
товой про- + |
нец периода – |
начало пе- |
||
дукции |
|||||
|
|
дукции |
|
риода |
127
Совокупные затраты на производство складываются из затрат материалов, труда и накладных расходов. Поэтому следующий этап подготовки генерального бюджета – это составление частных бюджетов.
Бюджет прямых материальных затрат содержит информацию о затратах в предстоящем бюджетном периоде сырья, материалов, комплектующих в натуральном и стоимостном выражении по видам продуктов и в целом по предприятию (табл. 10.6.3).
Т а б л и ц а 10.6.3
Бюджет прямых материальных затрат
|
Потребность по видам продуктов, |
Пот- |
Учет- |
|
||||
|
|
|
ед. |
|
реб- |
Стои- |
||
Наименование |
|
|
|
ная це- |
||||
|
|
|
|
|
ность |
мость, |
||
материала |
Про- |
Про- |
|
|
Про- |
на, |
||
|
... |
всего, |
руб. |
|||||
|
дукт 1 |
дукт 2 |
|
дукт n |
руб. |
|||
|
|
|
ед. |
|
||||
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Материал 1 |
|
|
|
|
|
|
|
|
Материал 2 |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
Материал n |
|
|
|
|
|
|
|
|
При расчете потребности в заготовлении материальных ресурсов учитывают переходящие запасы, тогда уравнение для проведения расчетов имеет вид: (10.6.3)
Количество за- |
|
Производст- |
Запасы мате- |
Запасы мате- |
готавливае- |
|
венная потреб- |
риальных ре- |
риальных ре- |
мых матери- |
= |
ность в мате- + |
сурсов на ко- |
– сурсов на |
альных ресур- |
|
риальных ре- |
нец периода |
начало периода |
сов |
|
сурсах |
|
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда отражает потребность в основном производственном персонале и затраты на оплату его труда в предстоящем периоде (табл. 10.6.4).
Т а б л и ц а 10.6.4
Бюджет прямых затрат на оплату труда
128
|
Потребность по видам продук- |
Пот-реб- |
|
Всего |
Про-чие |
Всего на |
||
Кате- |
ность |
Часо- |
по |
выпла- |
оплату |
|||
гория |
|
тов, ед. |
|
всего, |
вая |
сдель- |
ты, руб. |
труда, |
персо- |
|
|
|
нормо- |
ставка, |
ной |
|
руб. |
|
|
|
|
|||||
нала |
Продукт |
… |
Продукт |
час |
руб. |
оплате, |
|
|
|
1 |
n |
|
|
руб. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
1-я. |
|
|
|
|
|
|
|
|
2-я. |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
|
n-я |
|
|
|
|
|
|
|
|
План потребности в мощностях учитывает необходимый для выполнения плана производства фонд рабочего времени, оборудования и затраты, связанные с использованием оборудования в предстоящем периоде (табл. 10.6.5).
Т а б л и ц а 10.6.5
План потребности в мощностях
|
Потребность по видам продук- |
Потреб- |
Стои- |
Стои- |
|||
|
ность все- |
мость |
|||||
|
тов, машино-час |
мость |
|||||
Вид оборудования |
го, маши- |
всего, руб. |
|||||
|
|
|
машино- |
||||
|
Продукт |
|
Продукт |
||||
|
… |
но-час |
часа, руб. |
|
|||
|
1 |
n |
|
|
|||
|
|
|
|
|
|||
Оборудование 1 |
|
|
|
|
|
|
|
Оборудование 2 |
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
– |
|
|
|
|
|
|
|
Оборудование n |
|
|
|
|
|
|
|
План общепроизводственных затрат показывает затраты на содержание производственной инфраструктуры, необходимой для выполнения производственного плана (табл. 10.6.6).
Т а б л и ц а 10.6.6
План общепроизводственных затрат
Статьи затрат |
Сумма |
Статья 1 |
|
Статья 2 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
Статья n |
|
Всего |
|
Статьями плана (сметы) общепроизводственных затрат могут быть:
129
−оплата труда работников, обслуживающих оборудование, машины, механизмы и транспортные средства;
−амортизация производственного оборудования, машин, механизмов и транспортных средств;
−ремонт основных средств цехового назначения: внутризаводское перемещение грузов и материалов;
−содержание аппарата управления цеха;
−содержание прочего цехового персонала;
−амортизация зданий, сооружений, инвентаря цехового назначения;
−другие статьи затрат общецехового назначения.
Бюджет цеховой (производственной) себестоимости содержит информа-
цию о себестоимости видов продукции и затратах на производственную программу в предстоящем бюджетном периоде (табл. 10.6.7).
Т а б л и ц а 10.6.7 Бюджет цеховой (производственной) себестоимости
|
|
Затраты по видам продуктов, руб. |
|
|
||||
|
Продукт 1 |
Продукт 2 |
Продукт n |
|
||||
Статьи затрат |
на |
на |
на |
на |
на |
|
на |
Всего |
|
еди- |
вы- |
еди- |
вы- |
еди- |
|
вы- |
|
|
ницу |
пуск |
ницу |
пуск |
ницу |
|
пуск |
|
Прямые затраты на материалы |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прямые затраты на оплату труда |
|
|
|
|
|
|
|
|
Прямые затраты на оборудование |
|
|
|
|
|
|
|
|
Общепроизводственные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всего производственная себесто- |
|
|
|
|
|
|
|
|
имость |
|
|
|
|
|
|
|
|
План общехозяйственных затрат представляет затраты на содержание обеспечивающей инфраструктуры по предприятию в целом (табл. 10.6.8).
Т а б л и ц а 10.6.8
План общехозяйственных затрат
Статьи затрат |
Сумма, руб. |
Статья 1 |
|
Статья 2 |
|
– |
|
– |
|
– |
|
Статья n |
|
Всего |
|
Статьями затрат плана (сметы) общехозяйственных затрат могут быть: − заработная плата аппарата управления предприятием;