2330

5

На правахрукописи

БЛОХИН Игорь Викторович

ФОРМИРОВАНИЕ И УПРАВЛЕНИЕ РЕЗЕРВАМИ НА ВОЗМОЖНЫЕ ПОТЕРИ ПО ССУДАМ

Специальность 08.00.10 - Финансы,денежное обращение и кредит

АВТОРЕФЕРАТ диссертации на соискание ученой степени

кандидата экономических наук

Санкт-Петербург

2001

-2-

Работа выполнена в Санкт-Петербургском государственном

инженерно-экономическом университете.

заседании диссертационного совета К 212.219.02 в Санкт-Петер- бургском государственном инженерно-экономическом университете по адресу:

196084, Санкт-Петербург, Московский пр., 103, ауд. 419.

С диссертацией можно ознакомиться в библиотеке университета по адресу:

-3-

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА РАБОТЫ

Актуальность темы исследования. В рыночных условиях расширились и принципиально изменились роль и функции банковской системы. В то же время далеко не все потенциальные возможности ее развития используются в современных условиях. В значительной мере это обусловлено недостаточной развитостью рыночных отношений и рыночной инфраструктуры в стране. Такое состояние характерно и для методов управления банковскими рисками, среди которых первостепенное внимание в отечественной и зарубежной практике уделяется кредитному риску. Практическая реализация достаточно хорошо разработанных принципов, методов и приемов управления им привела к снижению потерь на возможные потери по ссудам. Однако они свидетельствуют также о том, что существуют пределы минимизации рисков и в связи с этим объективно банки вынуждены создавать резервы для компенсации убытков.

Большинство работ в области резервирования посвящено вопросам формирования обязательных резервов, исследованию их сущности, функций, методам управления. В то же время в литературе неоправданно мало внимания уделено проблемам формирования и управления резервами на возможные потери по ссудам, которые обеспечивают устойчивость коммерческих банков, оказывают существенное влияние на прибыль. Неразработанность теоретических основ и отсутствие обоснованных методических рекомендаций по формированию и управлению резервами на возможные потери по ссудам предопределили актуальность темы и практическую значимость исследования.

Решение этой проблемы на основе новых методологических подходов имеет важное значение для совершенствования управления коммерческими банками.

Степень разработанности темы. Теоретические и практические вопросы формирования управления банковскими резервами исследованы в работах следующих отечественных ав-

торов:Г.Н.Белоглазовой,Л.П.Кроливецкой,Ю.С.Крупнова,

Q. H. Лаврушина, О. И. Львова, H. Д. Мамоновой, Ю. С. Мас-

-4-

ленченкова, Г. С. Пановой, С. К. Семенова, А. Л. Тарасевича, Л. В. Усатовой, Э. А. Уткина и др.

Зарубежный опыт управления резервами освещен в публикациях таких авторов, как Ж. Матук, Д. Норд, Питер С. Роуз, Э. Рид, Тимоти У. Кох, Чарльз Дж. Вулфел.

Большинство выполненных исследований направлены на систематизацию и обобщение практического опыта применения нормативных методов резервирования в Российской Федерации или на анализ применяемой за рубежом системы управления обязательными резервами. В диссертационной работе использованы теоретические разработки в области финансового менеджмента таких авторов, как ИА.Бланк, Ван Хорн Дж.К., С.Росс и др., что позволило обосновать необходимость использования принципиально нового метода в определении рационального уровня резервов и их динамики.

Цель и задачи диссертационного исследования. Целью диссертационного исследования является разработка и научное обоснование методических и практических рекомендаций по формированию и управлению резервами на возможные потери по ссудам в коммерческих банках.

Для достижения этой цели в диссертации были поставлены

ирешены следующие задачи:

•изучен отечественный и зарубежный опыт формирования на возможные потери по ссудам;

•определены роль и значение резервов в банковской деятельности, уточнено понятие резервов на возможные потери по

ссудам;

•обоснованы принципы формирования и управления резервами;

•разработана многофакторная стохастическая модель, на

основе которой исследовано влияние существенных факторов на уровень и динамику резервов на потери по ссудам;

• разработаны методические рекомендации по формированию и управлению резервами на возможные потери по ссудам.

Предметом исследования являются резервы банка на возможные потери по ссудам.

-5-

Объектом исследования являются коммерческие банки Российской Федерации.

Теоретические и методологические основы исследования.

Теоретической и методологической базой исследования явились научные работы отечественных и зарубежных экономистов в области формирования и управления банковскими резервами. Для решения поставленных в работе задач применялись диалектический метод и метод системного анализа, а также методы группировок, классификации факторов, методы оптимизации.

В ходе исследования использовались законодательные и нормативные акты, инструкции, положения и письма Центрального банка Российской Федерации, статистические данные, характеризующие состояние экономики и банковской системы.

Научная новизна исследования заключается в следующем:

• уточнено понятие банковских резервов, в том числе резервов на возможные потери по ссудам, исходя из их целевого назначения;

• на основе обобщения теоретических исследований и анализа опыта формирования и использования резервов в банковской деятельности предложена классификация банковских резервов, определено место в ней резервов на возможные потери по ссудам;

•разработана система принципов формирования резервов на возможные потери по ссудам в коммерческих банках;

•дано обоснование многофакторной стохастической модели формирования и управления резервами на возможные потери

по ссудам, выполнено исследование чувствительности уровня резерва к изменению основных факторов;

• разработаны методические рекомендации по использованию многофакторной стохастической модели в практической деятельности коммерческого банка.

Практическая значимость диссертационного исследования состоит в том, что содержащиеся в нем конкретные рекомендации по совершенствованию методов формирования и управлениями резервами позволяют повысить степень обоснованности применяемых решений в области управления резервами в ком-

-6-

мерческих банках, а также эффективность государственного регулирования банковской деятельности.

Основные положения и выводы, представленные в настоящей работе, реализованы в практической деятельности Уральского трастового банка и ЗАО Конверсбанка (Глазовский филиал).

Апробация результатов исследования. Основные положения диссертационного исследования были обсуждены и одобрены на межвузовских конференциях аспирантов и докторантов по вопросам теории и практики финансов и банковского дела в 1999-2000 гг. в СПбГИЭУ. Теоретические положения, изложенные в работе, используются в учебном процессе в СПбГИЭУ при преподавании дисциплин «Деньги, кредит, банки», «Банковское дело».

Публикации. По теме исследования опубликовано 6 работ общим объемом 1,8 п.л., в которых нашли отражение основные результаты диссертационной работы.

Структура работы. Диссертация включает введение, три главы, заключение и список литературы.

Во Введении обоснована актуальность темы исследования, определены цели, задачи, предмет и объект диссертационного исследования, дана краткая характеристика работы, ее научная новизна и практическая значимость.

В первой главе - «Сущность резервов на возможные потери по ссудам и их классификация» - определена роль резервов на возможные потери по ссудам, выявлена их сущность, дана классификация банковских резервов в зависимости от целей их формирования, видов решаемых задач, функций управления.

Во второй главе - «Методические основы управления резервами на базе многофакторной стохастической модели» - сформулированы принципы управления резервами, теоретически обоснована целесообразность использования стохастической многофакторной оптимизационной модели управления резервами на возможные потери по ссудам, позволяющей определить дифференцированные нормативы резервирования по каждому коммерческому банку, выявить основные факторы, влияющие на уровень и динамику резервов.

-7-

B третьей главе — «Использование модели для формирования и управления резервами» - осуществлено исследование чувствительности резерва на возможные потери по ссудам к изменению основных факторов, выявлена устойчивость резерва во времени, разработаны методические рекомендации по обоснованию резервов, рассмотрены методы прогнозирования факторов, определяющих уровень и динамику резервов.

В Заключении сформулированы основные теоретические выводы и практические рекомендации по совершенствованию управления резервами банков на возможные потери по ссудам.

Список литературы содержит 115 наименований.

ОСНОВНЫЕ ВЫВОДЫ И РЕЗУЛЬТАТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ

Объективной основой резервов на возможные потери по ссудам является кредитный риск, определяемый в диссертации как случайное событие, в результате осуществления которого происходит потеря всей или части стоимости активов, существующих в форме ссуд и процентов по ним с учетом векселей, гарантий и поручительств, выданных банком. В связи с этим преобладает точка зрения, что формирование резервов должно осуществляться в неразрывной увязке с потерями по ссудам. Между тем, потери - это текущий ущерб, а резервы - это авансированные средства.

Фактические данные показывают, что между нормируемыми резервами и объемом потерь отсутствует тесная связь. По отдельным коммерческим банкам в 2000 г. объем резервов в десятки раз превышал просроченную задолженность. Есть и такие банки, которые работают вообще без риска и, несмотря на это, вынуждены формировать значительные резервы, что подтверждает недостаточную обоснованность применяемых норм резервирования.

Резервы оказывают существенное влияние на налогооблагаемую прибыль. Доля прироста резервов в чистом процентном

доходе в 2000 г. достигла 53% во Внешторгбанке, 79% в ММБ. Чтобы исключить заинтересованность коммерческих банков в искусственном завышении резервов с целью снижения налогооблагаемой прибыли, необходимо установление рациональных норм резервирования.

Система резервирования воздействует на структуру активов коммерческих банков. Применение высокорисковых кредитов, формирование значительных резервов может привести к оттоку денежных средств банков из кредитной области в сферу ценных бумаг. Проблема эта существует, поскольку по 100 крупнейшим банкам России удельный вес кредитных вложений занимает в активах низкий удельный вес, достигая у банков Визави 7%, Росэксимбанка10%.

Значение резервов определяется также тем, что они используются для определения рейтингов коммерческих банков, для анализа по международным стандартам финансовой отчетности, при оценке финансового состояния кредитных организаций.

Среди общих принципов менеджмента принцип резервирования нередко выдвигается на одно из первых мест при построении эффективной системы управления. Это особенно важно для российской банковской системы, характеризующейся повышенными рисками, недостаточной надежностью.

Кредитная деятельность банка сопровождается действием кредитного риска, который проявляется в потере всей или части основного долга и процентов по ссудам. При использовании фиксированных процентных ставок начинают действовать процентные риски, а в случае выдачи валютных кредитов обнаруживает свое влияние валютный риск. Резерв на возможные потери по ссудам представляет собой часть кредитных ресурсов банка, используемых для компенсации кредитного риска.

В диссертационном исследовании разработана общая классификация банковских резервов, представленная в табл. 1. Она дала возможность определить место и значение резервов на возможные потери по ссудам, выявить цели их формирования и решаемые задачи.

-9-

Таблица 1

Классификация банковских резервов